面对优质资产缺乏 中小银行怎么办？

　　时隔半年，央行于8月24日再度重启14天期逆回购操作，当天投放量500亿元，利率为2.4%。

　　对此，央行副行长易纲近日在2016中国普惠金融国际论坛上表示，央行充分利用公开市场操作保证市场流动性充裕，14天逆回购让市场多了一个选择，推出14天逆回购有利于整个市场发展和流动性的充足。

　　流动性的注入，让市场有了更多的资金，然而当前面对优质资产缺乏，资金往哪里去成为了一个尴尬的问题。

　　“住房作为投资的一种，有大量资金流向这里，同时，还有大量资金进入国有企业，政府项目、地方政府平台公司等，这里也存在资金沉淀。”中国社会科学院农村发展研究所研究员、教授冯兴元对《农村金融时报》记者表示。

　　冯兴元认为，随着PPP项目在各地开展，实际操作的结果是地方政府、国有银行、国有企业之间的联姻。

　　无论是地产还是PPP项目，大型商业银行、政策性银行在竞争中往往更具优势。这让不少中小银行，尤其是农村金融机构备感压力。

　　“大的金融机构可以更方便地授信给国有企业，上市公司。而相对小的金融机构，例如，农商行，农信社就要建立一套机制，在贴近农户和小微企业的同时要降低成本，解决信息不对称问题，实现低风险的放贷。”冯兴元说道。

　　面对优质资产本就匮乏的现状，农商行，农信社等中小银行在资产投资方向上应该如何配置呢?

　　冯兴元指出，首先可以学习德国的经验，增加服务项目来打造“全能银行”，即通过交叉销售向中小企业提供保险、结算、理财等多种金融服务。

　　同时，还可以成为中小企业的“管家型银行”(管家型开户行)，建立和增进与中小企业的相互忠诚度，通过了解中小企业的具体项目，掌握现金流，根据中小企业的现金流情况来安排贷款时间和本息偿付，成为中小企业的“管家”。

　　冯兴元还认为，普惠金融亦是中小银行的明智选择，推进普惠金融最终将有利于其生存与发展。

　　“在农村地区，中小银行可以设立助农点之类的机构，贴近‘三农’和小微企业，以解决信息不对称的问题，把信息变成可以利用的资源。这方面的新增投入不一定大，因为农村地区很多村庄本来就存在社区中心，助农点设置在村庄社区中心，花费不了多少钱;银行可以只根据助农点管理员处理存、贷款、支付和汇兑等服务的业务量来支付一些手续费以控制人员费用和管理费用，同时可提高发现优质资产的能力。” 冯兴元说道。

　　此外，冯兴元还指出，银行可以对信贷资产在总体上进行组合管理，要把握好预期贷款本息损失，提高相应的利率来覆盖预期贷款损失，由此实行风险定价。

　　同时，银行还要通过资产证券化等方式进一步盘活自有资产，尤其是贷款资产。

　　最后，冯兴元还强调，在控制风险上，无论单笔贷款亦或是行业贷款集中度也要控制，要保证资金健康有序地流向实体经济。