期指全线大幅增仓

　　近期大盘呈现高位振荡格局，前两周的休整在本周似乎有形成方向选择的迹象，周一中阳线挑战前高，但没有一鼓作气，随后两天振荡整理。虽然上证综指量能仍显不足，不过周三期指量能却呈现放大，多空争夺激烈，收盘沪深300、上证50和中证500 指数涨跌幅分别为0.04%、0.21%、-0.12%，对应股指期货当月合约涨跌幅分别为0.04%、0.23%、-0.32%，对应升贴水为2.0点、6.1点、-45.8点。IF和IH基差稳定，但IC贴水明显扩大。

　　期指周三持仓全面大幅增加，其中IF增仓5021 手，IH增仓2636手，IC增仓3164手，资金呈现回流，也显示多空激烈争夺的局面。从收盘的结果看，IF 和 IH 微涨，IC 小幅下跌，说明争夺的结果 IF 和 IH 多空略微平衡，多方略微占优。从分时图午后的表现看，增仓反弹还是多头明显占据主动，IC短线空头压制较强。站在中线看，市场经过一周多的盘整，并伴随持仓下降，从11号起的7个交易日IF累计减仓11396手，IH减仓4027手，IC减仓7990手。资金离场短线抑制了大盘继续上攻，但当前资金再度回流。

　　分析周三交易所公布前20席位持仓数据，IF合约合并计算净空头寸从 12876 手扩大到 13624 手， IH净空从3532手扩大到4211手，IC净空从2910手缩小到 2103 手。从绝对数据变动看，IF 和 IH 空方还是略微占优，IC是空方优势减弱。具体看多空变动情况，IF多头增仓2782手略微低于空头增仓2840 手，IH 多头增仓 1527 手同样略低于空头增仓 1684 手，IC 多头增仓 2403 手大于空头增仓 1686 手。整体看，IF和IH数据略偏弱，IC相对偏强。

　　主力席位数据分析，IF 多空都是增仓为主，形成博弈局面，没有出现明显突出席位。IH 多空以增仓为主，不过排名前三的多头席位持仓变动偏弱，尤其海通减多 58 手加空 265 手，国泰君安加多 144 手加空 506 手，明显空方占优。不过，IC 出现更明显亮点，中信席位减空215手加多861手，华泰减空 243 手加多 408 手，彰显部分多头资金加仓较为积极。

　　综合分析，期指总持仓在经过一周多的减仓周期后全线大幅增仓，对市场突破有利。从净持仓和重点席位持仓看，数据较为纠结，没有形成一致性信息，预计市场的突破仍将形成争夺局面。