“华尔街之狼”去年败给“股神”巴菲特 _中国经济网—

“华尔街之狼”去年败给“股神”巴菲特

今年重金布局汽车零部件企业

2016年03月07日 07:14 来源：每日经济新闻

　　◎每经记者黄修眉

　　随着美国机构投资者年报的披露，华尔街巨头们一年一度的业绩大比拼拉开帷幕。2月27日和2月29日，“股神”巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦与“华尔街之狼”卡尔·伊坎（Carl Icahn）掌管的上市投资工具——伊坎企业（Icahn Enterprises）分别公布了2015年财报。

　　与去年伯克希尔投资及衍生品交易收益同比翻了四倍相比，伊坎企业2015年投资业务同比亏损继续扩大三倍至8.65亿美元，卡尔·伊坎2015年重仓的多只个股出现超50%的深跌。

　　投资再度亏损超8亿美元

　　作为华尔街三巨头之一，亿万富豪卡尔·伊坎，是推动美国股市进入主动参与型投资新黄金时代的大功臣。

　　但过去两年，卡尔·伊坎的上市投资工具——伊坎企业都处于投资业务亏损状态。2015年，伊坎企业投资项目亏损8.86亿美元，是2014年亏损2.18亿美元的三倍。这已经是2008年金融危机以来，伊坎企业连续两年投资业务出现亏损了。

　　总体来看，即便加上汽车、能源、轨道交通等业务的营收，伊坎企业2015年的总收入也处于下降通道。截至2015年12月31日，伊坎企业去年总体营收152.7亿美元，比2014年同期的191.5亿美元下降了20.3%。

　　同为华尔街巨擘，被全球投资者奉为股神的巴菲特去年却取得了不错的投资收益。财报显示，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦2015年的总体利润上升21%至240.8亿美元，其中，投资业务及衍生品交易收益为8.05亿美元，同比增长四倍。

　　重仓股回报不佳

　　为了对比过去一年这两名投资大佬的业绩，美国财经网站《市场观察》（Market Watch）与金融数据分析公司FactSet列出了他们的十大重仓股。

　　《每日经济新闻》记者注意到，相比巴菲特，卡尔·伊坎可谓是再度跌倒在资源类股票上。其重仓股中，大型铜、金矿生产商Freeport-McMoRan（自由港）的亏损比例最大，去年下跌幅度高达70%，而这与去年全球大宗商品深跌有莫大关系。此外，石油和天然气能源企业Cheniere Energy去年也重挫47%。

　　让卡尔·伊坎叫苦不迭的是，伊坎企业2014年出现首次年度亏损的主因就是其重仓的能源股大幅下跌。

　　在伊坎企业的投资中，不乏在2014年秋天因石油价格暴跌而遭受重创的能源公司股票。他在钻井承包商越洋钻探公司（Transocean）、塔利斯曼能源公司（Talisman Energy）和切萨皮克能源公司（Chesapeake Energy）上均持有大量股份。此外，伊坎企业还在炼油商CVR能源公司（CVR Energy）持有大量股份。

　　但在伊坎企业今年的重仓股中，早已没了以上能源股的身影。

　　此外，哪怕是上市发行股票的伊坎企业自身，其去年的股价跌幅也有29%。而伯克希尔的十大重仓股中，去年跌幅最大的是下跌了27%的沃尔玛，其次是年跌幅24%的美国运通，以及下跌11%的IBM公司，另有三只重仓股的跌幅不足10%。

　　当然，记者注意到，简单地用投资收益对比两名大佬的业绩并不合理。巴菲特更加倾向于长期持有他看好公司的股票。伊坎则更为激进，他会努力推动所投资公司的股价剧烈波动，并以此来更快地获得收益。

　　频繁布局汽车零部件企业

　　伊坎企业的财报无疑会让中小股东大失所望。值得注意的是，即便2015年营收下降，卡尔·伊坎仍然看好汽车，特别是汽车零部件企业。2015年财报也显示，汽车业务超越能源，成为伊坎企业第一大实业收入来源。

　　数据显示，相较于2014年，伊坎企业2015年汽车业务增幅不算大，从73.2亿美元上涨到2015年的78.5亿美元。但过去一年，其能源业务的营收大幅度降低，从2014年的92.92亿美元减少41%至54.4亿美元，因此汽车业务成为伊坎企业去年第一大营收来源。

　　之所以说卡尔·伊坎看好汽车零部件业务，来自于其去年至今对此类企业的频繁布局。

　　去年6月，伊坎企业以3.4亿美元收购了加拿大汽车零部件企业Uni-Select的美国分支Beck/Arnley Worldparts；今年2月4日，伊坎企业以10亿美元收购同为美国汽车零部件企业Pep Boys-Manny，Moe & Jack的全部股份。2月29日，伊坎企业向其持有82%股权的美国汽车零部件商辉门集团（Federal Mogul）提出剩余股份收购协议，拟进一步加大汽车零部件企业的布局。

　　伊坎企业也在2015年财报中描述了看好汽车后市业务的原因：首先，2015年全球汽车销量同比增加1.8%，欧洲上涨3.5%，北美增加6.3%，亚太地区增长1.5%，南美地区21.1%的销量跌幅拖累了全球指标的增长率。但随着全球汽车销量的增长，会对汽车后市市场（零部件替换市场）有巨大的促进作用。此外，国际油价在2015年跌超70%，也会促使消费者愿意为后市市场支出更多。