基金公司牌照发放或收紧

　　深圳商报记者 李玲

　　投资者期待的千点反弹行情迟迟未能到来，私募、券商等机构投身基金公司的积极性却与日俱增。证监会官网最新公布的数据显示，目前仍有30家公司处于审批过程之中。记者在采访中了解到，目前监管层似有收紧牌照发放的趋势，公募、私募的监管都将日趋严格。

　　新基金控股股东背景多元化

　　近日，证监会批准设立两家新基金公司，其中股东全部为自然人的公募基金——汇安基金最为引人瞩目。

　　公开信息显示，汇安基金注册资本1亿，股东分别为何斌、秦军、赵毅、戴新华、郭小峰、刘强 、郭兆强、尹喜杰、王福德。

　　公司注册地为：上海市浦东新区浦东南路2250号3幢六层C603室；经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。

　　何斌、秦军在设立汇安基金公司之前，分别在华安基金、建信基金担任副总经理。

　　证监会22日公布的基金管理公司设立审批表显示，目前有30家基金公司处于待审之中。其中，国和基金、本源基金于2014年递交申请材料，是30家基金公司中最早递交材料的公司。今年以来则有南华基金、超越基金、东方阿尔法基金三家公司递交了申请材料。从审批进度来看，嘉盛基金、鹏扬基金、安邦基金等十余家公司已经完成了第一次反馈意见。

　　值得注意的是，在这30家公司中，大股东除了传统的券商、信托外，还有私募基金、互联网公司等机构，控股股东背景更为多元化。例如，南华基金由南华期货全资持有，恒越基金由个人股东李曙军全资持有，知名私募鹏扬基金、重阳基金亦在申请公募牌照。

　　基金公司竞争不断加剧

　　基金公司的日益增多，也使得市场竞争不断加剧，不少基金公司规模停滞不前。

　　一季报数据显示，中信建投、创金合信、华晨未来等近20家基金公司，目前管理规模不足50亿元。其中除金元顺安、天治、富安达、诺德等公司外，均为近两年成立的新基金公司。

　　某新基金公司相关人士向记者透露，目前小基金公司的生存环境日益艰难。在传统的公募业务方面，没有渠道、产品创新等优势，新基金发行十分艰难。因此一些基金公司开始另寻出路，子公司业务、专户业务等均为发展重点。一些基金公司甚至已经完全放弃公募业务，通道、委外等业务成为重点。

　　但也有一些中小型基金公司在一季度实现逆市突围。天相数据显示，东海基金、金元顺安、北信瑞丰、浙商基金、圆信永丰基金等，一季度规模分别增加了5.67亿元、28.82亿元、37.62亿元、43.13亿元和11.49亿元。其中规模排名提升最快的是金元顺安基金，其一季度规模上涨207.5%，规模排名也往前推进了14名。但值得注意的是，使得规模上升的主要产品大多为管理费较低的固收类产品，公司很难凭借这些产品实现盈利。

　　监管日益趋紧

　　记者在采访中了解到，虽然排队待审基金公司数量众多，但目前监管层未有放缓审批的迹象。业内人士透露，目前监管层对于公募、私募基金公司的审批都趋于严格。

　　一位业内人士透露，按照惯例，在对基金公司进行第一次场检后的两个月左右的时间，证监会就会对新基金公司的成立进行批复，但最近成立的这两家公司在场检之后等了将近6个月。还有一些基金公司，上报材料之后并没有得到任何反馈意见。有消息称，某知名公司此前申报了成立公募基金公司，但由于公司股权等问题，无法再推进项目进行，可能将于近期撤资。他认为，虽然新法规中放宽了对基金公司成立的要求，但近期似有收紧的趋势。

　　除公募基金外，私募基金的监管也在加强之中。统计显示，3月有24家机构从基金业协会的公示系统中消失。监管新规出台后，私募管理人备案趋近零增长，3月仅一家新申请私募完成备案——上海开开门投资管理有限公司，其登记时间显示为今年3月18日。该公司在协会申请的业务类型为“其他投资基金”。而新规公布以来，暂无证券类私募管理人完成备案，月度备案数首次为零。格上理财研究员徐丽认为，新规出台后，99%的私募销售机构都将面临洗牌。