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银行系子公司分拆上市或成趋势

2016年06月03日 09:09    来源: 经济导报    

  导报讯(记者段海涛) 6月 1日,中国银行旗下中银航空租赁(02588.HK)正式在港交所挂牌交易,首日开盘价 43.1港元,收于 42港元,净募资 42.46亿港元(约合 5.47亿美元)。据悉,这是国内首家银行系子公司分拆上市,业内人士普遍认为,这或将正式拉开内地银行分拆子公司上市的序幕。

  据了解,中银航空租赁原为新加坡飞机租赁公司,2006年被中国银行以 32亿美元收购并改为现名。如今,中银航空租赁已经发展为亚洲地区最大的航空租赁公司之一,其招股书显示,公司已经连续 22年盈利,2015年度实现税后净利 3.43亿美元,同比增长 11%;总收入同比增长 10.3%至 10.9亿美元,其中9.76亿美元为租金收入。

  “拟将募资款项用作交付前付款及日后购买新飞机,以扩大自有机队。”中银航空租赁在招股说明书中如此表示。

  据了解,中国的租赁行业是近几年刚刚发展起来的,尤其是飞机租赁、船舶航运租赁等需要雄厚资金实力支撑,目前国内此类的租赁公司一般都是由银行发起,大型银行或作为控股股东,或全资拥有旗下的租赁子公司。

  此番中银航空租赁上市或将拉开银行系金融租赁子公司上市的序幕。

  今年 3月,国家开发银行旗下租赁业务子公司———国银租赁近日正式向港交所递交上市申请材料,拟发行不超过 36.65亿股 H股,集资额预计为 10亿至 15亿美元,所募资金将全部用于补充公司资本金。另外两家商业银行也已经将旗下租赁子公司分拆上市事宜提上日程。

  而银行旗下的租赁子公司分拆上市之后,除了能为子公司拓宽融资渠道之外,反过来对银行的估值也会产生利好。

  “银行业旗下的子公司其实有很多都是优质的高回报资产,但目前由于受银行业不良不断暴露的影响,银行业的整体估值明显被低估,这些优质资产在银行业庞大的规模下并没有得到合理的估值评价。”业内专家表示,子公司分拆上市会提升银行集团的整体价值,并让子公司的市场价值得到更合理的评价。

  其实,除了租赁子公司将被各大银行陆续拆分进行上市之外,银行旗下的其他子公司未来也可能被陆续拆分实现独立上市。

  兴业银行于 2015年 9月 24日公告称,董事会同意投资设立兴业数字金融信息服务股份有限公司(暂定名称),注册资本 5亿元人民币,注册地点为中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴金融片区。

  除此之外,目前建设银行已经分拆出了建信养老金管理有限责任公司,而南京银行、浦发银行、光大银行的资管业务,民生银行、中信银行的信用卡业务的分拆仍在推进当中。

  

  

(责任编辑:向婷)


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2016-06-03 09:09 来源:经济导报
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