近日，一则题为“国元证券员工违规替客户交易证券 吃浙江证监警示函”的消息流传网络。内容指出：高荣华作为证券公司从事证券经纪业务营销活动的工作人员，在2016年至2017年期间存在替客户办理证券交易操作的行为。

　　《投资者网》就此联系国元证券（000728.SZ）方面求证，对方表示：一、经核实，我公司“高荣华”与上述报道中的“高荣华”仅是同名，非同一人。二、上述报道所提到的人（高荣华）系在华林证券任职期间违规（违规时间为2016-2017年）而被浙江证监局出具警示函措施的。目前原文已被删除。

　　近两月来，国元证券引发市场关注的事件可真不少。4月15日，公司宣布，终止2018年的60亿元A股可转债预案。5月份， 国元证券一纸诉讼将*ST秋林送上法院，诉请合肥中原判*ST秋林支付债券本金9100万元（剩余债权）及相关利息。国元证券向《投资者网》透露，目前，合肥市中级人民法院已受理本案，并确定于8月份开庭。同时，今年4月25日，公司财产保全工作完成。

　　国元证券的2018年：营收净利双降

　　资料显示，国元证券是由原安徽省国际信托投资公司和安徽省信托投资公司作为主发起人，于2001年10月成立。2007年10月30日以股权分置改革为契机，借壳“北京化二”成功在深圳证券交易所上市。

　　2018年年报显示，国元证券2018年实现营业收入25.38亿元，同比下降27.71%；实现净利润6.7亿元，同比下降44.31%。近四年来，国元证券营业收入整体上处于下滑状态，归母净利润更是连续三年下滑。

　　具体到业务上，国元证券各板块均出现下滑。经纪业务、信用业务、投资银行业务、自营投资业务、资产管理业务当年营业收入分别为8.31亿元、9.57亿元、2.92亿元、7437.64万元、1.52亿元，同比分别下滑20.3%、4.53%、38.53%、88.88%、13.19%。

　　对此，国元证券称，由于市场原因，我国证券行业在2018年面临着较大的挑战和经营压力，包括成交量下滑，市场持续下跌，发行审核趋严以及资管新规出台等。

　　截至2018年末，公司净资本164.84亿元，同比下降6.45%；净资本与净资产之比为69.99%，风险覆盖率263.88%，流动性覆盖率167.32%，净稳定资金率127.83%。整体上看，各项风险控制指标出现一定细化，但均优于监管预警标准。

　　公司向《投资者网》表示，截至今年4月末，公司净资本与18年末变化不大，各风控指标均符合监管要求。据了解，该公司，一季度实现营业收入9.85亿元，同比增长56.38%；归属于上市公司股东的净利润4.22亿元，同比增长153.46%。但其4月份母公司净利润环比下降59%，净利润为5570万元。

　　经纪业务与信用业务如何布局？

　　据年报，2018年，经纪业务与信用业务占公司收入的比重分别为32.74%和37.71%，同比分别增加3.04个百分点和9.16个百分点。两项业务对公司的重要性可见一斑。

　　公司向《投资者网》表示，2019年经纪业务经以客户为中心，积极向财富管理转型；融资融券业务根据行情的变化顺势而为，巩固、维护和提高；股票质押业务盘活维护存量，不断加强风险管控，精选慎选增量；自营投资在严格控制风险的前提下，适度扩大固收类杠杆、增加固收类投资规模，权益投资精选个股，减少股票标的数量，根据市场情况灵活调整权益类投资规模；投行业务方面，一是积极推动已申报科创板项目上市及其他已储备科创板项目申报。二是加强科创板项目储备。三是抓住二级市场有利时间窗口，推动已过会项目发行。四是力争完成已报会投行项目过会。五是要不断丰富投行业务品种。

　　公司同时透露，今年前4月，公司已完成5个投行项目，主承销金额33.55亿元，行业排名26位。截至今年4月末，公司在会再融资项目2个，行业排名25位；在会首发项目6个，行业排名13位。

　　券商转型财富管理已成为行业的趋势，从金融产品、投顾培养、服务模式、金融科技和渠道策略等多方面，传统业务的变革势在必行。然而，对于其财富管理转型的目标与大致策略，公司却并未予以回应。（思维财经出品）