十大明星私募三季度积极调仓 淡水泉看好5G 王亚伟5只产品进驻天威视讯

　　中国基金报记者 房佩燕 吴君

　　A股上市公司三季报披露已进入尾声，备受市场关注的明星私募调仓换股情况逐渐浮出水面。

　　十大明星私募大举调仓

　　王亚伟执掌的千合资本，三季末旗下产品新晋为同有科技、国机通用、福斯特三家公司前十大流通股东，同时增持天威视讯、广电网络和大连热电，减持三聚环保、华锦股份和北京城乡。具体来看，千合资本旗下昀沣4号和宽星6号分别位居同有科技的第九、十大流通股东，合计持有406.01万股。昀沣证券投资新进116.73万股国机通用和80万股的福斯特，同为第十大流通股东。同时，千合资本增持245.31万股天威视讯至801.53万股；增持368.37万股的广电网络至1452.03万股；增持278.14万股的大连热电至528.15万股。

　　华锦股份则遭到王亚伟的大幅减持，持股数从3044.64万股减至1508.36万股。此外，王亚伟对三聚环保和北京城乡也分别减持102.51万股、9.33万股，三季度末持有5239万股和454.67万股。

　　刘明达执掌的明达资产则比较看好北京城乡，三季度新进150万股，为北京城乡第十大流通股东；同时新进22.77万股中宠股份，位居第三大流通股东。此外，明达12期增持10.18万股尚品宅配，至54.39万股，但旗下的兴享进取明达1号二季度时持有的38.55万股则被挤出尚品宅配的前十大流通股东之列。

　　赵军率领的淡水泉投资三季度新晋为浙江医药、烽火通信、光迅科技、东软集团等4家公司前十大流通股东，分别持有482.51万股、1045.15万股、260.88万股和2300.05万股；增持141.89万股中材科技、558.76万股招商轮船、447.35万股中国武夷至617.05万股、6214.74万股、897.53万股；继续持有1880.51万股天士力。大幅减持太极集团，从二季度末显示的996.3万股骤减至377.10万股，小幅减持60.63万股歌尔股份至7239.96万股。

　　和赵军同样持有天士力的还有重阳投资，三季报显示，重阳战略汇智基金增持36.06万股天士力至1167.18万股，位居第五大流通股东；此外重阳投资依旧持有2957.13万股上海家化。

　　与赵军操作相反的是，赵丹阳的赤子之心旗下两只产品携手进驻太极集团，为其第四、第五大流通股东，共计持有1401.48万股；此外还新进5673.19万股中恒集团，位居第五、第七大流通股东。

　　辛宇执掌的神州牧基金三季度十分活跃，根据已披露的三季报，神州牧基金持股13只，其中新进183.29万股正虹科技、165.47万股祥龙电业、450.9万股泰尔股份以及418.74万股巨力索具。

　　值得注意的是，与王亚伟增持大连热电一致，三季度末神州牧也增持25.3万股至256.96万股，位居大连热电第九大流通股东；此外，神州牧还增持国投中鲁 65.67万股至478.87万股、增持172.25万股惠泉啤酒至270.46万股，金牛化工、南方轴承也增持至490.31、296.68万股。同时继续持有福建水泥513.93万股和天业通联154.95万股，小幅减持乐凯胶片和佳隆股份，三季末持股数分别为215.63万股和1431.64万股。

　　高毅资产旗下的中信信托锐进43期高毅晓峰投资则新进1288.41万股国电南瑞，位居其第十大流通股东；旗下高毅邻山1号远望基金则依旧持有350万股西王食品，为第九大流通股东。

　　蒋锦志执掌的景林资产则减持358.67万股*ST爱富至195.92万股；同时，旗下4只产品合计增持636.56万股富安娜至2838.13万股。此外，景林景途投资中心和景林景麒投资中心合计新进持有1734.15万股振东制药。

　　朱雀投资新进89.84万股曲江文旅，为其第六大流通股东；星石投资分别减持143.85万股冀东水泥至729.5万股、减持50.18万股水井坊至389.31万股，位居第八、九大流通股东。

　　淡水泉看好5G 买进光迅科技

　　在上述明星私募中，赵军率领的淡水泉投资三季度相当活跃，积极调仓换股，看好5G概念，三季度买入光迅科技、烽火通信等标的。

　　淡水泉投资奉行“逆向投资+行业轮动”策略，寻找超越市场的预期差。三季报显示，淡水泉当季新进4只个股:光迅科技、浙江医药、东软集团和烽火通信。其中，光迅科技、烽火通信都属通信行业、5G概念，9月份出现一波凌厉涨势。光迅科技是光通信器件供货商，客户包括中兴、华为、烽火等通信系统设备厂商。烽火通信是淡水泉长期关注的标的。此外，中央汇金和多只社保基金也持有光迅科技。

　　而淡水泉在浙江医药、东软集团上的操作更具“逆向”味道。今年以来，浙江医药股价下跌12%左右，最近有所回暖；前三季度受到维生素E价格下滑和费用增加的影响，浙江医药净利润同比下降67.55%。东软集团前三季度净利润1.65亿元，同比减少91.91%，作为汽车电子服务供应商，近期与本田达成合作，共同开发电动车的多项核心技术。

　　三季度，淡水泉投资退出了万华化学、中科三环、盛和资源等股票的前十大流通股东。上半年万华化学主产品MDI价格处于高位，股价飙升，淡水泉在潜伏该股较长时间后选择获利了结。

　　增减持方面，三季度淡水泉大幅增持招商轮船、中国武夷、中材科技3只股票，大幅减持太极集团，小幅减持“心水股”歌尔股份，对天士力持股不变。淡水泉于2012年~2013年间年买入过中国武夷，收益颇丰。三季报显示，中国武夷前三季度净利润1.05亿元，同比增长721.57%。该股今年涨幅较大，淡水泉的逐步加仓表明了看好的态度。

　　王亚伟看好国企改革

　　5只产品进驻天威视讯 前“公募一哥”王亚伟的千合资本三季度调仓换股的动作也不小，新进福斯特、同有科技、国机通用前十大流通股东；同时全面退出黑猫股份、联明股份、歌华有线等3只股票。

　　记者发现，王亚伟新进股票也偏“逆向”。福斯特是从事光伏封装材料研发与生产的企业，前三季度，受产品价格下滑影响净利润下降39.58%。机构分析认为，三季度产品价格企稳，福斯特业绩有望回升，证金、社保基金也重仓该股，三季度以来涨幅超过14%。

　　王亚伟看好的同有科技是大数据存储架构提供商，前三季度净利润1775.4万元，同比减少73%。机构认为，公司研发新技术，向大数据投入，向上游布局全闪存产业链， 有望弯道超车：同有科技今年以来股价下跌32%。

　　王亚伟依旧看好国企改革、转型机会，国机通用、天威视讯都是国企改革概念股。国机通用是他去年三季度买过的股票，三季度买回，国机通用三季度净利润2604.75万元，同比增长422.06%，公司股价今年下跌近25%。

　　三季度王亚伟旗下5只产品携手进驻天威视讯前十大流通股东，十分壮观。天威视讯是有线电视网络行业第一家股份制企业， 前三季度净利润1.87亿元，同比减少19.67%。天威视讯属于深圳国改概念股，今年广东广电网络宣布与天威视讯等签署框架协议，加快与广州、深圳及其他未整合广电网络省内城市的整合。

　　减持方面，对于“心水股”三聚环保，王亚伟三季度进行了小幅减持；同时大幅减持华锦股份，两只产品已退出前十大流通股东，小幅减持了北京城乡。增持方面，王亚伟加仓大连热电等股票。！