宏大爆破拟8.87亿元并购生力民爆

　　宏大爆破（002683，收盘价14.07元）12月14日晚间公告，公司拟与内蒙古生力资源（集团）有限责任公司（以下简称生力集团）合作，收购生力集团存续分立新设的主体，即内蒙古生力民爆有限责任公司（以下简称生力民爆）100%股权。

　　据了解，生力民爆承接分立前生力集团的所有与民爆相关的业务和资产,同时承担了生力集团15.3亿元银行负债。目前，生力民爆尚未经工商核准设立。

　　生力民爆（模拟）主要财务指标情况显示，截至2015年7月31日，公司总资产为7.68亿元，净资产为-9.64亿元。今年1~7月，公司营业总收入为3.71亿元，净利润为6275.73万元。生力民爆的全部权益价值评估值为8.87亿元，公司将以此评估值为准收购生力民爆全部股权。

　　对于此次并购，宏大爆破表示，大宗商品市场持续低迷，经济低迷期正是宏大爆破进行产业整合，通过兼并收购做大做强主业的好时机。公司可以用更低的成本实现主业的快速扩张，为完成战略目标奠定基础。生力民爆拥有合并的炸药产能20.6万吨，是我国北方民爆龙头企业，其生产的民爆用品有90%主要用于鄂尔多斯及周边地区的煤矿开采，运输成本较低，客户资源稳定，盈利能力基本稳定。

　　并购生力民爆后，公司合计炸药产能将从目前的20.2万吨提升至40.8万吨，公司在民爆行业的产能排名跃居全国前列。

　　值得一提的是，宏大爆破还透露未来可能将有股权融资行为。

　　宏大爆破称，由于分立后的生力民爆承担了生力集团的民爆业务资产，同时也承担了生力集团的巨额负债，公司收购生力民爆后，将通过发行中期票据及公司债券的方式筹集资金，来解决生力民爆的负债问题。本次收购行为也将导致公司的资产负债率较大幅度提高。公司计划在合适时机通过股权融资方式偿还银行借款，降低资产负债率，动态管理资本结构。