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一季度四成普通股基净值上涨 工银瑞信宝盈等遥遥领先

2020年04月07日 07:05    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京4月7日讯 (记者 康博) 2020年一季度已经收官,尽管时间仅有短短的3个月,但相信多数投资者都已经过完了巴菲特80%的人生,尤其对A股投资者来说,既经历了1、2月份的A股大涨,也经历了3月份市场的恐慌。而在大起大落之后,在2020年以前成立的414只(各份额分开计算,下同)有可比业绩的普通股票型基金中,净值亏损的达到了254只,占比61%,也就是说,四成的主动股基依然实现了正收益率。

  如果从主题来看,医药与医疗保健类基金无疑是一季度的佼佼者,涨幅榜前11只产品全部属于此类,但如果从公募基金公司来说,工银瑞信则毫无疑问的成为一季度最大赢家,工银瑞信前沿医疗(001717)、工银瑞信养老产业(001171)、工银瑞信医药健康A(006002)、工银瑞信医药健康C(006003)分别以26.90%、25.42%、23.91%、23.72%高居榜首,宝盈、嘉实、招商等紧随其后。而像前海开源股息率50强(004098)、创金合信金融地产C(003233)等重仓金融地产以及蓝筹股的基金则纷纷垫底。

  医疗健康主题霸屏涨幅榜

  在刚刚过去的一季度,A股投资者可谓是经历了大起大落,不过最牵动人心的还是我国的防疫进展情况,在这一突发事件的影响下,医药、医疗保健行业上市公司股价表现亮眼,也带动了相关主题基金业绩遥遥领先。

  根据中国经济网记者统计,在成立时间于2020年以前的414只普通股票型基金中,一季度净值上涨的有157只,占比为38%,而涨幅前11只基金全都属于医疗相关主题,这其中,7只基金的涨幅超过了20%,工银瑞信基金公司旗下产品占到了4席。

  具体来看,工银瑞信前沿医疗、工银瑞信养老产业、工银瑞信医药健康A、工银瑞信医药健康C的一季度收益率分别为26.90%、25.42%、23.91%、23.72%。

  从这几只基金的基金经理来说,可谓是一脉相承。工银瑞信前沿医疗显示,从2016年2月3日成立开始,赵蓓就一直管理该基金,去年12月份,谭冬寒加入,二人合作至今。工银瑞信养老产业在2015年4月28日成立后,赵蓓也管理至今,谭冬寒同样在去年12月份加入进来。而工银瑞信医药健康在2018年7月30日成立时是由赵蓓和谭冬寒共同管理,去年12月22日赵蓓才离任,自此由谭冬寒独立管理。

  从赵蓓的经历看,其担任公募基金经理已经超过5年,曾在中再资产管理股份有限公司担任投资经理助理,2010年加入工银瑞信,现任研究部副总监、医疗保健研究团队负责人。除刚刚卸任不久的工银医药健康股票外,其目前管理着3只基金且均为医疗主题,工银瑞信前沿医疗、工银瑞信养老产业分获一季度冠亚军,另外的工银瑞信医疗保健行业(000831)位列第11名,一季度涨幅为18.78%。

  谭冬寒为清华大学北京协和医学院临床医学博士,曾在中信证券股份有限公司担任行业研究员,2013年加入工银瑞信基金管理有限公司,现任研究部高级研究员、基金经理。

  可以看出,两位基金经理管理的产品之所以有这样的表现并非一日之功,实为常年研究与积累的结果。而从去年四季度披露的前十大重仓股看,恒瑞医药、长春高新、乐普医疗、迈瑞医疗、健帆生物、普利制药、泰格医药7只股票都被两人持有。

  除此之外,创金合信医疗保健行业、嘉实医药健康、招商医药健康产业、中欧医疗创新、长盛医疗行业、广发医疗保健等多只主题基金也在一季度大涨超过15%,无疑说明相关行业公司备受市场资金的认可。

  赵蓓认为,基于完善的行业分析框架,在行业遇到重大变化时及时作出分析和应对,是获得超额收益的关键因素。展望二季度,赵蓓表示,中国疫情已经得到有效控制,因此一些必须生活消费品需求将逐步回升,看好疫情过后必须消费品的消费需求。包括医疗相关需求,跟疫情无关的药品、诊断、手术器械、医疗服务等。

  市场波动下 金融地产主题基金业绩垫底

  当然,除医疗主题基金在一季度业绩亮眼以外,其余如农业、消费类主题基金业绩也同样获得了不错的业绩。相比之下,以金融地产为重仓方向的基金无疑成为垫底品种,比如前海开源股息率50强(004098),该基金投资A股与港股市场,一直持有金融、通信等大盘股,去年四季报显示,前十大重仓股为深圳高速、中国平安、中国移动、工商银行、中国海洋石油、ASM P、金沙中国、友邦保险、招商银行、中国银行,半数都为银行保险行业。

  这样的风格也令该基金在一季度损失惨重,净值跌幅高达16.77%,位居普通股票型基金跌幅榜首位。而该基金从2017年5月8日成立至今的累计收益率同样惨淡,为-18.71%,截至4月2日收盘,其累计单位净值仅有0.8129元。

  不过其基金经理的经历却着实显赫。资料显示,史程是美国纽约哥伦比亚大学商学院金融专业工商管理硕士(MBA)、美国堪萨斯州立大学科学硕士(MS)。历任美国贝莱德资本管理公司(Black Rock Capital Management)副总裁、基金副经理、资深证券分析师;美国Eaton Vance金融资产管理公司副总裁、基金经理;美国Profit投资管理公司资深副总裁、基金经理。现任前海开源基金管理有限公司董事总经理(MD)、联席投资总监,目前共管理9只基金,资产合计9.15亿元。

  创金合信金融地产C(003233)、创金合信金融地产A(003232)也同样在一季度下跌14.01%和13.86%。去年四季度的前十大重仓股为招商银行、宁波银行、平安银行、中国平安、中信证券、海通证券、建设银行、万科A、中国人寿、中南建设,除2只地产股外,其余全都属于大金融行业。

  从净值的每日情况看,该基金在一二月份整体表现与市场同步,但进入3月份后波动明显加大。3月6日净值-3.06%、3月9日-2.41%、3月16日-4.55%、3月18/19/23日分别为-3.31%、-2.18%、-2.94%,其中有4天跌幅大于沪指。

  作为一只金融地产主题基金,该基金从2016年8月30日成立,并一直坚持主题风格,但截至4月2日收盘,其累计收益率亏损了3.66%。

  基金经理李龑在2012年4月加入兴业证券股份有限公司研究所,担任地产行业研究员,主要从事地产行业跟踪和股票推荐等工作,2015年6月加创金合信基金管理有限公司任研究部研究员,从事行业研究工作。此后于2018年10月任基金经理并管理该基金。

  不过这在一定程度上也并非基金经理的原因,诸如同样风格的平安股息精选沪港深也在一季度亏损了12%以上,重仓股也主要为银行、保险、券商。

  与之相比,在科技股的剧烈波动下基金经理的选股功力就显得更加主要了,从此前一个季度的重仓股看,国寿安保成长优选股票的大部分持股都以通信、电子为主,不过在一季度还是亏损了11.99%。

  从4月2日的市场情况看,整个A股市场呈现资金净流入态势,合计净流入资金达195亿元。以科技股为主,电子和计算机两行业合计大单资金净流入达133.1亿元。此前备受资金追捧的农林牧渔和医药生物等两行业则遭到资金抛出,资金净流出分别为22.6亿元和10.2亿元。

  国盛证券认为,科技成长仍是中长期主线,底部区域信号进一步确认。经历本轮调整,科技成长此前的超涨已消化的较为充分,无论仓位结构或相对估值均显著优化。从微观结构看,“新基建”、半导体大基金二期等也给5G、半导体等人气板块提供新的催化。

  一季度普通股票型基金涨跌幅前40名

序号

证券简称

复权单位净值增长率%

累计单位净值 元

证券简称

复权单位净值增长率%

累计单位净值 元

1

工银瑞信前沿医疗

26.90

2.403

前海开源股息率50强

-16.77

0.8044

2

工银瑞信养老产业

25.42

1.189

华夏能源革新

-14.61

1.068

3

工银瑞信医药健康A

23.91

1.9707

嘉实资源精选C

-14.04

1.0825

4

工银瑞信医药健康C

23.72

1.9487

创金合信金融地产C

-14.01

0.9539

5

宝盈医疗健康沪港深

22.10

1.405

嘉实资源精选A

-13.94

1.0895

6

创金合信医疗保健行业A

22.08

1.8254

嘉实沪港深精选

-13.94

1.454

7

创金合信医疗保健行业C

21.86

1.7126

创金合信金融地产A

-13.86

0.9553

8

嘉实医药健康A

19.45

1.4579

富国港股通量化精选

-13.73

0.8593

9

招商医药健康产业

19.34

1.858

诺安策略精选

-13.69

1.7554

10

嘉实医药健康C

19.22

1.432

诺安高端制造

-13.61

1.019

11

工银瑞信医疗保健行业

18.78

2.204

嘉实金融精选C

-13.39

1.1231

12

银华农业产业

17.42

1.6306

嘉实金融精选A

-13.28

1.1347

13

中欧医疗创新A

17.07

1.4546

平安股息精选C

-13.03

0.9705

14

中欧医疗创新C

16.83

1.4429

平安股息精选A

-12.86

0.9982

15

国联安科技动力

16.63

1.438

景顺长城量化港股通

-12.36

0.873

16

长盛医疗行业

16.51

1.486

国寿安保成长优选

-11.99

1.161

17

广发医疗保健A

16.51

1.9616

海富通先进制造C

-11.73

0.8926

18

招商中国机遇

16.03

1.277

海富通先进制造A

-11.64

0.8936

19

中金新医药A

15.46

1.3904

广发沪港深新起点

-11.29

1.364

20

中金新医药C

15.34

1.3805

工银瑞信沪港深C

-10.97

0.9996

21

上投摩根医疗健康

14.66

1.619

工银瑞信沪港深A

-10.84

1.0658

22

中欧消费主题A

13.65

2.068

创金合信上证超大盘量化C

-10.82

0.8886

23

中欧消费主题C

13.44

2.071

鹏华优选价值

-10.76

0.8886

24

中欧品质消费A

13.24

1.5893

创金合信上证超大盘量化A

-10.71

0.8898

25

华夏创新前沿

13.21

1.51

大摩进取优选

-10.70

1.747

26

富国互联科技

13.06

1.6124

华夏潜龙精选

-10.42

1.2448

27

中欧品质消费C

13.01

1.565

前海开源公用事业

-10.22

0.9436

28

银华医疗健康A

12.99

1.2707

合煦智远消费主题C

-10.14

0.9342

29

嘉实农业产业

12.99

1.4812

合煦智远消费主题A

-10.03

0.9389

30

银华医疗健康C

12.90

1.2625

易方达ESG责任投资

-9.80

0.9311

31

上投摩根新兴服务

12.86

1.376

汇丰晋信港股通精选

-9.78

0.9392

32

建信高端医疗

12.74

1.2244

鹏扬元合量化大盘优选C

-9.69

0.947

33

鹏华医疗保健

12.50

1.671

鹏扬元合量化大盘优选A

-9.51

0.9665

34

金鹰医疗健康产业A

12.05

1.3386

泰达宏利量化增强

-9.32

0.931

35

金鹰医疗健康产业C

11.92

1.4028

汇丰晋信大盘波动精选C

-9.31

1.2047

36

国泰大农业

11.70

1.828

天弘文化新兴产业

-9.29

1.8448

37

信达澳银先进智造

11.62

1.565

汇丰晋信大盘波动精选A

-9.19

1.228

38

交银医药创新

11.53

1.9362

嘉实价值精选

-9.14

1.0939

39

景顺长城成长之星

11.20

2.557

国寿安保智慧生活

-9.10

1.25

40

南方天元新产业

10.79

3.165

西部利得事件驱动

-9.06

1.2759

数据来源:Wind(规模截止日期:2019年12月31日)

(责任编辑:蒋柠潞)


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2020-04-07 07:05 来源:中国经济网
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