张小峰
这几天,阿里30亿元投资神州专车的消息,被媒体炒得沸沸扬扬。阿里含糊其词,滴滴隔空喊话,神州专车欲言又止,当事三方的微妙态度,让圈外人疑惑重重。昨天下午,获得阿里投资、与其关系紧密的钛媒体,援引一位接近交易人士的消息,再次证实传闻属实,且交易已基本完成。和此前传出的版本一致,阿里投资30亿元,占神州专车10%左右的股份。
这再次引起公众的讨论,既然神州专车新的股东名册已流出,阿里巴巴为何还要否认?既然股东名册上有神州专车董事长陆正耀的签字,为何不予置评?虽然滴滴有点受伤,但事已至此、木已成舟,为何如此着急上火?
一位投资界的业内人士分析,阿里巴巴态度暧昧,可能是投资滴滴时,签署过排他协议。从声明的措词,就可以看出端倪。阿里巴巴先声称,在出行领域没有新的投资计划,马上又改口说,在出行领域没有“深度投资计划”。一词之差,让自已有了足够的腾挪空间。阿里巴巴投资30亿占神州专车10%的股份,也可以从字面上解释,不是“深度投资”。阿里巴巴如此声明,仅仅是权宜之计,不愿和滴滴撕破脸皮而已。
既然阿里巴巴不愿意和滴滴撕破脸,为何又要舍近求远转投神州专车呢?上述投资界人士认为,主要是阿里在滴滴项目上的话语权比腾讯弱,让腾讯压过一头。且不说阿里扶植的快的团队早已被清理出局,现在就连公司名字都在去阿里化,改为“滴滴出行”。如果还不相信,你打开滴滴APP看一看,里面内置的是腾讯地图,而不是阿里的高德地图。虽然程维是阿里旧部,但在腾讯和阿里之间,他似乎一直偏向腾讯,这才是阿里巴巴恼火的原因吧。
作为国内互联网行业的两大寡头,阿里与腾讯在各大领域均暗中较劲、互不示弱。在社交领域,腾讯有微信阿里有微博;在电商领域,阿里有天猫,腾讯投资了京东;在支付领域,腾讯有微信支付阿里有支付宝......。财大气粗的阿里巴巴,怎会甘心情愿做个木偶投资方呢?
此前已有先例。当初,阿里投资了美团,腾讯投资了大众点评。美团和大众点评合并后,腾讯在“新美大”更有话语权。阿里高层就多次公开表示,“退出新美大只是时间问题”,将花更多的精力打造旗下的口碑网。和目前在滴滴项目上的情形类似。
还有一个更现实的原因。前两天,滴滴董事长程维公开说,补贴还要持续下去,也就意味着亏损还要继续,上市也遥遥无期,喊话投资人要有耐心。滴滴补贴不能停吗?确实不能,一停订单量下降,故事更不好讲。业内估算,2015年滴滴亏损在120到160亿元之间。如果阿里巴巴占股10%,一年就要亏损10多亿元。资金也是有成本的,投出去的钱就要有回报,哪个投资者会对一个既没有话语权,又没有赢利预期的项目,始终有耐心呢?
从财务角度看,转投神州也比增持滴滴更划算。就按上述最低额度估算,如果滴滴2015年亏损120亿元,其年亏损额度也已创下中国互联网历史最高纪录了吧?就这样,估值却高达200亿美金。阿里增持1%就要花2亿美金,而转投神州专车,只要花30亿元人民币,就能占到10%的股份。罗兰贝格的数据还显示,2015年滴滴在专车市场的份额是46%,神州专车接近40%,双方市场份额的差距并不大。而滴滴花大力气烧钱的非专车市场(快车、顺风车),仍将面临巨大的政策风险,还有太多的不确定性。
更重要的是,阿里巴巴在滴滴项目上拿不到的东西,神州专车都能给。股东名册流传出来之前,我们就可以看到三大合作内容。打开神州专车APP,你可以看到,内置高德地图,这是阿里巴巴的全资子公司;司机和乘客拨打电话,会生成安全虚拟号码170,这是采用阿里通信的技术;就连营销层面,双方也开始亲密互动。前两天,神州专车和神州租车通过系统直联的方式,接入阿里旅行平台共享会员数据。未来的想象空间更大,神州旗下租车+专车+二手车,阿里旗下汽车+旅游+电商,双方在产业链上协同,既有面子又有里子,阿里巴巴怎么会不心动呢?
过去一年,在腾讯和阿里巴巴两大干爹的支持下,全线开战的滴滴,已经非常吃力。程维希望2016年能结束战斗,现在仗还没打,一个干爹却要撤退。业内传言,滴滴正在进行新一轮融资,发生这样的事情,谁都会着急上火。难怪,业界传出滴滴CEO柳青“大闹”阿里总部。从目前的情形看,阿里巴巴去意已决,无心恋战。
互联网分析师丁道师也认为,阿里投资神州专车符合自身利益和商业逻辑。他甚至说,当下C2C专车平台基本靠补贴留用户,还存在着用户体验参差不齐等问题,未来的专车市场,神州专车不一定是第一名,但神州专车模式(B2C专车模式)一定是主流。这一投资事件,也许将成为整个专车行业的转折点。