银行业：艰难前行光明在眼前

　　银行业，被看做是中国金融业中最传统的业态之一，在经济下行压力仍存的情况下，迎来了“最艰难”的时刻：传统银行业赖以生存的息差收益不断下降，而来自实体经济萎靡的不良贷款率则不断上升……不过，展望明年，银行也将有更多亮点，转型与发展，或将为银行业迎来新的契机。

　　艰难时刻

　　净利或面临零增长

　　银行业“躺着挣钱”的日子一去不复返了。而个位数的净利润增速，已经属于常态。不过，在业内人士看来，明年银行业所面临的“苦日子”仍然会延续。

　　“银行业最坏的日子还没到。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，明年银行业的净利润增速或将全面迎来零增长，甚至是负增长。在他看来，由于宏观经济依然具有下行压力的状况下，银行业未来的净利润增速难言上行。

　　实际上，今年以来，不少银行的净利润已经接近零增长。工行、农行等上市银行在今年三季度时，净利增速已经下降至1%以下。而新近上市的江阴银行则出现了净利增速负增长的情况。

　　中国银行国际金融研究所的报告显示，2017年，上市银行净利润增长依然面临两大问题，一是营收能力面临挑战，二是信用成本持续增加。

　　报告认为，在营收方面，净息差仍将小幅下降，虽然规模稳健增长可以一定程度上实现“以量补价”，但息差收入增长依然乏力；非息收入虽然增长较快，但如果扣除掉保险等其他业务收入相应带来的“其他业务成本”，净收入可能仅一位数增长。而在信用成本方面，上市银行不良贷款规模将持续上升，如果维持拨备覆盖率150%的红线水平，需要计提的拨备也在增加，不断侵蚀银行利润。

　　涨势放缓

　　不良率难言“见底”

　　在各项银行业的指标中，不良率是被业界最为关注的指标之一。但在经济下行压力加大的情况下，银行业的不良率不断攀升。截至今年三季度，已有银行的不良率超过了2%。而业内人士普遍认为，不良率明年仍将继续攀升，但势头放缓。

　　中国银行国际金融研究所高级研究员周景彤认为，明年我国经济依然面临一定的风险，但整体经济保持平稳，预计GDP 增长在6.7%左右，与2016年基本持平。因此，虽然部分行业风险依然持续暴露，但社会整体信用风险水平相对于2016年保持稳定。

　　实际上，今年上市银行不良贷款“双升”势头已有所放缓，部分银行的不良贷款率已开始稳定甚至有所下降。

　　周景彤认为，上市银行的新发生不良贷款率将与2016年保持相似的水平。另一方面，上市银行在不良贷款管理和化解上积累了更丰富的经验，再加上资产证券化、债转股等市场化处置方式得到不断应用，不良贷款率上升势头将持续放缓。

　　不过，周景彤还表示，中国银行业的不良率在明年难言“见顶”，并预测明年上市银行的不良贷款率将小幅上升到1.8%左右的水平。

　　亮点多多

　　创新空间或将加大

　　尽管银行业面临的风险不少，但潜在的发展亮点也并不少。郭田勇表示，明年中央将构建更适合金融行业发展的监管体系，这将给银行业带来更大的创新空间和发展空间。

　　实际上，近年来由于净息差的收窄，各家银行普遍谋求转型之路。以中间业务为代表的其他业务收入占比，较以往均有所提升。而银行也逐渐开始使用互联网思维开拓创新产品，也成为当下银行最时尚的转型方向。

　　周景彤则表示，未来传统银行业或将在零售银行、国际化等方面寻找新的亮点。在他看来，明年我国消费仍将保持稳定增长，预计增速可以达到10.5%左右，显著快于投资和净出口的增速，因此2017 年上市银行零售业务将继续快速发展，有望迈入新阶段。

　　不仅如此，周景彤认为，未来，中国双向开放战略推进，中国对外经贸投资将更加活跃，在国际规则的制定和修改中扮演重要角色，人民币国际化持续推进，银行国际化具有货币优势。这也将给银行带来国际化步伐将进入战略优化阶段的机会。