年内并购交易金额超3.4万亿 独立财务顾问中金公司拔头筹

　　■本报见习记者 王思文

　　12月25日，深交所总经理王建军在招商公路上市仪式上表示：“稳步提高直接融资比重，加大对产业整合并购重组的支持力度。”这一表述让并购重组市场颇为关注与欣喜。

　　据了解，今年以来整体并购重组市场稍有增温。截至2017年12月26日，并购交易金额（按公告日口径统计）为34013.7亿元，同比增长6%。

　　对于今年并购重组市场的态势，某中部券商投行人士向记者表示，“我们对并购重组市场有信心，随着监管和业务规范的不断提高和改善，明年并购重组市场值得期待。”

　　同时，记者从数据中发现，跨境并购市场整体呈不断增长趋势，今年的交易数量及规模双双创六年内历史新高。其中，境外并购（交易买方及标的方均为境外公司）井喷式增长4182.95%，实现交易金额6138.99亿元。

　　从并购重组的独立财务顾问方面来看，今年中金公司拔得头筹，完成交易金额2354亿元，占市场份额18.3%。而在此前业界排名一直靠前的西南证券今年表现不佳，仅实现1单并购重组项目。

　　境外并购交易额

　　同比增长4183%

　　今年以来整体并购重组市场稍有增温。Wind资讯数据显示，今年以来，并购交易金额为34013.7亿元，同比增长6%。具体来看，在去年并购重组新规落地与年初审核趋严等因素影响下，今年第一季度、第二季度的交易金额分别为6264.95亿元、6829亿元，同比分别下滑36.53%、5.1%，而随着政策与市场变化，今年第三季度、第四季度的并购重组市场回暖，分别实现8176.73亿元、12734.01亿元，与去年同期相比上涨16.65%、61.65%。

　　对此，某中部券商投行人士向记者表示，“我们对并购重组市场有信心，尤其是今年下半年，监管层多次提到并购重组在资本市场对实体经济发展的重要性，我们认为随着监管和业务规范的不断提高和改善，明年并购重组市场值得期待。”

　　此外，记者根据相关数据发现，跨境并购市场整体呈不断增长趋势，今年以来交易数量及规模双双创六年内历史新高，共实现1.15万亿元，同比增长17.57%。其中，境外并购（交易买方及标的方均为境外公司）、出境并购（交易买方为境内公司，标的为境外公司）、入境并购（交易买方为境外公司，标的为境内公司）分别实现交易金额6138.99亿元、4440.55亿元、961.98亿元，与去年同期相比分别增长4182.95%、-53.49%、669.91%。

　　独立财务顾问业务

　　中金公司排第一

　　接近年尾，今年券商的并购重组独立财务顾问业务能力也渐有分晓。据Wind数据统计，今年87家券商共完成并购重组项目599单，实现交易金额1.29万亿元。

　　具体来看，今年中金公司拔得头筹，实现交易金额2354亿元，交易24单，占市场份额18.3%；中信证券、华泰联合证券都曾经作为并购重组业务的领头羊，其今年也表现不俗，分别实现交易金额1475.3亿元、1033.55亿元，排名第二位和第三位。

　　另外，中信建投证券今年完成的并购重组项目金额为1020.34亿元。并购重组交易金额突破千亿元的券商仅有这四家。此外，海通证券、招商证券、国泰君安、瑞银证券、国信证券、万和证券的并购重组交易金额排名前十。

　　而部分券商表现不佳，以西南证券为例，今年仅实现1单并购重组项目，交易金额为11.32亿元，而前两年，西南证券的并购重组业绩在业界一直名列前茅，甚至在2015年上半年实现投行财务顾问业务净收入市场排名第一的好成绩。

　　不得不说，从上市公司并购重组储备项目来看，华泰联合证券、中信证券等并购重组业绩排名靠前的券商依旧领先。根据中国证监会最新数据显示，目前共有101个上市公司在会项目。“待产”项目最多的券商仍是华泰联合证券、中信证券、国泰君安，均有9个上市公司并购重组项目；中信建投证券有6个在会项目；中金公司和广发证券均有5个在会项目。