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年内68家公司股权被司法拍卖 多家公司控制权易手

2019年12月30日 07:16    来源: 中国证券报    

  今年以来,一些上市公司股东深陷质押、债务等危机而导致所持公司股权被司法拍卖。中国证券报记者梳理发现,截至2019年12月27日,共有68家上市公司发布涉及“股权被司法拍卖”的公告,其中有数家公司因股权被司法拍卖导致公司控制权变更。

  云荣资本管理合伙人汤浩表示,一般而言,股权到了司法拍卖阶段绝大多数是股东情况已经恶化到无力还债的程度。这一类大股东所持股权拍卖往往会带来公司实际控制权变化,至少会冲击公司治理现状,对原有的股权格局带来重大变化。

  逾五成为控股股东

  据中国证券报记者梳理,股权被司法拍卖涉及的主体中,占比最高的为控股股东。68家公司中,控股股东所持公司股权被司法拍卖的有37家。

  以*ST步森为例,其所涉及的公司股权拍卖就为控股股东所持股权。*ST步森于2019年3月22日披露了《关于控股股东所持股份将被司法拍卖的提示性公告》,公司控股股东安见科技所持公司2240万股股票将公开拍卖,拍卖股份占安见科技所持公司股份的100%,占公司总股本的16%。

  与*ST步森相同,金一文化控股股东碧空龙翔所持公司股份今年也被司法拍卖。金一文化曾于11月9日及11月23日分别公告碧空龙翔所持部分股票将被司法拍卖。其中,11月9日公告披露中涉及被拍卖的股份数量为4000万股,占碧空龙翔所持股份数的26.78%,占公司总股本的4.79%;11月23日公告披露中涉及被拍卖的股份数量为1.09亿股,占碧空龙翔所持股份数量的73.22%,占公司总股本的13.1%。碧空龙翔两次累计被拍卖股份数量占其所持公司股份数量比例达到100%。

  另外,实控人所持公司股权被司法拍卖的有6家,大股东所持公司股权被司法拍卖的也有6家。

  以*ST盈方为例,其在今年共发布16条有关“股权被司法拍卖”的公告,其中,涉及实控人所持公告股票被拍卖的公告达9条。相关公告显示,*ST盈方实控人陈志成所持公司股票先后被执行司法拍卖67.13万股和153.17万股。

  韶能股份则是大股东所持公司股权被司法拍卖。其于12月26日晚公告,福田区法院拟将公司第三大股东日昇公司持有公司股份7638万股在淘宝网司法拍卖网络平台进行公开拍卖,占日昇公司所持公司股份比例的91.72%,占公司总股本的7.07%。

  不少公司股权拍卖出现流拍状况,如华谊嘉信控股股东刘伟所持公司3476万股股份于11月28日10时至11月29日10时止(延时除外)被公开拍卖,但该次拍卖以流拍收场。

  汤浩表示,进入大股东司法拍卖的上市公司,或多或少都遭遇了一定程度危机或者窘况,可以说大多数都是问题公司,无非问题大小,这也是众多大股东股权司法拍卖遭遇多次流拍的根本原因。

  原因各异

  梳理公告发现,今年以来各家公司股权被司法拍卖的原因各异,但主要涉及两个原因:股票质押式回购业务和债务引起的司法诉讼。

  *ST步森控股股东安见科技所持公司所有股票被司法拍卖,就是因股票质押式回购业务所致。

  公告显示,由于步森股份股价持续下跌,2018年6月控股股东安见科技向华宝信托质押的2240万股步森股份股票已全部触及平仓线。因安见科技未能按照华宝信托的要求履行回购义务,华宝信托申请上海市杨浦区公证处出具《执行证书》,并申请上海市第一中级人民法院强制执行。最终,法院作出《执行裁定书》,对安见科技所持的2240万股公司股票进行轮候冻结。

  2019年1月3日,*ST步森公告,近日收到上海市第一中级人民法院就华宝信托与公司控股股东安见科技等关于公证债权文书执行一案下发的《拍卖通知书》,将公开拍卖安见科技持有的2240万股*ST步森股票。

  *ST盈方控股股东及实控人所持公司股票被司法拍卖,则是债务引起的司法诉讼而导致所持公司股票被司法拍卖的例子。

  相关公告显示,公司控股股东盈方微电子及公司实控人陈志成曾与通凯建材因借款合同产生纠纷,后深圳中院对相关借款合同纠纷作出判决,判定盈方微电子向通凯建材偿还贷款本金共计1.6亿元及违约金,陈志成、自然人陈万红对盈方微电子的上述债务承担连带清偿责任。

  *ST盈方7月30日公告称,债权人通凯建材向深圳中院申请拍卖盈方微电子及陈志成所持*ST盈方部分股权,以清偿被执行人盈方微电子等所欠债务。深圳中院拟对盈方微电子持有的*ST盈方25万股公司股票、对陈志成持有的*ST盈方153.17万股公司股票进行司法拍卖。

  影响不一

  公司股权被司法拍卖给不少公司带来诸多影响,公司控制权变更就是其中之一。年内股权被执行司法拍卖的公司中,就有不少公司控制权因此生变。

  大连电瓷2月27日公告,公司控股股东意隆磁材因未能履行清偿义务,所持公司9383万股股票被司法拍卖,并由杭州锐奇以8.12亿元竞得。3月19日,大连电瓷发布公告表示,此前意隆磁材被司法拍卖的股份最终成交并完成过户,锐奇技术直接持有公司9383万股股票,占上市公司总股本的23.03%,上市公司控股股东由意隆磁材变更为锐奇技术,实控人由朱冠成及邱素珍变更为应坚。

  此外,也有公司股权被司法拍卖虽未引起公司实控人或控股股东变更,但也存在公司实控人或控股股东变更的潜在风险。

  以金龙机电为例,其相关公告显示,公司控股股东金龙集团所持公司股权被司法拍卖后虽未导致公司控股股东变更,但金龙集团持有的公司股份处于司法冻结状态的股票数量为1.66亿股,占其所持公司股份总数的99.9996%,若金龙集团持有的公司股份继续被司法处置,则可能导致公司控制权发生变更。

  司法拍卖还导致有些公司易主计划生变,公司未来发展状况不明。

  德威新材12月22日晚公告,公司控股股东德威投资持有的1.25亿股公司股票将被苏州中院拍卖,该部分股票占德威投资所持德威新材股份的35.74%,占德威新材股份总股本的12.43%,此次拍卖总金额为3.85亿元。12月27日晚,德威新材公告称,经过司法拍卖过户程序变动后,德威投资持有公司股份数量为2.27亿股,占公司总股本22.59%。

  虽然此次司法拍卖并未引起德威新材的控制权变更,但或使德威新材拟引入陕煤集团作为控股股东的计划生变。5月25日,德威新材控股股东德威投资、实控人周建明与陕煤集团签署框架协议,拟将德威投资持有的德威新材不少于2.5亿股股份转让给陕煤集团。转让完成后,陕煤集团持有不低于25%的德威新材股权,成为新的控股股东,德威新材的实际控制人将变更为陕西省国资委。但德威投资此次所持股权被司法拍卖后,其所持公司股份已经低于上述框架协议中拟转让股份的最低限,面临上述计划或不能实施的困境。

  另外,公司股权被司法拍卖也使得不少公司股价下跌。科融环境控股股东徐州丰利所持公司5845万股股票于9月26日被司法拍卖,股权拍卖当天,公司股价下探至跌停线3.28元/股,最终报收3.32元/股,跌幅达8.79%。德威新材12月22日晚发布公司股权被司法拍卖公告后,12月23日公司股票跌停,报收3.52元/股,跌幅达9.97%。

  但也有公司股权被司法拍卖后,股价连续涨停。南宁百货12月4日晚公告,公司股东北部湾电子所持公司4.21%股份被揭阳市中院拍卖,并由公司第二大股东姚振华控制的南宁富天竞得,由此,南宁富天持股比例将超过公司第一大股东南宁沛宁。公告一出,南宁百货股价在12月5日-12月18日的10个交易日内,收获9个涨停。

  针对股权拍卖对不同上市公司股价带来不同影响这一现象,某上市公司董秘告诉中国证券报记者:“控股股东对上市公司影响很大,控股股东股份被拍卖,就是给其控股的上市公司增加变数,同时也使公司未来发展前景充满想象空间。如果不涉及控股权,实际上就是给上市公司丢了一个雷,影响更多的是负面的,于是跌停;但是如果涉及控股权,似乎给投资者带来了新的希望,所以涨停也不意外。”

(责任编辑:关婧)


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2019-12-30 07:16 来源:中国证券报
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