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八大券商17份研报集体看多稀土板块

三大逻辑支撑9只龙头股走强
2016年04月20日 07:25    来源: 证券日报     乔川川

  昨日市场多空双方激烈博弈,沪指多次在红绿信号灯之间切换,临近尾盘,抄底资金再度介入,最终三大股指震荡收红,涨幅均在0.3%左右。但从板块上来看,稀土永磁、增强现实等前期热点板块再度站上涨幅榜前列,尤其是稀土永磁板块,整体涨幅达1.89%,位于涨幅榜第一位,成为昨日两市中最大的亮点。

  具体来看,昨日,在板块内31只上市交易的成份股中,有24只个股跑赢大盘,占比77.42%,其中安泰科技强势涨停,另外,厦门钨业、广晟有色、横店东磁、北矿磁材、有研新材、北方稀土和盛和资源等个股涨幅均在3%以上,表现居前,分别为:8.63%、6.15%、5.41%、3.82%、3.62%、3.57%和3.06。

  对此,分析人士表示,稀土板块近期频频异动,主要有以下三大投资逻辑。

  一、国内PMI等多项经济数据现企稳信号,行业下游需求继续回暖,价格上涨明显,18日稀土主流品种价格出现不同程度上涨,氧化镨钕含税报价至26万元/吨以上。氧化镝询盘大幅增加,多数商家持货观望不出,报价已经上调到120万元/吨;氧化铽报价也已升至230万元/吨。对此,业内人士表示,稀土价格经过前期大幅杀跌后,将迎来拐点,趋势性上涨有望延续。

  二、供给侧改革。当前稀土低价外流现象引发决策层高度关注,稀土供给侧改革有望超预期。国土资源部4月14日正式公布《国土资源“十三五”规划纲要》。《纲要》指出,强化重要矿产资源勘查与保护。完善矿产地储备机制,加强对钨、稀土、晶质石墨等战略性矿产重要矿产地的储备。在上述顶层设计文件下,未来在减产、收储和打黑等层面或有多项政策出台,执行力度有望空前。

  三、在板块经过去年下半年以来的大幅回调后,稀缺资源的属性将提升稀土板块的整体估值。稀土是新能源汽车、风电等多个新兴产业的关键材料,战略意义巨大;中国稀土资源储量最为丰富,重稀土绝对垄断。但是,中国凭借42%的资源储量,为全球提供86.4%的产量供应,在当前行业处于价格底部区域时,建立国际定价权已经迫在眉睫。

  事实上,行业当前总体量增价跌的局面,也正倒逼行业改革。4月13日,海关总署发布数据显示,中国3月份出口稀土4343吨,一季度累计出口1.16万吨,同比暴增109.4%。业内人士也表示,低价出口我国重要稀土资产,有损我国的长期利益,改革利于整个稀土行业的稳健发展,给龙头上市公司股价带来了估值提升空间。

  正是在上述背景下,稀土板块投资热情正日益上升。据同花顺iFind数据库统计显示,进入4月份,招商证券、光大证券、兴业证券、长江证券、安信证券、华创证券、广发证券、华融证券等八大券商共计发布了稀土行业17份看好研报,大幅超过行业3月份的5份研报、2月份的3家研报,1月份的1家研报。券商有着较强的研发能力,对市场敏感度也较高,当前集体看多稀土板块,或意味着板块的投资布局窗口期来临。

  其中安信证券表示,重点关注稀土上游资源股,积极布局中游磁材标的。稀土上游资源股对稀土价格上涨具备最强的业绩弹性。建议依次关注广晟有色、厦门钨业、北方稀土、盛和资源、*ST五稀等5只个股。稀土磁材股享受稀土价格上涨带来的存货重估,以及毛利空间的扩大(通常为毛利率定价),再加上下游受益于新能源汽车放量带来的需求拉动,以及较强的外延预期和资本运作能力,具有较强的配置价值。建议依次关注中科三环、宁波韵升、正海磁材和银河磁体等4只龙头股。


(责任编辑: 蒋柠潞 )

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