盘前:市场风格切换 场外资金观望氛围浓厚
经济日报-中国经济网北京7月29日讯 上周沪深两市延续调整格局,科创板成为最大亮点。在市场连日小幅震荡的情况下,北上资金流入谨慎。上周,科创板正式开市交易,由于科创板首批挂牌上市公司中,有多家电子制造业公司,有迹象显示北上资金也选择了积极布局电子股的策略。
海通证券发布早评称,维持7月底指数进入方向性选择时点的判断,上周虽有小幅反弹,但量能的持续萎缩说明场外资金观望氛围浓厚,若仅从技术面判断,7月3日以来,指数C浪下探的时间和空间都不够,且上证下方2804点缺口尚在,技术上向下选择的可能较大。操作上,继续半仓等待方向变化预期明朗。三季度市场风格轮动将持续,低位周期股和科技股参与轮动,关注资本市场创新对券商龙头带来的利好,中线继续关注黄金ETF,并且等待消费白马、银行、保险等板块震荡后的低吸机会。
机构观点
从7月23日开始,市场缓慢上涨,风格切换明显。从行业上看,电子、通信、计算机等科技行业由于利润改善开始上行。从估值水平来看,市场和行业估值均处于中位数之下,股票类资产具备良好的性价比。慢牛行情悄然来临,电子、计算机、通信的成长板块将引领上行。建议投资者提升权益类资产仓位,从滞胀环境配置的食品饮料行业切换到电子、计算机、通信等业绩改善的成长板块,把握三季度的金秋行情。(中信建投)
预计国内政策会重新定调“六稳”,呵护经济和金融;而科创板分流效应趋弱;货币宽松预期将“内外兼修”,特别是美联储降息预期催化下,预计外资将再次进入加速流入窗口。上述影响市场上行节奏的三大预期将在短期集中改善,打开市场上行空间。配置上,建议继续聚焦外资偏好的核心品种,并关注科创板映射主线+黄金板块。(中信证券)
2013年2月成长与金融逐渐背离的重要原因就是政策导向,理财业务逐步收紧,地产政策再度步入从紧周期,科技创新的主旋律强化;三是创业板解禁带来行情节奏上的差异,目前创业板的解禁压力远不如2012年明显,8月和9月的解禁市值较为温和,不存在原始股东扎堆解禁的情况,因此,出现2012年9月创业板大幅补跌的可能性降低。(方正策略)
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(责任编辑:马欣)