回顾2015年,大多数基金经理都收获了正回报,不过仍有一小部分经理旗下基金总回报较差,甚至出现负值。界面新闻以wind资讯投资风格分类,梳理各类主动型基金经理总回报。混合型基金经理中总回报最低为-14.39%,债券型基金经理中最低为-26.22%。而股票型、货币型经理均实现了正回报。
进一步梳理出现负回报的基金经理,权益类基金包括海富通基金顾晓飞、信达基金杜蜀鹏、西部利得付琦。
固定收益类则包括华宝兴业王瑞海、益民基金李道滢、鑫元基金张明凯、申万菱信叶瑜珍、浙商基金洪慧梅。
主动型权益类基金经理中,海富通基金顾晓飞旗下的偏股混合型基金以去年总回报-14.39%的成绩垫底。其中他管理的海富通国策导向(519033)也是去年业绩最差的混合型基金,年度收益率为-17.75%。另一只基金海富通风格优势(519013,)(519013)亦在年度收益倒数十名之列,年度收益率为-11.03%。
界面新闻查阅上述两只基金定期报告发现,两只基金的投资策略类似,主要资产配置均以金融、地产、建筑等蓝筹股为主,且均跑输业绩比较基准。
固定收益类方面,华宝兴业王瑞海管理的华宝兴业可转债(240018)去年总回报为-26.22%,在75只一级债基中排名倒数第一。益民基金李道滢的益民多利债券(560005,)(560005)则在二级债基中排倒数第一,总回报为-8.96%。
与之形成鲜明对比的是其旗下另一只基金—益民服务领先混合(000410),以117.70%的年度涨幅进入基金业绩前十强。数据显示,李道滢自去年6月16日起接手益民服务领先混合,任职期间回报为7.92%。该基金上半年涨幅较大,资产配置也以股票为主。而李接手后,迅速偏向债券等固定收益类资产,较好地保存了前期收益。
2015年,一批A股偏股基金“激情四射”,取得出色业绩,而QDII产品表现则显得暗淡很多,全年平均亏损5.68%。各类型QDII业绩差异较大,表现较好的主要是跟踪纳斯达克100指数基金、债券类QDII等,而跟踪大宗商品的QDII基金损失较重。
具体来看,QDII中表现差异巨大,有15只基金收益率超过10%,跟踪纳斯达克100指数的基金表现相对较好,排名前三名的为国泰100指数、广发纳指100、大成纳斯达克100,净值增长率分别为19.44%、19.3%、18.51%,此外国泰纳斯达克100、华安纳指100也表现较好。
主动型基金中,工银全球表现较好,以16.95%的收益率位列第四名,其它表现较好的产品还有广发全球医疗、工银全球、国泰美国房地产、嘉实美国成长等。
除了布局美股的QDII表现较好外,债券类QDII在2015年也收益颇丰。广发中高收益2015年收益率高达15.9%,位列全部QDII的第六名,显示出这类产品不亚于权益类产品的赚钱能力。其它的几只债券类QDII,如鹏华全球高收益、华夏收益债券、国泰中国企业、博时亚洲票息等也都获得超过10%的收益,是QDII中表现最为亮眼的一个种类。
在2014年表现出色的房地产基金在2015年略显弱势,其中诺安全球收益以14.73%的收益率排名第七,广发美国房地产、嘉实全球地产等收益率分别达7.58%、4.58%。
2015年原油、商品等价格继续大幅下跌,相关QDII遭到重创。2015年亏损超过20%的QDII产品达到10只,基本是跟踪大宗商品产品。天相投顾数据显示,华宝油气和国泰商品2015年单位净值下跌超过30%,国富亚洲、信诚商品、中银标普全球、银华H股、中银全球、建信资源、银华通胀、上投全球资源等基金跌幅超20%。石油、商品基金成为QDII基金下跌重灾区,2016年这些基金能否止跌反弹值得关注。
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