五大关键词读懂保险业“最严”监管年

　　2017年将末。截至目前，保监会官网已公布36张监管函，较去年增加一倍有余。在许多市场参与者眼中，今年可谓“史上最严监管年”。

　　面对保险市场乱象，监管方采取了哪些措施？监管重心落在何处？中新社国是直通车梳理出五大关键词，为今年的监管工作划下重点。

　　组合拳

　　近几年中国保险业规模不断壮大，但风险也在潜滋暗长。

　　例如，少数保险公司发展模式激进，资产与负债严重错配，存在较大流动性风险隐患；部分保险公司治理结构不完善、内控制度不健全；一些保险机构盲目跨领域跨市场并购，个别保险资管产品多层嵌套，极易产生风险交叉传递等。

　　在监管层看来，保险业存在的突出风险和问题，既有部分保险机构急功近利、贪快求全等因素，也暴露出行业改革探索经验不足。保监会副主席陈文辉曾直言，多重因素共振、多种风险交织加大了保险业风险防控的难度。

　　面对这一局面，保监会今年打出一套组合拳，密集出台了名为“1+4”的一系列文件。其中，“1”指的是总体监管思路，“4”指的是四个领域的落实，即防风险、治乱象、补短板和支持实体经济发展。官方还针对市场乱象及监管体制内部问题进行了一系列具体部署，并开展多个专项整治行动。

　　一记记监管重拳正逐渐厘清保险业定位和发展方向。数据显示，前三季度，全行业共实现原保险保费收入逾越3万亿元(人民币，下同)，同比增长21.01%。在防风险方面，保险公司综合充足率和核心充足率亦显著高于偿付能力达标线。

　　监管利齿

　　早在年初，保监会高层便放出“狠话”，保险监管要“长出牙齿”。

　　牙齿的锋利体现在处罚的力度。仅上半年，保监会通过企业自查和专项检查整治市场乱象，其中自查发现问题超过1000个，涉及金额近千亿元，同时加大惩处力度，对超过300家保险机构开出罚单。

　　在维护消费者合法权益方面，保监会连续三年开展 “亮剑行动”，截至10月底共处罚保险机构157家、罚款2540.7万元，处罚个人254名，罚款827.65万元。

　　时至年底，监管层持续释放强监管信号。保监会副主席黄洪近期公开表态，保险监管要“长牙齿”，不能只说不做，要敢于作出不同于市场的独立判断，而不是被市场的意志所左右。要敢于质疑，能够说“不”，拒绝监管上的“父爱主义”，提高依法监管的能力。

　　在高压监管的大背景下，也有专家提醒，监管操之过急同样可能引发风险。相关方面应着眼于制度建设，夯实长期有效的行业风险防范机制。

　　监管层对此亦有打算。保监会此前发布的《偿二代二期工程建设方案》明确提出，计划用3年左右时间，通过完善监管规则、健全运行机制、加强监管合作，进一步推动风险导向的偿付能力体系扎实落地和全面升级。

　　保险姓保

　　保险“姓”什么，决定了它的基本属性和责任担当。

　　在监管层看来，保险必须“姓保”，这意味着它要充分发挥分担风险和补偿损失的保障功能，成为国家发展的稳定器，成为人民生活的保障器。

　　保险在养老保障上发挥着不可替代的作用，尤其在步入老龄社会的中国，其角色更加重要。据预测，2050年中国老年抚养比将由目前的2.8：1达到1.3：1，养老保障压力继续加大。

　　根据国际经验，一国养老保障体系通常有三大支柱：其一由政府发起并承担责任；其二由企业发起，企业和职工共同缴费；其三是个人自愿建立的养老计划。 但在中国，这一结构并不完善。

　　保监会人身保险监管部主任袁序成表示，目前中国基本养老保险“一支柱独大”，个人商业养老保险替代率水平不足1%，三支柱合计替代率水平距发达国家平均水平差距不小，远不能满足民众养老需求。

　　为此，官方今年明确将启动个人税收递延型商业养老保险试点，通过降低个人税务负担，鼓励居民购买养老保险，进一步完善社会养老保障体。

　　袁序成分析说，通过市场化、低门槛、高灵活度的个人商业养老方式，民众退休后的养老保障水平将有所提高，“既能为一支柱补缺口，缓解基本养老和财政压力，又能为二支柱补短板”。

　　脱虚向实

　　近几年，脱实向虚成了金融业的主要问题，保险业正力图扭转这一趋势。

　　前三季度，保险业定期存款余额超过1.4万亿元，是实体经济中长期贷款重要资金来源；投资债券和股票为实体经济直接融资超过7.01万亿元，较年初增长15.23%。

　　另外值得注意的是，近年来保险资金另类投资比例持续上升，该现象一度引起外界担忧。截至7月末，保险业资金运用余额中主要指代另类投资的“其他投资”占比为39.08%。而2012年时，这一数字还不足10%。

　　“这是保险资产配置多元化的必然结果，也是保险资金服务实体经济的必然结果。”对此，保监会保险资金运用监管部副主任贾飙分析说，2012年以前中国保险资金投向主要是存款、债券、股票、基金四方面，如今市场所指的另类投资通常是上述投资渠道之外的其他投向，包括基础设施、股权计划、债权计划等。

　　在贾飙看来，这些产品无一例外都指向实体经济、投向实体经济，“所以说从这个角度来讲，(另类投资增加)实质是支持实体经济的有利体现。”

　　保监会此前已发文明确将引导保险资金参与市场化债转股，并通过各种形式服务“一带一路”建设、国家区域经济发展战略等。可以预见，保险资金支持实体经济的渠道未来将愈加宽广。

　　保险科技

　　与新兴科技结合是当前各领域的发展方向，保险业亦不例外。

　　近年来，互联网保险收入规模持续增长。据统计，2016年中国互联网保险保费收入2299亿元，占行业整体保费收入的7.43%。同年，中国互联网保险共销售保单67.6亿单，同比增加138.69%。

　　如今，保险业正进一步对接场景化、规模化、个性化的消费需求，纷纷布局以人工智能、云平台和区块链为主的产品，承保、核保、定损、理赔等各个环节都逐渐实现智能化。

　　科技深刻改变了保险业的面貌，但新技术、新业态的出现，也让市场监管面临新挑战。

　　对保险科技的监管将走向何方？保监会为此划下了一条红线：确保安全是保险科技发展的生命线。

　　保监会副主席梁涛认为，监管部门和从业机构要从维护国家金融安全的高度，构建适用、管用的风险防控体系和安全保障体系，让科技创新潜在的风险始终处于可管、可控的范围内。

　　据他透露，未来官方还将加大对大型、特别是具有垄断地位的互联网企业的监管力度，逐步将其纳入监管框架，守住不发生系统性金融风险底线。