新浪科技讯 北京时间8月14日凌晨消息，蔚来汽车今日向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO（首次公开招股）招股书文件。招股书显示，蔚来汽车计划在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“NIO”，拟筹集最多18亿美元资金。
招股书中暂未透露公司IPO发行价格区间及股票发行数量。
同时，蔚来汽车创始人李斌还发表了公开信。信中称，蔚来的价值观“真诚、关怀、愿景、行动”引领公司前进。李斌还宣布，他计划在未来适当时间将所持有的5000万股NIO股份（占其所有实益拥有NIO股份的约1/3）转让给信托，让NIO用户讨论并提出如何使用这些股票的经济收益。
以下为招股书主要内容：
创始人公开信
亲爱的投资者：
NIO在中文中表示“蔚来”的含义。这源于我们对未来的期待就是“蔚来已来，创造出更美好的蓝天”。我们相信改进后的智能电动汽车技术以及更好的车辆所有权体验能够推动智能电动汽车的认可和采用，这将实现我们对于蓝天的愿景，为地球创造出一个更加可持续发展的未来。
NIO成立之初，全球的汽车行业正经历100多年来最为重大的技术变革。愈加复杂的技术正在变革汽车行业，例如无人驾驶汽车、电动汽车、人工智能以及云服务。我们相信这些创新型技术不仅能将司机从日常通勤的乏味中解脱出来，还能让汽车变得更加安全、环境友好型，并将汽车转变为一个移动的生活场所，最终成为用户的一种生活方式。我们相信技术进步能够重新点燃人们对汽车的热情。
见证了汽车行业当下面临的技术变革，NIO的创始投资者和管理层决定作为主力军加入其中。作为全球范围内一家初创企业，我们在中国、美国和欧洲的数千位同事在过去三年时间内取得了卓越的成就，我们为他们而自豪。我们是Formula E首个赛季2015年度车手总冠军的冠名赞助商。2017年5月，蔚来EP9在德国纽博格林北环赛道（Nürburgring Nordschleife）的测试中，以6:45.900的成绩刷新了纽北最快量产车圈速纪录。我们推出了首款量产车型ES8，这是一款高性能的智能电动SUV，目前正在加紧配送到用户手中。我们还开发了NIO Pilot蔚来自动辅助驾驶系统以及NOMI助手，这证明了公司在量产汽车中采用了最新自动化驾驶和人工智能技术。我们的团队不但在技术开发上高瞻远瞩，还有能力落实我们的愿景，通过强大的执行力将其变为现实。
产品的卓越对于NIO来说仅仅只是开始。用户需要的是一个全面超预期的体验。我们希望在汽车、服务、数字连接以及车辆之外的体验上，汽车所有权能够获得一个全新的体验。技术进步不但重塑了汽车产品，还将汽车、智能设备、服务供应商以及用户连接在一起，从而带来一个更加高效的创新型用户体验。
利用这种架构框架，NIO为用户提供了一站式无忧服务。NIO Power换电站希望能为用户提供便捷的充电服务，这样用户最终享受到的充电便捷程度能够与加油相似或更好。NIO Service旨在将用户从保险、维修以及车辆使用相关的麻烦中解脱出来。我们提供了出色的车载软件以及互联系统，还能高效将汽车、服务和用户与NIO移动应用连接在一起。我们的NIO Life会提供出色的附件以及商品。我们与腾讯合作，旨在为用户带来高质车载音乐流媒体体验。我们与京东合作，希望能直接为用户提供“快递到车”的配送服务。我们的目标不仅仅是提供能让用户免去烦恼的服务，更重要的是能够为用户塑造一种愉悦的生活方式。
技术进步不但让我们提供了出色的产品和服务，还能简化我们与用户、用户与用户之间的连接。我们旨在将NIO打造成一个社区，始于汽车并随着用户一同发展。借助我们的NIO移动应用，成千上万名用户可以在彼此之间进行联系或分享生活。我们的线下NIO House也成为了用户聚集和分享信息的目的地。我们的创新型NIO Day深受用户喜爱。通过这些互动性体验，我们正在建立用户的信任并为其提供独特的体验。而NIO作为一个社区，也变得愈加流行。
我们用户的热情和支持激励我进一步思考如何在NIO和用户之间建立更深层次的联系。经过长时间的慎重考虑，我计划在未来适当时间将我所拥有的5000万股NIO股份（占我所有实益拥有NIO股份的约1/3）转让给信托。虽然我将保留转让给信托股票的投票权，但我会让NIO用户讨论并提出如何使用这些股票的经济收益，这将通过某些机制在未来落实。我相信这个决定将会进一步推动NIO追求成为全球用户企业的初心，也将加深我们与用户的关系。我也相信从长远角度来说，NIO的用户、股东、员工以及合作伙伴都能从中受益。
为了提供卓越的产品、超预期的体验并且创造出一个和谐、充满活力的社区，我们需要一些好的价值观来鼓舞全球各地的团队并将其团结在一起。在NIO的发展早期，遍布全球的同事进行了一系列的讨论，为公司提出了下述企业价值观：
真诚：在我们所有采取的行动中，我们重视诚实、正直以及明确性。在与股东分享想法的时候，我们将秉持公开以及真诚的原则。
关怀：对于我们在做的事情，我们怀揣巨大热情。我们致力于打造长久、强大且自然的联系，我们希望这种火花能够激励我们身边的所有人，这也可以让我们一同享受前进的旅程。我们关注、聆听并会分享想法，因为我们认为每一位顾客都是蔚来的一份子。
愿景：我们选择的路不同于其他人——我们要在根本意义上变革行业，为用户创造价值。我们野心勃勃，希望通过接受新的思考、工作以及沟通方式来预想机遇。
行动：我们的行动力很强——我们只会做那些自己相信的事情并会通过实现愿景来建立信任。我们行动果决且目标明确——积极预测用户的需求并为企业创造机遇。
自蔚来创建开始，这些价值观一直帮助我们在团队整合的问题上克服了诸多挑战，让更多的用户将我们视作为是一个具有远见、可以信赖的朋友。我们还赢得了股东的信任以及合作伙伴的全面支持。我们相信在未来的发展道路上，这些价值观将会继续引领我们前进。
一百多年来，汽车已经成为人们生活中最为重要的产品之一。展望未来，创新技术将会给我们带来更好的体验、更高的满意度并且增加诸多可能性。尽管我们也许会面临一些挑战，但我相信未来的汽车将会让这个世界变得更加美好。NIO能够参与这一场汽车行业的革命实属荣幸之至。我们希望与您一同开启新的旅程。
李斌
创始人、主席兼首席执行官
公司概况
蔚来汽车是中国优质电动汽车市场上的先驱，业务包括设计、联合生产和出售智能化互联优质电动汽车，推进互联互通、自动驾驶和人工智能（AI）等领域中的下一代技术创新。目前公司已推出电动超级跑车EP9和量产电动SUV ES8，其中ES8已交付481辆，已付保证金但尚未交付的ES8订单超过1.7万辆。公司目前还准备推出ES6。
公司结构
公司结构如下图：
财务状况
蔚来汽车最近才开始创造营收，自公司成立以来尚未实现盈利。
在2016年、2017年和截至2018年6月30日的6个月里，公司净亏损分别为25.733亿元人民币、50.212亿元人民币（约合7.588亿美元）和33.255亿元人民币（约合5.026亿美元）。
另外，在2016年、2017年和截至2018年6月30日的6个月里，蔚来汽车业务运营活动所带来的负现金流分别为22.016亿元人民币、45.747亿元人民币（约合6.913亿美元）和36.348亿元人民币（约合5.493亿美元）。
在截至2018年6月30日的6个月里，蔚来汽车的总营收为4599.1万元人民币（约合695.1万美元）。其中：
- 汽车销售业务营收为4439.9万元人民币（约合671万美元）；
- 其它销售业务营收为159.2万元人民币（约合24.1万美元）。
董事会成员与高管
以下为公司董事会成员与高管：
高管和主要股东持股情况
蔚来汽车还在招股书中披露信息称，在提交这份文件之前，公司所有董事和高管总共实益持有182532977股普通股，持股比例为21.1%。公司董事和高管的具体持股情况如下：
- 公司创始人李斌实益持有148689253股普通股，持股比例为17.2%；
- 伍丝丽实益持有11785272股普通股，持股比例为1.4%；
- Xiang Li实益持有15000000股普通股，持股比例为1.7%。
招股书还显示，蔚来汽车主要股东在这份文件之前提交的持股情况如下：
- 创始人李斌旗下投资工具实益持有148689253股普通股，持股比例为17.2%；
- 腾讯旗下实体实益持有132030222股普通股，持股比例为15.2%；
- 高瓴资本旗下实体实益持有65368424股普通股，持股比例为7.5%。
优先股发行情况
- 2015年3月18日，我们向Originalwish Limited发行1.5亿股A-1系列优先股，总金额1.5亿美元。同一天向Hillhouse NEV Holdings Limited（高瓴资本旗下基金）、Shunwei TMT II Limited和Shunwei Growth II Limited（顺为资本旗下基金）发行8000万股A-2系列优先股，总金额为8000万美元。
- 2015年5月6日，我们向Energy Lee Limited发行1500万股A-1系列优先股，总金额为1500万美元，向Mount Putuo Investment Limited（普陀山投资有限公司）发行3000万股A-2系列优先股，总金额为3000万美元。
- 2015年6月23日，我们向Smart Group Global Limited发行2000万股A-2系列优先股，总金额为2000万美元。
- 2015年9月12日，我们向Sequoia Capital China GF Holdco III-A, Ltd（红杉资本旗下基金）和 Joy Capital I, L.P（愉悦资本旗下基金）发行24,210,431股A-3优先股，总金额为4000万美元。
- 2016年3月10日，我们向Padmasree Warrior（伍丝丽，前思科全球CTO）发行7,509,933股优先股，总金额为12,407,911.3美元。
- 2016年7月21日，我们向Anderson Investments Pte. Ltd、Hillhouse NEV Holdings Limited、Shunwei TMT II Limited、Shunwei Growth II Limited、Mount Putuo Investment Limited、SCC Growth IV Holdco A, Ltd（红杉资本中国基金旗下创业基金）、Joy Capital I, L.P、Bluestone Company Limited（兰石创投）、Magic Stone Alternative Private Equity Fund, L.P（和玉资本旗下基金）、TPG Growth III SF Pte. Ltd（得州太平洋旗下成长基金）、Ultimate Lenovo Limited（联想创投旗下基金）、Renaissance Era International Private Equity Fund I L.P（时代复兴投资旗下基金）、Palace Investments Pte. Ltd和Grandfield Investment Ltd发行96,692,112股B系列优先股，总金额为2.61亿美元。
- 2016年8月19日，我们向IDG China Venture Capital Fund IV L.P. 和IDG China IV Investors L.P.（IDG中国旗下基金）发行1,817,521股B系列优先股，总金额为500万美元。
- 2016年9月30日，我们向Bright Sky II, L.P.发行5,452,563股B系列优先股，总金额为1500万美元。
- 2017年2月8日，我们向ORIENT HONTAI LIMITED（东方弘泰）发行2,908,033股B系列优先股，总金额为1500万美元。同一天从Renaissance Era International Private Equity Fund I L.P.放弃了1,817,521股B系列优先股。
- 2017年2月9日，我们向LONG WINNER INVESTMENT LIMITED和HH RSV-X Holdings Limited（高瓴资本旗下基金）发行9,814,613股B系列优先股，总金额为2700万美元。
- 2017年3月2日，我们向Baidu Capital L.P.（百度资本）、WEST CITY ASIA LIMITED、Haitong International Investment Holdings Limited（海通国际投资）、Haixia NEV International Limited Partnership、New Margin Capital Hong Kong Co., Limited（联创永宣）、Palace Investments Pte. Ltd、Image Frame Investment (HK) Limited、Total Prestige Investment Limited、Zhide EV Investment Limited、Bright Sky II, L.P.、TPG Growth III SF Pte. Ltd、Bluestone Company Limited、CEG Smart Travel Co, Limited、IDG China Venture Capital Fund IV L.P.、IDG China IV Investors L.P.、CYBER TYCOON LIMITED、Honor Best International Limited和Tanzanite Gem Holdings Limited发行114,650,712股C系列优先股，总金额为441,777,369.2美元。
- 2017年5月3日，我们向Anderson Investments Pte. Ltd.、Ultimate Lenovo Limited、CYBER TYCOON LIMITED、Honor Best International Limited、CHAMPION ELITE GLOBAL LIMITED、CHINA INDUSTRIAL INTERNATIONAL TRUST ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED（中信资产管理有限公司）、HF Holdings Limited和Tea Leaf Limited发行26,739,253股C系列优先股，总金额为103,882,000美元。
- 2017年7月6日，我们向Tea Leaf Limited、BLISSFUL DAYS HOLDINGS LIMITED、Guangfa Xinde Capital Management Limited（广发信德资本）、Bluefuture Fund L.P.、UBS AG（瑞士联合银行集团）、London Branch、KEEN EAGLE CAPITAL INVESTMENT LIMITED（锐鹰创富）和China Oceanwide International Asset Management Limited（中泛国际资产管理有限公司）发行24,466,024股C系列优先股，总金额为95,050,500美元。
- 2017年7月20日，我们向CMFHK Fortune 100 SPC（招商局金融集团旗下基金）发行1,287,001股C系列优先股，总金额为500万美元。
- 2017年11月10日，我们向Image Frame Investment (HK) Limited（腾讯旗下投资基金）、MORESPARK LIMITED（腾讯旗下投资基金）、LEAP PROSPECT LIMITED、Serenity WL Holdings Ltd、SCOTTISH MORTGAGE INVESTMENT TRUST PLC、PACIFIC HORIZON INVESTMENT TRUST PLC、Myriad Opportunities Master Fund Limited、LONE SPRUCE, L.P.、Lone Cypress, LTD.、ULTRA RESULT HOLDINGS LIMITED、AL NAHDHA INVESTMENT LLC、Al Beed Group、Oldbridge Invest L.L.C.、AC Limited、BEST CASTLE LIMITED、HUBEI SCIENCE & TECHNOLOGY INVESTMENT GROUP (HONG KONG) COMPANY LIMITED（湖北省科技投资集团有限公司）、WP NIO Investment Partnership, LP、Lezmenia Assets Limited、LAPATHIA HOLDINGS LIMITED、PV Vision Limited、Silver Ridge Fund I Limited Partnership、The Mabel Chan 2012 Family Trust、Magic Stone Special Opportunity Fund IV L.P.、Mega Treasure Investment Limited、Tanzanite Gem Holdings Limited、SCC Growth IV Holdco A, Ltd.、Joy Next Investment Management Limited、Anderson Investments Pte. Ltd.、HH DYU Holdings Limited、TPG Growth III SF Pte. Ltd.、Bluestone Company Limited、Bright Sky II, L.P、Diamond Division Limited、WEST CITY ASIA LIMITED、Haixia NEV International Limited Partnership、Palace Investments Pte.Ltd.和KEEN EAGLE CAPITAL INVESTMENT LIMITED发行196,211,257股D系列优先股，总金额为1,050,300,000美元。
- 2017年11月24日，我们向Caitong Funds SPC – New Technology Fund Segregated Portfolio、CICC Ehealthcare Investment Limited（中金旗下基金）、CapThrone Investment Limited Partnership和HCM VI Limited发行11,769,312股D系列优先股，总金额为6300万美元。
- 2017年12月1日，我们向STAR AZURE INTERNATIONAL LIMITED发行4,670,362股D系列优先股，总金额为2500万美元。
- 2017年12月15日，我们向Oceanwide Sigma Limited（中国泛海控股集团旗下公司）发行934,072股D系列优先股，总金额为500万美元。
- 2018年2月24日，我们放弃了来自CEG Smart Traval Co., Limited的937,160股C系列优先股。
与企业相关的风险
1. 我们按计划开发和制造高质汽车以及吸引大量客户的能力尚未得到证实，且仍在发展过程中。
2. 目前公司运营是处于负现金流情况，最近才刚刚开始创收，尚未实现盈利。这种情况在未来有可能会继续发生。
3. 作为行业的新参与者，我们的运营资历尚且有限，且面临诸多挑战。
4. 与合作伙伴一同协作制造汽车会面临一些风险。
5. 支持电动汽车和本国制造车辆的政府经济激励措施以及政策可能会无效、被削减或取消，这也将对企业、财务状况、运营结果以及发展前景造成实质性不利影响。
6. 我们的汽车也许不符合客户预期。
7. 未来商用生产汽车的制造以及推出如果发生延误，这将对企业造成实质性不利影响。
8. 我们的充电解决方案也许会面临一些挑战。
9. 我们的服务也许不会被用户广泛接受。如果我们无法提供出色的客户服务，我们的企业和名声将会受到实质性不利影响。
10. 我们目前仅收到ES8有限数量的预订，这些预订也许会取消。
11. 汽车市场的竞争非常激烈，我们也许在行业中不能成功脱颖而出。
12. 我们的行业和技术发展速度非常快，未来也会出现未知的变化。内燃机的新技术或改进也许会影响人们对于电动汽车的需求。
13. 我们也许无法很好地控制运营相关的成本。
14. 我们也许会碰到车辆原材料或其他配件成本增加或供应停止的情况。
15. 我们依赖于我们的供应商，许多供应商都是其供应零件的唯一源供应商。
16. 我们的企业和未来在很大程度上取决于我们打造NIO品牌的能力。我们也许不能成功继续建立、维持并且加强NIO品牌。我们的品牌和名声可能会因为企业或产品相关的负面媒体报道而受到影响。
17. 我们的企业非常依赖于高管、关键员工以及高质工作人员的不断努力，如果失去了他们的服务，我们的运营也许会受到严重影响。
18. 我们未来的发展依赖于客户是否愿意接受电动汽车以及对电动汽车的需求。
19. 我们的营收源于一款车型，在可预见的未来，这将在很大程度上依赖于有限的几款车型。
20. 我们也许会碰到与客户信用相关的风险。
21. 我们也许会碰到产品责任索赔的问题。如果我们不能成功为自己辩护或是做好预防措施，那么这将会影响我们的财务状况和流动性。
22. 我们的车辆需要符合汽车标准，如果未能符合一些强制性安全标准，这将对我们的企业和运营结果产生实质性不利影响。
23. 我们也许会面临无人驾驶技术带来的风险。
24. 我们也许被迫要召回产品或采取其他行动，这将对品牌形象以及财务表现造成负面影响。
25. 我们的分销模型不同于其他汽车制造商主要采用的分销模型，这将使得评估企业、运营结果以及未来前景变得非常困难。
26. 由于业务存在季节性变化、运营成本会发生波动，我们的财务情况会时不时发生改变。
27. 如果车主改造我们的车辆或是用售后产品改变充电基础设施，车辆也许无法妥善运作，这将带来负面媒体报道，有可能会影响我们的业务。
28. 我们的商业方案需要大量资金。此外，我们未来的资金需求也许会要求我们出售额外股本或债务性证券，这将稀释股东的股份或是引入契约条款，限制我们的运营或支付股利的能力。
29. 我们会保留与用户相关的部分信息，此举需要遵守各式各样的隐私法和消费者保护法。
30. 未能保证信息安全或是造成与隐私相关的担忧都将使我们面临处罚，这会影响企业名声和品牌，对业务和运营造成影响。
31. 我们的保修底价也许不足以支付未来的保修索赔，这将对公司的财务情况造成负面影响。
32. 我们需要在专利或商标侵权索赔中为自己辩护，这也许会耗费很长时间，增加大量成本。
33. 我们也许无法阻止其他人在未经授权的情况下使用我们的知识产权，这可能会影响我们的业务和在市场上的竞争力。
34. 由于我们的专利会到期或可能不会延长，我们的专利应用也许得不到准许，专利权会被质疑、规避、作废或限制。我们的专利权也许无法有效保护我们的权益。特别是，我们无法阻止其他人开发或利用竞争性技术，这将对企业运营、财务情况以及运营结果造成实质性不利影响。
35. 我们的保险责任范围有限，这有可能让我们面临巨额成本以及企业暂停运营的情况。
36. 我们也许会面临战略联盟或并购带来的风险。
37. 如果我们未能高效管理企业发展，我们也许无法成功进行营销、出售汽车。
38. 如果我们对于财务报告的内部控制没能维持一个高效的体系，我们也许无法准确报告财务情况或预防诈骗，投资者对于企业的信心以及美国存托股票的股价将会受到负面影响。
39. 如果我们的供应商没能采取合乎道德的商业行为或是未能符合适用的法律和规定，我们的品牌形象将会因为负面媒体报道受到影响。
40. 如果我们超出预期速度更新了制造设备，我们也许会缩短设备的寿命，带来的贬值加速可能会对企业财务造成负面影响。
41. 上海工厂的建造和运营或其他生产工厂需要得到监管机构的批准，有可能会出现延误、成本超支的情况，或是无法带来预期利润。
42. 我们的车辆使用的是锂离子动力蓄电池，据观察这可能会引起火灾或散发烟雾及火焰。
43. 信息技术和通信系统出现的中断或失效都将影响我们高效提供服务的能力。
44. 我们需要遵守反腐败、反贿赂、反洗钱、金融或经济制裁以及类似的法律。不遵守这些法律可能会导致公司接受行政、民事或刑事罚金和处罚，引发间接后果、补救措施以及法律费用。所有的一切都将对企业、运营结果、财务状况和名声造成负面影响。
45. 任何未经授权的操控车辆系统都将导致人们对于我们的汽车失去信心，从而影响业务。
46. 任何财务或经济危机或是已知这些危机造成了威胁，包括消费者信心大量下滑，都将对于企业、财务情况和运营结果造成负面影响。
47. 贸易税或其他贸易障碍也会影响企业。
48. 关于主席提出的信托安排（涉及到他在公司的股份）存在不确定性，
49. 我们也面临自然灾难、传染病以及其他突发情况带来的风险，这将严重扰乱企业的运营。
承销商
蔚来汽车此次IPO交易的承销商包括：摩根士丹利、高盛、美银美林、德银证券、花旗、瑞信证券、瑞银证券和WR Securities, LLC。
(书聿 堆堆 唐风 轶群 )
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