整肃“花式”违规 中期协一次开出41张罚单

　　■安 宁

　　近日，中国期货业协会（简称“中期协”）对21家期货公司开出41张罚单。笔者认为，随着期货市场规模的不断扩大、产品体系的不断丰富，国际化程度的进一步增强，期货市场的违规形式也更加多样化，在此过程中，做好期货市场的监管以及风险防范工作，依然任重道远。

　　近年来，随着经济的发展， 我国期货市场由无序走向成熟，逐步进入了健康稳定发展、经济功能日益显现的良性轨道，交易规模日益扩大，产品体系不断丰富。2012年以来，我国陆续推出了白银、玻璃、油菜籽、菜籽粕、焦煤、国债、白糖、豆粕，棉纱、苹果等54个期货品种；特别是今年3月26日，中国首个国际化期货品种——原油期货在上海国际能源交易中心正式挂牌交易，这是我国第一个允许境外投资者直接参与的期货品种，标志着中国期货市场对外开放迈出了新步伐。

　　与此同时，期货市场成交量也迅速攀升，2016年成交量为41.3亿手，创出历史新高，累计成交额为195.63万亿元，同比分别增长15.65%和下降64.70%。2017年成交量为30.76亿手，累计成交额约187.90万亿元。我国商品期货成交量已连续7年位居世界第一。

　　期货市场不仅在我国资本市场中的地位日益重要，而且已成为全球期货市场的重要组成部分。

　　值得关注的是，在我国期货市场的影响力显著增强的同时，期货市场的风险防范依然不可掉以轻心。如何控制好、防范好市场发展中存在的风险，引导期货行业做大做强，是监管层需要重视的一个问题。

　　目前，我国形成了证监会、证监局、期货交易所、期货市场监控中心和期货业协会“五位一体”的期货监管协调工作机制，以及“一个条例、十个办法”的期货监管法律体系。防范期货公司风险、保证资金安全以及打击市场操纵行为是目前我国期市场监管的重点内容。

　　从监管措施来看，2006年5月份证监会批准成立的中国期货市场监控中心就是依托数据集中优势，从实名制开户、保证金监控、市场监控及期货经营机构监控等多个角度，对期货市场实施全方位监测，及时防范个体性风险、系统性风险；今年年初，为了评估期货公司风险承受能力，中期协对期货公司组织开展首次年度综合压力测试工作；各个期货交易所也积极履行一线监管职责，持续强化市场监管，依据规则及时查处各类异常交易及违规交易行为，维护市场平稳运行。例如，今年3月份，郑商所共排查异常交易线索800余条，处理异常交易13起。

　　笔者认为，当前，随着期货市场双向开放新格局的形成，期货市场迎来更多的机遇与挑战，这也对期货公司和监管层提出了更高要求，期货公司在进行转型与创新的同时，必须要提升自身合规与风控意识和能力；监管部门在持续强化期货公司合规监管的同时，要进一步加强异常交易行为监管，加大违法违规行为排查力度，严防新型投机、违规行为的发生。