德林海过会：科创板过会第105家申港证券过1单

　　中国经济网北京12月10日讯昨日，科创板上市委2019年第51次审议会议召开，审议结果显示，同意无锡德林海环保科技股份有限公司（以下简称“德林海”）首发上市。这是今年科创板过会的第105家企业。

　　德林海本次发行的保荐机构是申港证券股份有限公司，保荐代表人是吴双、赵雁滨。这是申港证券今年第1单保荐过会的科创板项目。

　　德林海主要从事以湖库蓝藻水华灾害应急处置以及蓝藻水华的预防和控制为重点的蓝藻治理业务，具体包括根据湖库蓝藻治理的政府二元公共需求，开发销售一体化、成套化蓝藻治理先进整装技术装备以及提供藻水分离站等蓝藻治理技术装备的专业化运行维护服务。

　　德林海拟登陆上交所科创板，本次公开发行股票的上限为1487万股，且不低于发行后总股本的25%。拟募集资金4.50亿元，其中2.60亿元用于“湖库富营养化监控预警建设项目”；9024.90万元用于“蓝藻处置研发中心建设项目”；1亿元用于“补充流动资金”。

　　审核意见

　　1.请发行人说明星云湖项目的承接、履行是否已依法履行全部法律程序，是否已获得有权政府主管部门的批准，请发行人在招股说明书中作补充披露。请保荐机构和发行人律师核查并发表明确意见。

　　上市委会议提出问询的主要问题

　　1.申请文件显示，发行人前身德林海有限2009年12月10日成立时，云南德林海生物科技有限公司出资比例为99%，发行人实际控制人胡明明出资比例为 1%。后来通过2013年的一次增资和2013年、2015年4月15日的两次股权转让，云南德林海科技不再持有德林海有限的股权，且云南德林海生物科技随即注销。发行人现已在全国范围内受各地政府部门委托为22座藻水分离站提供岸上站点藻水分离系统集成，其中11座为2009年德林海成立前其主要创始人胡明明先生曾经创立的公司所建。请发行人代表说明：（1）云南德林海生物科技的股东构成及持股情况；（2）上述11座藻水分离站是否为云南德林海生物科技所建，云南德林海生物科技未继续其业务的原因；（3）云南德林海生物科技放弃对德林海有限的控股权且于2015年4月不再持有发行人股权的原因，历次减持及最终退出德林海有限定价的公允性，以及是否获得云南德林海生物科技股东的批准；（4）发行人是否存在向云南德林海生物科技受让专利或其他专有技术的情形，如有，相关定价是否公允；（5）发行人与云南德林海生物科技股东或债权人之间是否可能因以上问题存在潜在纠纷。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.发行人子公司与玉溪市江川区水利局于2019年9月17日签订了《星云湖原位控藻及水质提升设备采购及运行项目合同》，合同总价款为42350.00万元，约定分 5 年运行期分部付款。因该项目要求与水质目标及出水目标挂钩考核付费，甲方在建设期间及阶段运行期间暂不支付设备建设费用，待阶段考核合格后支付相应费用。根据合同规定，发行人预期将于2021年收到第一笔款项。请发行人代表：（1）说明本项目的承接履行是否已依法履行全部法律程序；（2）结合本项目的新业务模式、发行人需主要承担的义务和责任，说明项目开展各阶段水质检测结果存在不确定性的风险、原因以及发行人所采取的详细应对措施，发行人现有团队构成、技术储备、管理能力、业务经验是否能保障前述应对措施有效开展，发行人是否已对该等新模式业务的开展做好充分的风险评估和风险防范；（3）对于推行星云湖项目发行人需要先行垫付的货币资金金额及时间分布，并结合发行人经营活动产生现金流量的能力、应收款项的回款和现金流量的预测说明发行人是否存在流动性风险；（4）近期对股东进行的超过人民币3000万元的利润分配是否会对发行人未来业务的稳定运行产生影响。请保荐代表人发表明确意见。

　　3.发行人业务开展过程中，部分业务未履行招投标程序而通过商务谈判直接达成合作，发行人在解释相关原因时援引《政府采购法》第八十五条关于紧急采购、《招标投标法实施条例》第九条第一款（一）项关于采用不可替代专利或者专有技术、（四）项关于向原中标人采购等条款予以解释。请发行人代表：（1）说明所履行程序如不属于公开招投标程序的相关理由、依据以及是否合法有效，是否已取得充分有效的依据；（2）说明报告期内发行人是否存在应招投标未招投标、应公开招投标未公开招投标的情形，是否存在违反法律规定的情况，是否存在因违反前述法律规定受到行政处罚的情形，所开展业务经营活动是否合法有效，是否存在法律纠纷和其他风险。请保荐代表人发表明确意见。

　　4.发行人各报告期末应收账款占收入的比重分别为99.94%、85.95%、62.24%、177.48%，金额较大。发行人各期末应收账款中1年以内款龄应收账款占期末应收账款比例为71.12%、77.72%、79.18%、86.94%，发行人回复中解释主要客户为政府相关部门和国有企事业单位，需经历严格的验收、专项决算审计及资金审批流程，导致公司跨年的应收账款较多，且公司业务分阶段实施和收款，使得公司收款周期较长，报告期内存在应收账款因专项资金延迟到位、结算周期较长而延期收回的情形。请发行人代表说明：（1）应收账款账龄划分的依据，应收账款账龄划分是否准确；（2）坏账准备的计提是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

　　5.请发行人代表以有关数据为基础具体说明除太湖（无锡）地区外，其他主要区域是否存在藻泥后端处置能力对藻水分离站点建设的影响，是否对发行人持续经营构成障碍。请保荐代表人发表明确意见。

科创板过会企业一览：

序号	公司名称	上会日期	拟募集资金	保荐机构
1	深圳微芯生物科技股份有限公司	2019/6/5	8.04亿元	安信证券
2	安集微电子科技（上海）股份有限公司	2019/6/5	3.03亿元	申万宏源证券
3	苏州天准科技股份有限公司	2019/6/5	10.00亿元	海通证券
4	福建福光股份有限公司	2019/6/11	6.51亿元	兴业证券
5	苏州华兴源创科技股份有限公司	2019/6/11	10.09亿元	华泰联合证券
6	烟台睿创微纳技术股份有限公司	2019/6/11	4.50亿元	中信证券
7	澜起科技股份有限公司	2019/6/13	23.00亿元	中信证券
8	天宜上佳高新材料股份有限公司	2019/6/13	6.46亿元	中信建投证券
9	浙江杭可科技股份有限公司	2019/6/13	5.47亿元	国信证券
10	南京微创医学科技股份有限公司	2019/6/17	8.94亿元	南京证券
11	交控科技股份有限公司	2019/6/17	5.50亿元	中金公司
12	宁波容百新能源科技股份有限公司	2019/6/19	16.00亿元	中信证券
13	深圳光峰科技股份有限公司	2019/6/19	10.00亿元	华泰联合证券
14	杭州安恒信息技术股份有限公司	2019/6/19	7.60亿元	国泰君安证券
15	乐鑫信息科技（上海）股份有限公司	2019/6/19	10.11亿元	招商证券
16	上海微创心脉医疗科技股份有限公司	2019/6/19	6.51亿元	国泰君安证券、华菁证券
17	西部超导材料科技股份有限公司	2019/6/20	8.00亿元	中信建投证券
18	广州方邦电子股份有限公司	2019/6/20	10.58亿元	华泰联合证券
19	中微半导体设备（上海）股份有限公司	2019/6/20	10.00亿元	海通证券
20	虹软科技股份有限公司	2019/6/21	11.32亿元	中信建投证券、华泰联合证券
21	中国铁路通信信号股份有限公司	2019/6/21	105.00亿元	中金公司
22	哈尔滨新光光电科技股份有限公司	2019/6/25	8.76亿元	中信建投证券
23	广东利元亨智能装备股份有限公司	2019/6/25	7.45亿元	民生证券
24	苏州瀚川智能科技股份有限公司	2019/6/26	4.68亿元	安信证券
25	西安铂力特增材技术股份有限公司	2019/6/26	7.00亿元	中信建投证券
26	上海柏楚电子科技股份有限公司	2019/6/27	8.35亿元	中信证券
27	北京航天宏图信息技术股份有限公司	2019/6/27	5.67亿元	国信证券
28	二十一世纪空间技术应用股份有限公司	2019/6/28	8.08亿元	中信建投证券
29	北京沃尔德金刚石工具股份有限公司	2019/6/28	4.07亿元	中信建投证券
30	晶晨半导体（上海）股份有限公司	2019/6/28	15.14亿元	国泰君安证券
31	广东嘉元科技股份有限公司	2019/6/28	9.69亿元	东兴证券
32	恒安嘉新（北京）科技股份公司	2019/7/11	8.00亿元	中信建投证券
33	北京安博通科技股份有限公司	2019/7/11	2.98亿元	天风证券
34	上海昊海生物科技股份有限公司	2019/7/15	14.84亿元	瑞银证券
35	江苏天奈科技股份有限公司	2019/7/15	8.7亿元	民生证券
36	深圳传音控股股份有限公司	2019/7/23	30.11亿元	中信证券
37	北京热景生物技术股份有限公司	2019/7/30	2.88亿元	中德证券
38	山石网科通信技术股份有限公司	2019/7/30	8.94亿元	中金公司
39	青岛海尔生物医疗股份有限公司	2019/7/30	10亿元	国泰君安证券
40	申联生物医药（上海）股份有限公司	2019/7/31	4.50亿元	国信证券
41	赛诺医疗科学技术股份有限公司	2019/7/31	2.67亿元	中信证券
42	北京佰仁医疗科技股份有限公司	2019/8/26	4.52亿元	国信证券
43	上海晶丰明源半导体股份有限公司	2019/8/26	7.1亿元	广发证券
44	华熙生物科技股份有限公司	2019/8/27	31.54亿元	华泰联合证券
45	博瑞生物医药（苏州）股份有限公司	2019/8/27	3.6亿元	民生证券
46	深圳市杰普特光电股份有限公司	2019/9/5	9.73亿元	中金公司
47	杭州鸿泉物联网技术股份有限公司	2019/9/9	5.82亿元	东方花旗证券
48	山东奥福环保科技股份有限公司	2019/9/9	5.77亿元	安信证券
49	迈得医疗工业设备股份有限公司	2019/9/11	3.39亿元	广发证券
50	北京致远互联软件股份有限公司	2019/9/11	3.49亿元	中德证券
51	上海美迪西生物医药股份有限公司	2019/9/20	3.47亿元	广发证券
52	北京宝兰德软件股份有限公司	2019/9/20	2.84亿元	东兴证券
53	宁波长阳科技股份有限公司	2019/9/26	5.29亿元	华安证券
54	天津久日新材料股份有限公司	2019/9/26	15.95亿元	招商证券
55	龙岩卓越新能源股份有限公司	2019/9/26	7.36亿元	英大证券
56	江苏卓易信息科技股份有限公司	2019/9/27	3.5亿元	中信建投证券
57	优刻得科技股份有限公司	2019/9/27	47.48亿元	中金公司
58	北京金山办公软件股份有限公司	2019/9/27	20.5亿元	中金公司
59	无锡祥生医疗科技股份有限公司	2019/9/30	9.53亿元	国金证券
60	中国电器科学研究院股份有限公司	2019/9/30	9.09亿元	中信建投证券
61	深圳普门科技股份有限公司	2019/10/10	6.32亿元	国信证券
62	三达膜环境技术股份有限公司	2019/10/10	14.10亿元	长江证券
63	江苏联瑞新材料股份有限公司	2019/10/10	2.85亿元	东莞证券
64	深圳清溢光电股份有限公司	2019/10/11	4.03亿元	广发证券
65	杭州当虹科技股份有限公司	2019/10/11	6亿元	中信证券
66	威胜信息技术股份有限公司	2019/10/14	6.05亿元	中金公司
67	普元信息技术股份有限公司	2019/10/14	3.34亿元	民生证券
68	深圳市有方科技股份有限公司	2019/10/16	5.56亿元	华创证券
69	江苏北人机器人系统股份有限公司	2019/10/16	3.62亿元	东吴证券
70	江苏硕世生物科技股份有限公司	2019/10/16	4.03亿元	招商证券
71	洛阳建龙微纳新材料股份有限公司	2019/10/16	3.64亿元	中天国富证券
72	浙江东方基因生物制品股份有限公司	2019/10/18	5.62亿元	光大证券
73	武汉科前生物股份有限公司	2019/10/21	17.47亿元	招商证券
74	沈阳芯源微电子设备股份有限公司	2019/10/21	3.78亿元	国信证券
75	广东紫晶信息存储技术股份有限公司	2019/10/23	12.10亿元	中信建投证券
76	广东华特气体股份有限公司	2019/10/23	4.50亿元	中信建投证券
77	北京龙软科技股份有限公司	2019/10/23	2.55亿元	中国民族证券
78	南京万德斯环保科技股份有限公司	2019/10/23	5.36亿元	广发证券
79	武汉兴图新科电子股份有限公司	2019/10/25	4.06亿元	中泰证券
80	华润微电子有限公司	2019/10/25	30亿元	中金公司
81	博众精工科技股份有限公司	2019/10/30	11.03亿元	华泰联合证券
82	聚辰半导体股份有限公司	2019/10/30	7.27亿元	中金公司
83	北京八亿时空液晶科技股份有限公司	2019/10/30	3.10亿元	首创证券
84	苏州泽璟生物制药股份有限公司	2019/10/30	23.84亿元	中金公司、东吴证券
85	嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司	2019/10/31	5.45亿元	国泰君安证券
86	厦门特宝生物工程股份有限公司	2019/10/31	6.08亿元	国金证券
87	罗克佳华科技集团股份有限公司	2019/10/31	5亿元	光大证券
88	苏州工业园区凌志软件股份有限公司	2019/11/6	2.65亿元	天风证券
89	锦州神工半导体股份有限公司	2019/11/6	11.02亿元	国泰君安证券
90	北京映翰通网络技术股份有限公司	2019/11/6	2.63亿元	光大证券
91	张家港广大特材股份有限公司	2019/11/6	6.90亿元	中信建投证券
92	福建赛特新材股份有限公司	2019/11/12	4.03亿元	兴业证券
93	广州洁特生物过滤股份有限公司	2019/11/12	3.10亿元	民生证券
94	上海硅产业集团股份有限公司	2019/11/13	25.00亿元	海通证券
95	科大国盾量子技术股份有限公司	2019/11/13	3.04亿元	国元证券
96	深圳市创鑫激光股份有限公司	2019/11/14	7.64亿元	海通证券
97	百奥泰生物制药股份有限公司	2019/11/20	20.00亿元	中金公司
98	北京石头世纪科技股份有限公司	2019/11/20	13.02亿元	中信证券
99	北京华峰测控技术股份有限公司	2019/11/22	10.00亿元	中金公司
100	成都先导药物开发股份有限公司	2019/11/22	6.60亿元	中金公司
101	广州瑞松智能科技股份有限公司	2019/11/27	3.75亿元	广发证券
102	深圳市道通科技股份有限公司	2019/11/27	6.50亿元	中信证券
103	开普云信息科技股份有限公司	2019/12/4	4.61亿元	国金证券
104	金科环境股份有限公司	2019/12/4	7.39亿元	招商证券
105	无锡德林海环保科技股份有限公司	2019/12/9	4.50亿元	申港证券

注：拟募集资金为上会稿数据，非最新数据。

过会后主动申请终止注册科创板企业一览：

序号	公司名称	终止注册日期	拟募集资金	保荐机构
1	广东利元亨智能装备股份有限公司	2019/10/15	7.45亿元	民生证券
2	二十一世纪空间技术应用股份有限公司	2019/10/23	7.99亿元	中信建投证券

证监会不予同意注册科创板企业一览：

序号	公司名称	不予同意日期	拟募集资金	保荐机构
1	恒安嘉新（北京）科技股份公司	2019/8/26	8亿元	中信建投证券

暂缓审议科创板企业一览：

序号	公司名称	暂缓审议日期	拟募集资金	保荐机构
1	上海复旦张江生物医药股份有限公司	2019/10/18	6.5亿元	海通证券

科创板被否企业一览：

序号	公司名称	上会日期	拟募集资金	保荐机构
1	北京国科环宇科技股份有限公司	2019/9/5	3.32亿元	中泰证券
2	上海泰坦科技股份有限公司	2019/9/26	4.15亿元	光大证券
3	博拉网络股份有限公司	2019/11/14	5.05亿元	申万宏源证券

（责任编辑：徐自立）

德林海过会：科创板过会第105家 申港证券过1单