三银行优先股接连发行 年内获准入场规模近1400亿

　　每经记者 张祎 每经编辑 姚祥云

　　12月26日，上海银行公告显示，19家发行对象参与认购该行发行的2亿股优先股，扣除发行费后的199.57亿元募资净额将全部用于补充该行其他一级资本。实际上，连日来还有两家上市银行公布了非公开发行优先股发行情况报告书：杭州银行（600926,SH）发行的100亿元规模优先股被11家机构认购；招商银行（600036,SH）发行的275亿元规模优先股被12家机构认购。

　　《每日经济新闻》记者注意到，今年以来，共有5家A股上市银行的优先股发行申请获得证监会核准，涉及发行总规模近1400亿元。对此，盘古智库高级研究员吴琦表示，优先股兼具债券和普通股双重特点，是资本补充的重要渠道之一，银行在补充资本时，可根据政策导向和自身的实际情况，开展资本工具创新，构建多层次、多元化的资本补充渠道。

　　19机构认购上海银行优先股

　　12月26日，上海银行披露了非公开发行优先股发行情况报告书及其它相关文件。报告书显示，该行本次共发行2亿股优先股，票面股息率为5.20%，共有19家发行对象成功参与认购。截至12月19日，200亿元认购款已到账，扣除发行费用后的199.57亿元募资净额将全部用于补充该行其他一级资本。

　　本次非公开发行优先股最终确定了19家发行对象。其中，江苏银行认购数量最多，共出资30.5亿元认购3050万股。

　　记者注意到，除了揽入上海银行优先股外，永赢、创金合信、中邮创业这三家基金公司以及交银施罗德此前还分别出资20亿元、5亿元、5.53亿元及16亿元，认购了杭州银行非公开发行的优先股。另外值得一提的是，在本次上海银行优先股申购中，杭州银行出资1亿元购得100万股。

　　吴琦对《每日经济新闻》记者介绍称，优先股兼具债券和普通股双重特点，对于银行来说，发行优先股可以提高一级资本充足率，财务负担轻，财务风险小，而且持股对象不参与经营决策，还可以通过多种方式赎回，是资本补充的重要渠道之一。而对于认购对象来说，优先股好处在于先于普通股且以约定的比率分配公司利润，索偿权先于普通股。此外，优先股股息率事先设定，也在一定程度上规避了投资风险。

　　优先股市场态势活跃

　　记者梳理发现，近两年来，优先股市场保持着较为活跃的态势。继2016年齐鲁银行（832666,OC）、宁波银行（002142, SZ）、江苏银行（600919,SH）、南京银行（601009,SH）和光大银行（601818,SH）提案发行优先股之后，今年以来，又有4家A股上市银行和1家新三板挂牌银行计划发行优先股。

　　今年抛出优先股发行预案的除了招商银行、上海银行、杭州银行外，还有贵阳银行（601997,SH）及新三板挂牌公司鹿城银行（832792,OC），后两家银行的发行申请目前正有待监管批复。从募资规模来看，这5家银行拟发行金额合计626亿元。其中，贵阳银行拟募资不超过50亿元，鹿城银行拟募资不超过1亿元。

　　随着监管层审批工作的进行，越来越多的银行进入优先股发行状态。12月23日，杭州银行发布发行情况报告书称，其100亿元规模优先股面向11家机构发行；12月27日，招商银行也在发行情况报告书中表示，该行275亿元规模优先股被12家机构认购。

　　值得一提的是，江苏银行200亿元优先股发行申请已于今年8月获得审核通过，12月21日起开始挂牌转让。而建设银行（600919,SH）从2014年起即开始筹备在境内非公开发行6亿股优先股事宜，相关申请已于上月收到了证监会核准批复，该行募资规模达600亿元的发行方案落地指日可待。

　　综合来看，今年内拿到优先股发行通关证的银行已达5家，涉及发行总规模近1400亿元。“在当前监管趋严、银行利润增速趋缓、不良率居高难下的情况下，银行面临越来越大的资本补充压力。无论是发行优先股还是可转债，都是资本补充的重要渠道，对于不同银行或者在不同政策背景下有着不同的作用。”吴琦表示。

　　日前银监会针对商业银行股权管理、外资持股比例限制出台了相关政策，在规范商业银行股权结构的同时，也给商业银行拓宽资本补充渠道提供了新的契机。

　　（实习生谢婧对此文亦有贡献）