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天永智能改净利数据不改现金流 海通证券保荐不尽职?

2017年09月25日 06:50    来源: 中国经济网    

  中国经济网编者按:9月18日,证监会网站公布了上海天永智能装备股份有限公司(下称天永智能)的首次公开发行股票招股说明书,早在去年8月12日,天永智能报送过一次招股书。 

  天永智能是智能型自动化生产线和智能型自动化装备的集成供应商。根据最新招股书,天永智能拟在上交所公开发行1,930 万股,占发行后公司总股本的 25%,发行后总股本 7,720 万股。募集资金总额 5.98亿元。募集资金将用于以下项目:工业自动控制装置设备项目一期项目、发动机开发测试系统及试验服务建设项目、研发中心与 MES 系统建设项目、补充营运资金,投资额分别为30,308万元、17,201万元、7,311万元、6,000万元。 

  天永智能本次发行的保荐机构为海通证券。 

  中国经济网记者对比两版招股书发现,两版招股书中天永智能2014年、2015营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润数据均不一致。 

  以扣非后净利润为例,在2016年版招股书中,天永智能2014年、2015年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4,349.27万元、7,017.16万元。 

  在2017年最新版的招股书中,天永智能2014年、2015年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4,630.75万元、6,522.52万元。 

  2017年版招股书中,天永智能2014年扣非净利数据比2016年版招股书中多281.48万元;2015年扣除非净利润数据比2016年版招股书中少494.64万元。 

  在最新版的招股书中,天永智能改动了2014年、2015年的利润数据,却并没有修改经营活动产生的现金流量净额数据,两版招股书中经营活动产生的现金流量净额数据一致。 

  根据最新招股书,2014年-2017 年6月,天永智能营业收入分别为23,856.12万元、29,483.91万元、38,151.05万元、21,642.24万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4,630.75万元、6,522.52万元、6,154.09万元、3,468.79万元。 

  2014-2017年6月,天永智能经营活动产生的现金流量净额分别为-875.66万元、8,744.65万元、-5,789.28万元、1,281.91万元。 

  2014年-2017 年6月,天永智能负债总额分别为33,970.19万元、38,626.13万元、33,297.69万元、32,356.75万元,流动负债分别为33,820.19万元、38,276.13万元、33,097.69万元、31,383.75万元。 

  针对上述问题,中国经济网记者采访天永智能董秘办,截至发稿,未获回复。 

  新版招股书修改2014年、2015年净利数据 

  天永智能主要从事智能型自动化生产线和智能型自动化装备的研发、设计、生产、装配、销售和售后培训及服务等。茗嘉投资持有天永智能股份 48,132,300 股,占公司股本总额的 83.13%,为公司控股股东。荣俊林持有天永智能控股股东茗嘉投资 84.999%的股权,通过茗嘉投资间接控制发行人 83.13%的股权,为天永智能的实际控制人。 

  在2016年版招股书中,天永智能2014年、2015年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4,349.27万元、7,017.16万元。

2016年版招股书中合并利润表主要数据 

  在2017年最新版的招股书中,天永智能2014年、2015年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为4,630.75万元、6,522.52万元。

2017年版招股书中合并利润表主要数据 

  两版招股书中,天永智能2014、2015年扣非净利数据不一致,2017年版招股书中,天永智能2014年扣非净利数据比2016年版招股书中多281.48万元;2015年扣除非净利润数据比2016年版招股书中少494.64万元。 

  此外,两版招股书中营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润数据均不一致。 

  2016年版招股书中,2014 年度、2015 年度天永智能营业利润分别为4,955.21万元、7,921.34万元;2017年版招股书中营业利润为5,199.98万元、7,024.34万元,两版分别差244.77万元、897万元。 

  2016年版招股书中,2014 年度、2015 年度天永智能利润总额5,320.08万元、8,026.94万元;2017年版5,564.85万元、7,129.95万元,两版分别差244.77万元、896.99万元。 

  2016年版招股书中,2014 年度、2015 年度天永智能净利润4,431.50万元、6,842.05万元;2017年版4,712.99万元、6,032.34万元,两者分别差281.49万元、809.71万元。 

  2016年版招股书中,2014 年度、2015 年度天永智能归属于母公司股东的净利润4,455.69万元、6,857.13万元;2017年版4,737.18万元、6,047.43万元,两者分别差281.49万元、809.7万元。 

  2014年、2016年公司经营活动现金流净额为负 

  在最新版的招股书中,天永智能改动了2014年、2015年的利润数据,却并没有修改经营活动产生的现金流量净额数据,两版招股书中经营活动产生的现金流量净额数据一致。 

  业内人士指出,为了反映企业净利润与经营活动现金流量净额之间的差额及具体原因,现金流量表的补充资料会列示企业净利润调整为企业经营活动现金流量净额的过程与项目。但中国经济网记者在最新招股书中并未找到天永智能对应净利润变化的现金流数据调整。

2016年版招股书中合并现金流量表主要数据

2017年版招股书中合并现金流量表主要数据 

  2014-2017年6月,天永智能经营活动产生的现金流量净额分别为-875.66万元、8,744.65万元、-5,789.28万元、1,281.91万元。 

  数据可见,2014年、2016年天永智能经营活动产生的现金流量净额为负值。 

  证监会反馈意见中也关注到天永智能各期经营活动产生的现金流量净额情况,要求天永智能(1)结合各期销售政策、采购政策等因素的变化情况,补充分析并披露报告期内公司经营活动产生的现金流量净额大幅波动并在2016年1-9月为负的原因;(2)补充分析说明报告期内各现金流量项目的具体内容,发生额及与相关会计科目的会计核算勾稽关系以及合理性。请保荐机构和会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。 


(责任编辑: 向婷 )

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