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业绩差排名降 大成系基金集体瘦身快

2014年07月08日 10:42    来源: 中国日报网    

  虽然,基金2014年二季报披露尚未拉开大幕,但基金上半年的投资业绩及份额变化已经全部浮出水面。中国日报网发现,在规模排名前20家基金公司中,大成基金的两大成绩单都不尽如人意,无论是投资业绩还是资产规模都在走下坡路。

  来自同花顺iFinD的数据显示,截至7月7日,大成基金旗下的15只主动管理型偏股基金中,有13只年内净值出现负增长,占比86.67%。也就是说,从绝对收益上看,有接近9成的大成系主动偏股基金已经为持有人亏了钱。支兆华执掌的大成蓝筹稳健以及宋向宇、周德昕联合管理的大成2020生命周期混合,年内净值均下跌近一成,回报率分别为-9.72%、-9.52%。

  从相对排名上看,15只基金中,有9只年内业绩排名居同类后1/3,占比60%;另有4只基金业绩居中游水平,仅两只居同业前1/3水平。也就是说,大成系基金的相对排名也比较难堪,如此大型的基金公司,能跻身同类前1/3队列的仅有一成。

  再从排名的变化趋势上看,大成系基金似乎还走在下坡路上。15只基金中,有8只年内业绩排名与一季度相比出现下滑,说明超过半数的大成系基金二季度大幅度跑偏。徐雄晖执掌的大成新锐产业股票,年内业绩排名由一季度的310名迅速降至目前的485名,下降了175个名次;曹雄飞、徐雄晖联合执掌的大成行业轮动股票,排名也出现了轮动,年内业绩排名由一季度的225名下降67个名次至292名。

  “从不同角度看,我们不难发现,大成系基金的投资能力还处于下降通道中,何时扭转这一困局,不得而知。”北京一基金分析师对中国日报网表示,“比未知更令人害怕的是预知,比变化更令人不安的是一成不变。所以,大成系基金必定会遭到持有人的用脚投票。”

  正如上述分析师所言,大成基金旗下的15只主动管理型偏股基金在二季度全线“瘦身”,基金总份额一减再减。

  徐彦执掌的大成竞争优势股票,是大成基金旗下跻身前1/3业绩榜单的二只基金之一,遗憾的是,该基金却成为大成基金旗下最不受持有人待见的基金,并且净赎回比例在所有主动管理型偏股基金中排名第一。数据显示,大成竞争优势股票二季度末总份额为1.26亿份,与一季度末的5.03亿份相比,瘦身3.77亿份,净赎回比例达到74.89%。“业绩尚好,排名也有提升,但持有人借机逃跑,足见大成系基金的吸引力尽失。”上述基金分析师认为。

  除大成竞争优势股票外,大成消费主题股票、大成核心双动力股票型、大成行业轮动股票也净赎回比例均超过两成,三只基金的份额变化率分别为-35.07%、-22.56%、-22.19%;大成内需增长股票、大成优选股票(LOF)、大成策略回报股票也遭到“黑手”,净赎回率均超过10%。值得注意的是,大成内需增长股票年内回报率为8.36%,跻身同类前1/3;大成优选股票(LOF)、大成策略回报股票年内业绩属于“中等生”,但名次分别提升37名、50名,说明两基金具有上升势头。即使这样,持有人还是毫不犹豫进行抛售了。

  “不是持有人耐心不足,是因为大成基金公司整体投研能力下降,持有人看不到希望。”上述基金分析师表示,“大成基金旗下15只主动管理型偏股基金无一净申购,足以说明净赎回潮正席卷大成基金。困局何时回转,要看大成基金内部管理的提升。”

  据了解,大成基金整个中高层都面临动荡,多人离职,整个队伍如同散沙,而在2014年年初其总经理王颢转投中国人保资产管理公司之后,大成总经理一职也一直空缺,这加快了大成基金投研团队竞争力的丧失,从而使其旗下基金业绩成为垃圾。

(责任编辑:李乔宇)


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业绩差排名降 大成系基金集体瘦身快

2014-07-08 10:42 来源:中国日报网
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