中信建投抛130亿元再融资方案 4家券商580亿定增在路上

　　■本报记者 吕江涛

　　昨日，登录A股市场不足1年时间的中信建投又有大动作，拟定增募资不超过130亿元，用于发展资本中介业务、投资交易业务、信息系统建设、增资子公司等方面。

　　据《证券日报》记者统计，2016年12月份赴港上市以来，中信建投已累计募资约89.01亿元。

　　实际上,不止是中信建投，近两年来券商再融资的大新闻不断。2018年，广发证券拟定增募资不超150亿元，已经拿到批文；海通证券、国信证券、兴业证券分别不超过200亿元、150亿元和80亿元的定增方案也已经获得股东大会通过，这4家券商定增拟募集金额合计就高达580亿元。

　　拟募资不超过130亿元

　　用在五大方面

　　昨日，中信建投公告称，公司董事会于当日决议批准公司非公开发行A股股票。本次非公开发行股份数量不超过12.77亿股，募集资金总额不超过130亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金和营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

　　公告显示，本次发行全部采用向特定对象非公开发行股票的方式，中信建投将在取得证监会核准文件的有效期内择机发行。本次非公开发行股票的发行对象的范围包括符合证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（QFII）以及其他境内法人投资者、自然人等不超过10名的特定对象。

　　对于募集资金的使用，中信建投在公告中表示，总额不超过130亿元的募集资金中，不超过55亿元募集资金将用于增加资本中介业务规模（包括扩大融资融券、股票质押等信用交易规模），不超过45亿元将用于发展投资交易业务，不超过10亿元将用于加大信息系统建设投入，不超过15亿元将用于增资子公司，以及不超过5亿元将用于其他运营资金安排。

　　对于此次融资的目的，中信建投表示，为了实现公司的战略发展目标，公司未来将在投资银行、财富管理、交易及机构服务、投资管理、国际化发展以及中后台建设等方面持续投入。本次发行将为公司未来发展战略提供雄厚的资本支持，是实施公司战略发展目标的必要措施。

　　此外，中信建投公告还显示，截至2018年12月31日，中信建投实现归属于母公司普通股股东的净利润约为25.99亿元。

　　值得注意的是，预案显示，中信建投此次定增拟发行股份不超过12.77亿元，若是简单的以拟募资总额不超过130亿元和发行股份不超过12.77亿股计算,可以预估出此次中信建投的发行价为不超过10.18元/股。不过，昨日中信建投股价下跌7.62%，收于10.55元/股，在35家A股上市券商中跌幅居首。

　　还有四家券商

　　拟定增融资580亿元

　　此次中信建投定增之所以引起市场关注，还因为中信建投自2016年首次在港股上市以来，在境内外已经募资89.01亿元。其中，中信建投2016年12月份发行10.76亿股H股，募集资金73.31亿港元，折合人民币65.19亿元。2017年1月5日，公司行使部分超额配股权，以6.81港元/股的价格发行6991.52万股，募集资金4.76亿港元。2018年6月份，中信建投在A股上市，以5.42元/股的价格发行，募资21.68亿元。

　　实际上,不只是中信建投，近两年来券商再融资的大新闻不断。据《证券日报》记者统计，2018年，就有两家券商完成定增，分别是申万宏源和华泰证券，分别募资120亿元和141亿元。

　　此外，2018年还有4家券商推出了定增方案，但尚未实施完毕。其中，广发证券2018年5月份公告称，拟定增募资不超150亿元，目前广发证券的定增计划已经拿到批文。此外，海通证券是2018年4月份推出了不超200亿元定增预案，国信证券、兴业证券则在临近2018年年末先后公告了不超150亿元和不超80亿元的定增预案。这4家券商拟募集金额合计为不超过580亿元。

　　值得注意的是，上述4家券商定增预案的募集资金投向表现出一定的趋同性。这4家券商的募资主要运用方向为：以股权质押、融资融券为代表的资本中介业务，以固定收益、自营为代表的投资业务，增资境内外子公司，以及信息系统建设等。其中，资本中介业务可谓是各家定增募资投向的“宠儿”，在海通证券、广发证券、兴业证券的预案中，拟用于投入该项资金占比依次达到50%、43.3%和41.25%。