瑞信：维持绿叶制药(02186)优于大市评级 下调目标价至6.3元

　　4月12日，瑞信发表研究报告指，在国家新医保药物名册中，绿叶制药(02186)有3种药物新增，5种减少或消除报销限制，占其去年收入约23%。而最重要的是产品贝希从乙类提升为甲类药，成本报销可由以往的85%，增加至100%。心血管药血脂康亦取消只限住院报销的限制。

　　该行认为，绿叶制药两种药品利培酮及罗替戈汀在2019年及2020年或可在美国推出。根据IMS预测利培酮在推出第四年可达其销售高峰到约1亿至2亿美元。

　　此外，该行分别下调绿叶制药今明两年每股盈利预测约1%至4%，因调整该集团收购Acino业务的盈利增长预期。预期今年收入增长为低单位数，而早前预期则为双位数。

　　瑞信维持该集团优于大市评级，目标价则由6.6元，轻微下调至6.3元。