财通基金打新涉嫌违规 超规模申购新股

　　尽管打新规则已有调整，但打新市场依然面临着僧多粥少的局面，打中新股仍意味着板上钉钉的收益，部分机构不惜铤而走险，动用超额资金申购新股，以谋取更大的利益。

　　此次涉嫌违规事件的曝光缘起于江苏银行IPO。7月份，江苏银行发起了IPO网下配售，最终共有2174个有效报价配售对象，其中财通基金旗下产品在新股申购中存在超额申报的现象。

　　涉嫌违规的财通基金产品分别是财通价值混合基金、财通成长优选基金、财通多策略精选基金以及财通多策略升级混合基金。

　　从公告来看，这4只基金均以6.27元的价格顶格申购了8.08亿股，折合资金50.66亿元，然而，半年报显示，截至6月30日，这4只基金的总资产规模均未达到50.66亿元。其中，财通价值动量、财通成长优选、财通多策略精选、财通多策略升级规模分别为8.89亿元、9.31亿元、28.12亿元、47.76亿元。

　　根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第32条的规定，基金资产参与股票发行申购，不得出现单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量的情形。

　　财通基金方面对此不予置评。界面新闻记者从某公募基金法务部门人士了解到，出于监管的要求，打新时基金公司都会严格按照总资产红线来申报。在江苏银行网下配售金额居于前列的产品中，也仅仅财通基金一家出现了该现象。

　　“本质来讲打新基金拼的就是运气，参与询价也不一定入围，入围也不一定中签。”一位公募基金经理告诉界面新闻记者，“机构以远超自身规模的资金顶格申购新股，而且被确认为有效报价并获配，这也损害了其他正常申购新股的投资者的利益。”

　　不过，还存在一种情况可以令财通超额打新合理化，由于江苏银行是在8月份IPO上市，是否在这两个月时间财通基金出现大规模流入，在这一点上不好说。然而界面新闻记者查询公告，其近一两个月并未有资金大幅流入的情况，这也意味着财通基金合规打新的可能性并不大。

　　“打新新规中取消了预缴款制度，现在的流程是机构先申报，再根据获配额度缴款，监管此举是为了避免资金被侵占的现象，却被部分机构打了擦边球，这才出现违规的案例。”凯石基金研究员郭志斌告诉界面新闻记者。

　　郭志斌表示，机构打新有三大原则，价格优先，数量优先，时间优先。具体而言，打新股申报价格在合理范围内才会中签，同等价格下申报的量更多，机构获配的概率也会更高，有些规模小的基金公司担心自己打不上，这才违规申报，若监管严格规范打新市场，短期内对于机构打新的中签率也将有一定提升。

　　江苏银行发行公告中特别提醒，“有效报价投资者应按相关法律法规及本公告的规定进行网下申购，并自行承担相应的法律责任。”

　　剑走偏锋的财通基金在公募基金中的排名也面临尴尬，Wind统计数据显示，成立于2011年6月的财通基金目前在108家基金公司中的排名仅是第73位，旗下基金经理也只有5人，总基金的资产规模为175.80亿元。