7月是上市公司公布中报的时间，也是基金公司公布二季度经营情况的时间。虽然股权分置改革以后，公募基金持股占A股总市值和自由流通市值比例一直在下滑，基金业协会统计数据显示，2004年公募基金合计持有流通A股市值占总市值的比重为14.7%，此后3年持续上升，特别是2007年达到25.7%，是2004年至今的最高值。2008年，公募基金所持市值的占比下滑至19.8%，此后连年下滑，到2010年降至10%以下。
公募基金第2季度报告已经全部公布完毕，相比一季度时医药生物(10.28%)和银行(9.50%)板块位列前两位的情况，二季度电子(10.77%)行业股票持仓比重增长1.50%升至第一，医药生物(9.66%)行业微降0.64%紧随其后。二季报公募基金整体上继续大幅加仓绩优蓝筹股，中国平安（601318）毫无疑问成为二季度最受公募基金青睐的个股，超过600只基金重仓了中国平安——没有无缘无故的牛市!
基金扎堆最厉害的个股还有格力电器（000651）(586只)，五粮液(401只)、贵州茅台（600519）(450只)、美的集团（000333）(340只)、伊利股份（600887）(303只)和招商银行（600036）(376只)......假如一季度的基金重仓股规律还存在的话，这批股票三季度就是维持高位震荡了。
基金增持方面，漂亮50个股是主要增持方向，集中配置了保险龙头股和银行股，大幅加仓了低估值的金融股，基金前50大重仓股中有9只金融股。近期牛市的周期股，并没有出现在基金二季度的重仓股里面，颇出人意外。如果周期股的行情是基金干的，唯一解释是基金过了6月31日就换股了。如果不是基金干的，谁拉的周期股呢?难道是私募?
新能源汽车产业链中的两只牛股，天齐锂业（002466）有110只基金重仓持有，赣锋锂业（002460）有70只基金重仓持有。还有消费电子，基金重点布局了欧菲光（002456）、立讯精密（002475）、信维通信（300136）、歌尔股份（002241）等个股。二季度，公募基金新进持有个股270只，有71只持股数量超过100万股，5只个股超过1000万股，分别为金力泰（300225）、鲁西化工（000830）、际华集团（601718）、方大炭素（600516）和新海宜。
减持方面，9家公司遭抛售超过1亿股，公募基金卖出最多的属中国石化（600028）和交通银行（601328），分别减仓2.71亿股和2.58亿股，还有中国银行（601988）、民生银行（600016）、南京银行（601009）和光大银行（601818）。
基金持仓情况，只能说明过去的热门股情况，而未来的热门股，部分是某些基金的独门持股，也可能是某些事件或者题材导致基金公司换股追进。就7月的形势来看，假如涨价概念继续蔓延的话，那么很多踩空的资金可能加入涨幅落后的其他涨价股中去，多加留意各种原材料股。
小盘股主要是私募和游资的菜，上证指数这是第三次冲击3300点，一旦过关，相信很多私募会飞快加仓，那么被压抑多时的小盘股，应该有其补涨机会。鉴于我们处于中报披露期，防业绩地雷是必须的，只能留意成长股。
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