买理财产品 要看懂银行的“小聪明”

　　近期银行频推高收益理财产品，业内人士建议市民购买时不仅要盯高收益还要防风险

　　近期，银行纷纷推出高收益理财产品。 新华社发

　　刚刚过去的6月份，银行理财产品预期收益率坐上了“火箭”一飞冲天。市民如何甄别和挑选种类繁多的理财产品？业内人士建议，市民买理财产品不仅要盯高收益，还要注意风险。

　　预期收益节节攀升

　　“最近，我手机上收到很多银行理财产品信息，预期收益6%以上的理财产品比比皆是，最高的甚至可达8%。”经常购买理财产品的周先生说，“此前，我在一家银行购买的理财产品预期年化收益率为4%左右，而这家银行近期推出的理财产品，多数预期年化收益率都超过了5%，高的甚至还有6%以上的。搞得我都不知道如何下手了。”

　　“我行今天发行的33天理财产品，年化收益率5万起5%、100万起6%……”昨日，在某国有银行网点，客户经理正在为市民讲解产品。“忙得连喝水的时间都没有。所有同事都自觉取消了休假，全力冲击半年考核任务。”

　　年化收益率≠收益率

　　“很多投资者对理财产品的年化收益率有误解，他们认为年化收益率就是收益率，这是不正确的。”交通银行理财经理聂先生介绍：年收益率，是一笔投资一年实际收益的比率。而年化收益率，仅是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率等）换算成年收益率来计算的，并非真正取得的收益率。比如，你购买了10万元一款年化收益率为5%的30天理财产品，那么实际能收到的利息为100000×5%×30÷365，约为410.95元，并非是100000×5%=5000元。

　　看懂银行的“小聪明”

　　理财产品早早开卖了，但起息日却还很远，投资者说“这是银行耍的小聪明”。比如，重庆某银行发售一款高收益理财产品，6月25日已经开始发售，起息日却是7月5日。这意味着，如果6月25日购买这款产品，资金要白白在账户里躺11天。在这11天里，投资者只能拿活期利息，但对银行来说却是一笔实实在在的存款基数。

　　招商银行理财经理陈女士提醒市民，在选购理财产品时要注意募集期、起息日和到账日。“近期，很多银行发售高收益理财产品是为了应对6月30日的银行年中考核，很多产品跨月发行，起息日基本上都在7月1日或以后。这对投资者而言，募集期过长将拉低资金的实际收益水平。”陈女士说。

　　投资理财莫忘防风险

　　民生银行客户经理刘先生提醒市民，银行理财产品也有风险。主要风险来自两个方面：一是投资者不能单纯地相信预期收益率的数字，一定要了解所购买产品的投资方向、投资风险，做好风险评估；二是从目前的市场环境来看，短期理财产品主要存在资金投向、投资比例不明确的风险，这点尤其要注意。比如，某银行的一款预期收益率为6%的60天期限产品，其投资范围一览说明为“同业存款等符合监管机构要求的其他投资工具”，遇到这种含糊不清的说明，投资者最好问个明白。

　　“另外，还有一款32天预期年化收益率为6.2%到6.4%的理财产品，其产品说明称‘投资货币市场、同业存款比例为20%到100%，其他资产为不高于50%’，同时，以上投资比例可在0-20%的区间内浮动。这意味着其他资产实际的投资比例可最高至70%或最低至0%，如果70%投向信托等高风险资产，这款产品潜在的风险还是比较高的。”刘先生说。

　　不过，业内人士也表示，相对于投向产业等领域的信托等高风险理财产品，银行理财产品的风险还是要小一些，也是可控的。

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