周五,大盘未能延续昨天的飙升趋势,早盘陷入窄幅震荡的调整格局中,午后则是在期指的带动下,出现连续而猛烈的跳水。截止收盘,沪指大跌1.62%,收于2039.49点,成交量继续保持千亿级别水平。小盘股指数表现相对较好,创业板指大涨1.44%,成为唯一上涨的指数,并在盘中创下1117.69点反弹新高。
据大智慧超赢数据统计,今日两市主力资金大幅流出86.94亿元,已经将昨天的流入全部抹去。板块方面,教育传媒、计算机、旅游酒店板块排名净流入前三位,券商、有色金属、煤炭石油则成为资金净流出的重灾区。
蓝筹股“一日游” 成为最大拖累
大盘今天出现猛烈调整,各方也是有不同的解释。大智慧分析师王俊认为,大盘先前从2300点上方一路跌到1849点,昨天最高反弹到2100点附近,这一反弹段的上涨幅度,恰好是先前下跌段的0.5分位,所以必然要在这里遇到较为明显的阻力。
同时,回顾大盘这两天的走势,昨天金融、地产等权重板块先后发力,推动大盘出现年内最大涨幅。然而仅仅一天之后,蓝筹股普遍陷入调整中,多个强周期板块中的龙头企业,如煤炭股中的兖州煤业、工程机械板块中的中联重科、稀土永磁板块中的中科三环,开盘后即出现明显的调整。随后,蓝筹股整体跌幅不断扩大,导致指数也不断走弱。
王俊认为,实际上,蓝筹股当前并没有看到基本面的明显好转,虽然在钢铁、有色金属等部分行业看到一些积极变化,但是煤炭、工程机械等多数行业的景气度还是偏低。因此,纯粹依靠政策预期的“幻想”,很难把蓝筹股推升到更高的位置去。当前蓝筹股“一日游”的特征基本已经确立,对比去年年底1949点的行情开端,短期若不能看到蓝筹股尽快转强,则可以判断此次反弹行情已经到达尾声。
创业板相对强势 未来机会犹在?
虽然今天大盘走势糟糕,但是创业板为代表的成长股依然表现乐观,包括传媒、互联网等概念板块涨幅相对都比较乐观。在市场走势反复的背景下,成长股是不是依然能够成为投资者的避风港?
大智慧财经评论员兰天风表示,在接下来大约1-2周时间内,成长股还有戏唱。这是因为,度过下周一的经济数据以及创业板业绩预告截止时点的考验后,短期对于成长股来说,消息面相对真空,预计主力还会把握这段时期,选择部分板块继续积极做多。对于投资者来说,可以通过观察龙头板块来判断这个做多时期的延续性,以当前的形势来看,只要传媒、互联网等龙头品种不倒,成长股的炒作风潮就不会停。
中期而言,根据海通证券的研究来看,创业板的投资机会还是停留在市值相对较大的品种当中。以创业板市值最大的25家公司来看,不仅上半年整体涨幅远远超出创业板平均水平,而且中报业绩增速预计也还在40%以上,结合目前的估值来看,股价依然比较合理。对于这种成长趋势依然比较良好的公司,投资者依然可以在中长期去逢低关注。
展望下周行情 周初是关键节点
下周一,市场会迎来二季度GDP等重要经济数据的考验。王俊认为,这会是决定市场短期走势的关键一步。虽然先前已经有李克强总理的调研讲话“托底”,但是如果经济数据明显不及预期,市场恐怕难免动荡。如果下周初不能再出现一根大阳线,大盘走势恐怕就会凶多吉少。
兰天风表示,下周还有一个重要事件,就是股指期货的交割。实际上,此前正是由于期指严重贴水,最终多方选择在昨天反戈一击,不仅期指上演超级大逆转,也带动股指同步大涨。然而,当前已经不再存在贴水问题,空方有望重新掌握市场主动权。下周就会进入7月合约的交割周,根据以往经验来看,在上半周会发生大规模的移仓行为,往往就会在指数上发生明显波动。因此,投资者也需要在下周初密切关注股指期货的波动,避免在期指移仓过程中“被误伤”。
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