中国经济网北京5月20日讯 今日，思特威（上海）电子科技股份有限公司（以下简称“思特威”，688213.SH）在上交所科创板上市，发行价格为31.51元/股。截至今日收盘，思特威报56.66元，涨幅79.82%，成交额11.96亿元，换手率78.41%，振幅28.40%，总市值226.65亿元。 

　　思特威的主营业务为高性能CMOS图像传感器芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品是高性能CMOS图像传感器。 

　　本次发行前，公司股份由具有特别表决权的A类股份及普通股份B类股份构成，公司股东徐辰持有的股份为A类股份，其余股东持有的股份为B类股份。徐辰、莫要武持有公司股份及表决权比例的情况为：1、徐辰直接持有公司15.23%的股份，拥有的表决权比例为47.32%；2、莫要武直接持有公司6.66%的股份，表决权比例为4.14%。根据徐辰、莫要武于2018年7月31日签署的《协议书》，莫要武所持股权的表决权（包括红筹架构拆除前开曼思特威层面的表决权及其重组后任何承继主体的表决权）与徐辰保持一致，以徐辰意见为准，因此，莫要武为徐辰的一致行动人；徐辰及莫要武合计持有公司21.89%的股份，合计拥有公司51.46%的表决权且该等表决权均由徐辰拥有或控制。综上，徐辰系公司控股股东、实际控制人，莫要武为其一致行动人。 

　　本次发行后，徐辰直接持有思特威13.71%的股份及44.26%的表决权。莫要武直接持有公司5.99%的股份，表决权比例为3.87%。根据徐辰、莫要武于2018年7月31日签署的《协议书》，莫要武所持股权的表决权（包括红筹架构拆除前开曼思特威层面的表决权及其重组后任何承继主体的表决权）与徐辰保持一致，以徐辰意见为准，因此，莫要武为徐辰的一致行动人；徐辰及莫要武合计持有公司19.70%的股份，合计拥有公司48.13%的表决权且该等表决权均由徐辰拥有或控制。因此，徐辰为思特威的控股股东及实际控制人，莫要武为其一致行动人。 

　　徐辰，1976年出生，美国国籍，无其他境外永久居留权，本科毕业于清华大学电子工程系，香港科技大学博士学历。徐辰于2004年10月至2006年6月，担任Micron Technology, Inc.公司研发工程师；2006年7月至2009年9月，担任Aptina, Inc.公司研发工程师；2009年9月至2011年9月，担任OmniVision Technologies, Inc.公司资深研发设计工程师；2011年10月至2017年4月，担任江苏芯加总经理。2017年4月至今任职于发行人，现任公司董事长、总经理。 

　　思特威于2021年10月29日首发过会，上交所科创板上市委员会2021年第79次审议会议提出询问的主要问题：    

　　1.请发行人代表说明返货、销售折扣的具体会计处理是否符合权责发生制原则。请保荐代表人发表明确意见。 

　　2.请发行人代表说明在拆除红筹架构过程中：（1）在相近的交易时点，对香港智感微及思特威有限采用不同评估方法进行交易定价的原因及合理性，香港智感微是否存在因低估交易对价而引起的税务合规风险；（2）结合香港智感微的业务现状和前期财务状况等，说明采用收益法评估大幅增值的原因。请保荐代表人发表明确意见。 

　　3.请发行人代表结合2020年9月原股东增资入股价格的差异情况，说明该次增资程序和入股资金来源是否合法，是否存在股权纠纷，以及相关入股价格是否公允，会计处理是否恰当。请保荐代表人发表明确意见。 

　　思特威本次在上交所科创板上市，发行股票数量为4001.00万股，发行数量占公司发行后总股本比例的10.00%，发行价格为31.51元/股，保荐机构（主承销商）是中信建投证券股份有限公司，保荐代表人是李重阳、董军峰。    

　　思特威本次发行募集资金总额为12.61亿元，募集资金净额为11.74亿元。思特威最终募集资金净额比原计划少16.46亿元。5月17日，思特威披露的招股说明书显示，公司拟募集资金28.20亿元，分别用于研发中心设备与系统建设项目、思特威（昆山）电子科技有限公司图像传感器芯片测试项目、CMOS图像传感器芯片升级及产业化项目、补充流动资金。    

　　思特威本次发行费用总额为8649.69万元，其中中信建投证券股份有限公司获得保荐及承销费用6303.58万元。    

　　保荐机构子公司中信建投投资有限公司参与本次公开发行的战略配售，实际跟投比例为本次公开发行数量的4.00%，实际跟投数量为160.04万股，获配金额为5042.8604万元。中信建投投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算 

　　2018年至2020年，思特威的营业收入分别为32,463.12万元、67,915.50万元、152,718.15万元，归属于母公司所有者的净利润分别为-16,631.34万元、-24,178.73万元、12,098.94万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-17,207.05万元、-6,617.00万元、11,930.01万元，经营活动产生的现金流量净额分别为1,929.77万元、14,157.02万元、2,316.49万元。 

　　2021年，公司营业收入为268,932.79万元，同比增长76.10%；归属于母公司股东的净利润39,833.32万元，同比增长229.23%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润39,216.04万元，同比增长228.72%；经营活动产生的现金流量净额-126,189.64万元，同比减少-5547.45%。   

　　2022年1-3月，公司营业收入43,788.26万元，同比减少18.99%；归属于母公司股东的净利润1,411.11万元，同比减少79.44%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润818.02万元，同比减少87.96%；经营活动产生的现金流量净额-37,275.47万元，去年同期为-48,668.59万元。