近期曝出点牛金融因涉嫌“非法吸收公众存款”被公安立案的消息。其存管银行上饶银行向《投资时报》记者透露，点牛金融存管专户已被浦东新区法院冻结

　　多米诺骨牌倒下第一张后，要阻止跌势并不容易。

　　上海浦东新区法院官网开庭信息显示，有四起点牛金融（DNJR.O）中国运营公司——上海点牛互联网金融信息服务有限公司为被告的金融借款合同纠纷案安排在今年9月中旬开庭。

　　自今年5月13日点牛金融公告个别借款渠道及借款客户“恶意逾期”后，其股价持续下跌至1美元以下，面临在纳斯达克退市的压力。近期该公司更是曝出因涉嫌非法吸收公众存款被上海市公安局浦东分局立案，以及董事长曾而新出境的消息。

　　上述四起案件的原告均为自然人，《投资时报》记者联系上海浦东新区法院，相关人士称，上述其中部分案件的原告为点牛金融投资人，因公安机关在侦查，案件驳回原告，相关材料移交公安机关。对于点牛金融是否因为“非法吸收公众存款”被公安立案，该人士没有否认。

　　《投资时报》记者以投资者身份联系上海市公安局浦东分局，该局经侦相关人士表示，该案由点牛金融专案组负责。

　　记者还多次拨打点牛金融客服电话，听到的皆为自动录音。随后记者联系点牛金融存管银行上饶银行，该行工作人员表示，点牛金融存管专户已被浦东新区法院冻结。存管专户内包括所有投资人小账户，冻结时间内无法进行资金操作，投资人提现要等到解冻之后。冻结时间是2019年7月12日到2020年7月12日。

　　对于曾而新出境的信息，据此前报道，点牛金融客服今年8月中旬时称曾而新“在美国忙融资的事”。

　　据点牛金融在美国证监会（SEC）网站发布的公告，该公司及其股东曾向SEC申请出售（发行）总额最高5000万美元的股票或相关证券，融资用途主要为营运资金、投资收购，也有可能融资所得重要部分用于偿还债务。而点牛金融此前给用户的公告显示，2000万美元再融资成功后，对部分逾期标的和投资人进行兑付。不过上述融资至今仍未有结果。

　　9月3日，点牛金融收于0.52美元/ADS。自今年8月14日以来，该股已有14个交易日股价收于1美元以下。如果连续30个交易日股价低于1美元，将触及纳斯达克退市红线。

　　涉嫌“非法吸收公众存款”

　　对于触及非法集资的风险，点牛金融此前就相当重视。

　　该公司在2018年年报中表示，实体或个人向公众筹集资金必须严格遵守中国法律法规，以避免行政和刑事责任，并介绍了有关非法集资的法规，同时称已采取措施避免从事非法集资相关法律法规禁止的任何活动。

　　点牛金融称，其不直接从账户中的贷方获得任何资金，通过点牛金融平台借出的资金存入上饶银行管理的第三方存管账户并由其结算。

　　但是，为何仍传出警方因涉嫌“非法吸收公众存款”对其立案呢？

　　点牛金融在2018年年报中主要介绍了如下有关非法集资的法规，或许可以据此判断原因。

　　2011年1月施行的《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（下称《解释》）规定，违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”： 第一，未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；第二，通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；第三，承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；第四，向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

　　该《解释》还规定，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的；单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

　　另外，根据《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》中“关于共同犯罪的处理问题”的部分规定：为他人向社会公众非法吸收资金提供帮助，从中收取代理费、好处费、返点费、佣金、提成等费用，构成非法集资共同犯罪的，应当依法追究刑事责任。能够及时退缴上述费用的，可依法从轻处罚；其中情节轻微的，可以免除处罚；情节显著轻微、危害不大的，不作为犯罪处理。

　　点牛金融顶着“中国车贷第一股”的光环沦落至此，导火索是平台借款违约。

　　《投资时报》记者查阅其官网的实时数据发现，截至今年9月3日，点牛金融借贷余额为2.39亿元，与此前截至5月19日的借贷余额一致。此外，截至4月30日，借贷余额笔数为1889笔，出借人数量为2248人，借款人数量为1195人，前十大借款人待还金额占比3.05%。记者还注意到，点牛金融官网上的运营报告也停留在5月份，显示项目数为124期，全部为点车贷。

　　而据该公司公告，截至8月13日，其平台上的违约贷款总额约为9500万元人民币。2018年第四季度、今年第一季度、第二季度贷款金额分别为2720万美元、5500万美元、1100万美元，借款人数分别为613人、1506人、459人，新借款人数分别为425人、1294人、47人。

　　可以看出，二季度点牛金融业务严重下滑。

　　点牛金融8月13日公告称，借款人和贷款的数量在2019年第二季度急剧下降，很大程度上是因为P2P行业整体低迷。而且违约贷款的出现还导致投资额减少，出借人对点牛金融平台的信心受到严重影响，大量出借人决定不投资点牛金融的平台。此外，一些借款人受到影响开始恶意拖欠贷款，由此造成恶性循环。

　　点牛金融在2018年年报中称，传统贷款或担保机构的个人和转介从点牛金融平台上的出借人借入资金，然后将这些资金借给潜在的个人或小公司借款人。根据协议，此类机构和控制此类机构的个人承诺确保偿还出借人向这些机构提供的所有贷款。截至2018年末，点牛金融与总计26家贷款和担保公司合作。

　　据了解，如果贷款逾期，往往由渠道商代偿，渠道商主要为合作车行。今年5月13日点牛金融公告出现“恶意逾期”时，点牛金融相关工作人员曾对《投资时报》记者表示，有三家主要合作车行的借款人出现逾期。