量化基金“因时制宜”受关注

　　　股指期货的监管规则有望放松，届时量化基金也将迎来更为广阔的发挥空间。事实上，随着A股市场容量、复杂程度的不断提高，越来越多的机构投资者开始不断加强对量化投资领域的布局，在过去3年间，量化基金的业绩实现了全面崛起，平均收益率跑赢普通偏股型基金。

　　　以景顺长城沪深30指数增强基金为例，截至2016年末，在其运作的37个月中，有31个月战胜业绩比较基准，期间业绩比较基准收益率为45.13%，而该基金的总收益率高达86.10%，这意味着该基金获得了40.97%的超额收益，在所有可比的沪深300增强基金中排名首位。据了解，景顺长城沪深300指数增强基金使用的量化模型是基本面选股模型，这一模型在海外市场已经非常成熟，并经历“牛熊”考验被证明为有效的模型。

　　　本报记者张翌晨