国泰君安上半年自营业务收入为40.65亿元，同比下滑9.1%。其中，投资收益33.23亿元，同比下滑12%；公允价值变动收益7.72亿元，同比下滑8.03%

　　《投资时报》研究员 王今

　　国泰君安证券股份有限公司（下称国泰君安，601211.SH）频频发生高管变动，引发了外界对其人才流失问题的注意。

　　8月31日该公司发布公告称，朱健因工作变动原因，申请辞去公司副总裁职务。同时，上海银行（601229.SH）发布公告称，朱健已任该行党委副书记，拟提名为行长人选，董事会将于近期召开会议审议聘任。朱健的行长任职资格须获得中国银行业监督管理机构核准。

　　公开资料显示，朱健在国泰君安分管投行业务，担任国泰君安投行业务委员会总裁。朱健辞职后，分管投行的高管人选备受关注。

　　9月1日，国泰君安再次发布公告，董事会于近日收到公司首席风险官兼财务总监谢乐斌的书面辞职报告，谢乐斌因职务变动原因，申请辞去公司首席风险官兼财务总监职务。同时，在公司董事会聘任新任首席风险官、财务总监前，由公司副董事长、执行董事、总裁王松先生代为履行首席风险官、财务总监职责。坊间传闻谢乐斌此次离职即为接手国泰君安的投行业务，公司目前已聘任谢乐斌担任投行事业部总裁，分管投行业务，但正式任职还要走相关流程。

　　此前国泰君安发布的2020年半年报显示，其营收和净利润稳中有升，投行业务、经纪业务与信用业务均实现增长，但自营业务与资管业务收入出现下滑。此外，年内连续收到三张罚单，也为国泰君安的内控合规问题敲响了警钟。

　　国泰君安上半年部分财务数据（单位：元）

　　数据来源：国泰君安2020年半年报

　　自营和资管业务下滑

　　半年报显示，国泰君安2020上半年实现营业总收入158.12亿元，同比增加12.18%；实现归母净利润为54.54亿元，同比增加8.64%。

　　从收入占比来看，经纪业务、自营业务、信用业务（由利息净收入构成）构成了国泰君安今年上半年收入的三大支柱，占比分别为23.09%、25.71%、18.05%。自营收入的下滑，拉低了国泰君安今年上半年业绩增速。

　　具体来看，今年上半年国泰君安实现经纪业务收入36.51亿元，得益于上半年证券市场交易量的增长，经纪业务收入同比增长15.90%。投行业务收入11.71亿元，同比增长10.07%。其中，证券主承销家数940只、证券主承销额2970.6亿元，同比分别增长49.7%和54.0%，均排名行业第3位。其中，股权承销额304.8亿元，同比增长32.8%，排名行业第5位；债券承销金额2665.7亿元、同比增长56.8%，排名行业第3位；过会的并购重组项目涉及交易金额71亿元，排名行业第5位。

　　该公司上半年自营业务收入为40.65亿元，同比下滑9.1%。其中，投资收益33.23亿元，同比下滑12%；公允价值变动收益7.72亿元，同比下滑8.03%。资管业务手续费净收入为7.24亿元，同比下滑18.65%。报告期末，国泰君安资管的资产管理规模为6432亿元，较上年末减少7.8%，其中，主动管理资产规模4036亿元，较上年末减少3.9%，主动管理占比62.8%。根据基金业协会的统计，2020年上半年，国泰君安资管主动管理资产月均规模排名行业第2位。

　　另外，截至今年6月30日，该公司股票质押余额与融资融券余额分别为292.41亿元与673.82亿元，较期初分别下降14%与提升23%。由于作为担保物的抵押证券市值上升，本期计提的信用减值准备同比减少76%，为1.18亿元。其他收益收入5.71亿元，同比增4.12%，由于子公司大宗商品交易量增长，其他业务实现收入25.98亿元，同比增长130.61%。

　　国泰君安上半年业务收入明细（单位：亿元）

　　数据来源：国泰君安2020年半年报

　　年内已收三张罚单

　　在行业监管趋严的背景下，国泰君安也暴露出合规问题，今年以来已收到三张罚单。

　　3年13日，国泰君安深圳红荔西路证券营业部存在副总经理实际履行分支机构负责人职责4个月未向深圳证监局报备的情形，被深圳证监局采取出具警示函的行政监管措施。对此，国泰君安表示：公司成立了整改专项小组，一是重新梳理监管报备工作要求，严格按照监管相关规定执行报备工作；二是完善营业部岗位职责分工，落实岗位责任到人；三是修订营业部合规考核实施细则，强化责任追究机制；四是加强日常合规检查；五是加强培训；六是对相关责任人员进行合规问责。

　　4月30日，国泰君安因作为富贵鸟股份有限公司公开发行2014年公司债券的承销机构和受托管理人，在尽职调查和受托管理过程中未严格遵守执业规范，未能勤勉尽责地履行相关责任，被福建证监局采取出具警示函的行政监管措施。

　　6月18日，国泰君安证券（香港）因在2014年至2016年期间存在反洗钱内部政策措施缺失及第三方转款监控不足、在股票配售交易中未能充分了解客户背景和认购资金来源、盘后监察内部监控流程和系统管理不足以及未及时向香港证监会通报发现的问题等情形，被香港证监会公开谴责并罚款2520万港元。

　　国泰君安表示，国泰君安证券（香港）公司已采取了全面修订制度、优化内部监控流程、增加合规投入、建立定期会议决策机制、增加合规培训、聘请第三方咨询顾问进行审查评估等多项整改措施，不仅解决了香港证监会在处罚中提出的问题，更在人员配备、监控系统、内控架构、流程管理、记录保存、及时报告等各个环节提高了公司的合规管理能力。此外，国泰君安证券（香港）公司还对相关前中后台的员工以及管理、领导责任人进行严肃问责。