中小财险公司转型路上断臂求生 逐步淡出车险市场

　　原标题：中小财险公司转型路上断臂求生 逐步淡出车险市场走特色发展之路

    ■本报记者 冷翠华

　　根据新近披露的二季度偿付能力报告，利宝保险指出，其正在对效益较低的险种持续进行精简，预计亏损会逐步缩小，同时净负现金流会降低。

　　事实上，近年来中小财险公司对自身业务进行分析、调整，精简甚至关停低效益业务已经逐渐成为普遍现象，部分公司的转型发展措施已经取得了一些成效。业内人士认为，在车险市场竞争白热化、马太效应十分明显的情况下，中小财险公司走特色发展之路应是重点方向。

　　利宝保险亏损缩小

　　利宝保险由美国利宝互助保险公司在中国的分公司改建而来，2007年9月份完成全部改建，至今经营已经11年，目前仍处在亏损期。

　　在二季度偿付能力报告中，利宝保险指出，其公司规模较小，在预测期内仍然会持续亏损，但随着公司继续对效益较低的险种进行精简，亏损会逐步缩小，同时净负现金流会降低。

　　哪些险种在利宝保险的精简范围内？该公司负责人在回复《证券日报》记者时称，近年来公司对机构布局、渠道、产品均衡等进行了多方面战略调整，优化业务结构，关注互联网保险等新兴市场的需求，目前，精简效益较低的业务已成为公司的日常工作，会灵活根据每一笔业务的情况进行评估，集中优势资源为个人客户及中小企业客户提供服务。

　　根据2017年年报，利宝保险保费收入排名前五的保险产品分别为：车险，保费收入约9.82亿元，承保利润约为-1.48亿元；责任保险保费收入约4.64亿元，承保利润约为3072万元；意外险保费收入约为6135万元，承保利润约为-1626万元；企财险保费收入约为606万元，承保利润约为-142万元；货运险保费收入约为375万元，承保利润约为55万元。

　　从利宝保险最近5年的发展来看，2013年-2017年各年度其保费收入分别约为8.47亿元、8.18亿元、8.87亿元、12.3亿元以及15.29亿元，今年上半年，其保险业务收入约为9.33亿元，同比增长25.85%。可见，其业务发展在最近3年有所提速。从利润情况来看，其仍然处于持续亏损之中，但亏损面逐年收窄。年报数据显示，2013年-2017年各年度的净利润分别约为-2.45亿元、-1.77亿元、-1.59亿元、-1.4亿元以及-9806万元。

　　利宝保险在回复《证券日报》记者时表示，接下来，其将本着算账经营的理念，对业务按照风险细分、客户细分、优质优价的原则，对销售资源进行差异化配置，进一步提升资源使用效率，预计未来两年内其盈利能力将继续大幅改善。

　　调整之路：简、停、转

　　事实上，不只是利宝保险对低效益险种进行精简，《证券日报》记者在采访中了解到，中小财险公司对自身业务进行分析、调整，精简甚至关停低效益业务已经逐渐成为普遍现象。部分险企通过这些调整措施取得了一定的成效。

　　“对一些严重依赖第三方渠道同时手续费太高的业务，我们正在考虑精简，把控好整体成本率。”一家财险公司负责人孟成（化名）对记者称。

　　同时，从国泰财险今年上半年的保费收入结构及其2017年年报来看，该公司也正在持续推进业务转型。“公司寻求战略转型、业务结构调整阶段，综合成本率仍然保持较高水平且战略投入较大。”该公司如此解释其去年偿付能力充足率变化原因。同时该公司表示，其互联网保险业务增速显著，保险风险最低资本增加。今年上半年，其车险保费收入同比下降了42.6%，保费占比仅为6.25%；财产险保费同比增加了297.90%，保费占比为76.88%。

　　到目前为止，部分业务结构调整较早的公司已经初见成效。2015年9月份，美亚保险全面退出中国车险市场，彼时，该公司称：“经过谨慎的思考和评估，我们决定调整中国市场的业务重心，未来将更专注境外旅游和跨境服务等相关业务的增长。”

　　数据显示，美亚保险从2013年-2017年的保险业务收入约为12.98亿元、13.58亿元、16.83亿元、16.17亿元以及16.33亿元。同期，其净利润分别约为232.14万元、-170.9万元、-6965万元、1.02亿元以及1.33亿元。可以看出，退出国内车险市场后，美亚保险2016年的保费收入同比由小幅下降，但此后重回稳定，而其净利润在2014年和2015年连续亏损，2016年和2017年重新实现赢利。

　　另外一个案例是，2015年年底，永诚保险关停了低品质的航延险业务。该公司表示，对该项业务其采取了更为谨慎的核保政策，严格禁止承保综合成本率超过100%的项目。2016年，该公司其他财产保险赔付额同比大幅下降。

　　以退为进

　　一位非银分析师认为，保险公司对低效益险种进行精简是以退为进的思路，希望通过业务调整来改善承保端的赢利情况，尽管这可能在短期内影响保费收入。“从这些转型后险企净利润有所改善的案例来看，说明部分险企的业务调整起到了积极效果。”他表示。

　　该分析师指出，在财险行业车险市场竞争白热化、马太效应十分明显的情况下，中小险企调整业务结构将更为普遍。以车险为例，多数中资财险公司对车险是既爱又恨，爱的是其容易带来较高的保费规模，利于分摊职场、人工等成本，恨的是其承保亏损较为严重。但无论是车险还是其他业务，如果保费规模上不去，费用率和赔付率下不来，将对险企的经营利润形成拖累，险企必须考虑其他出路。

　　里程保CEO帅勇认为，在商车费改持续深入推进、车险产品和费率“报行合一”的情况下，可能有更多中小险企退出该市场。未来退出车险业务和被并购是一段时期内中小险企的主旋律，即使要坚守车险业务，也必须走细分、垂直之路。

　　上述分析师同时指出，对于保险财险公司而言，转型发展需要结合自身实际，控制综合成本率也不能搞一刀切，不可能缩减或停止所有承保亏损的业务，还必须结合业务的发展前景、公司的实际情况等多个因素进行有的放矢的调整，坚持有所为有所不为。