深圳证监局：开展“蓝天行动” 加强投资者保护

　　为深入贯彻落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》和全国证券期货监管工作会议精神，深圳证监局今年组织全局力量部署开展了投资者保护“蓝天行动”专项工作，动员、督导深圳上市公司、证券基金期货经营机构、行业协会积极参与，以切实维护中小投资者利益。

　　加强监管，严打市场违法违规行为。深圳证监局通过整合监管资源，提高稽查执法效率，快速查办了通过微博发布传播“创业板全面停止审核”谣言案、通过微信公众号编造传播虚假信息案。自主立案查处了新三板上市公司信息披露涉嫌违法违规案，主办某会计师事务所审计执业违法违规案等多起重大案件。通过上述监管行动，打击了市场违法违规行为。在日常监管中，深圳局高度重视万科股权之争的信息披露问题，于7月21日向相关方发出监管关注函，并对相关负责人进行了监管谈话，要求切实依法依规做好信息披露工作。针对投诉举报中反映的问题，深圳局今年以来启动113项核查和稽查工作，先后有10家市场主体被采取行政监管措施，以切实保护投资者合法权益，如针对某证券公司2015年发生的代销金融产品违规问题采取了责令改正措施。

　　创新信息披露模式，强化投资者知情权保障。投资者保护的一个重要方面就是对投资者知情权的保障。深圳证监局针对过往监管中发现的问题，采取了有针对性的措施：一是要求深圳证券公司销售金融产品公示有关信息，并开展风险揭示录音录像试点，使投资者可通过官方渠道了解核实产品信息，充分了解产品风险，保障投资者知情权，防止营销人员私下销售金融产品损害投资者合法权益。深圳20家证券公司在其官方网站公示了销售金融产品信息。在开展录音录像试点过程中，有些投资者觉得麻烦，经营机构进行了细致的沟通，取得其理解和支持。有的投资者在听取了详细的风险揭示后，觉得自身难以承受风险，放弃了购买，这对投资者也是一种保护。二是完善信息披露内控机制。在上市公司业务规模不断扩大、业务类型模式日趋复杂的背景下，信息披露工作已难以适应新的资本市场环境。针对这一问题，深圳局推动深圳上市公司协会制定发布了《深圳上市公司信息披露委员会工作指引》，鼓励上市公司建立和完善由董秘、财务总监、法律顾问、内审负责人以及其他涉及重大信息生成传递的部门负责人等组成的信息披露委员会工作机制，截至目前已引导23家上市公司建立信息披露委员会机制。推进上市公司以专项报告形式披露投资者保护工作情况，共有31家上市公司在2015年年报“窗口期”单独披露了投资者保护工作报告。

　　强化投资者适当性管理，向投资者提供适当的服务。在深圳投资者保护“蓝天行动”中，为提高经营机构适当性管理水平、客户服务水平，深圳证监局年初组织境外机构介绍香港高风险产品销售的监管要求、机构的风险控制措施、投资者教育做法等。这次培训覆盖了深圳从事资管产品管理和销售的70余家机构210多名高管，取得良好效果，并为今年推进适当性管理工作进行了动员。通过组织经营机构开展适当性管理自检自查，各机构加强了对分支机构客户营销服务人员的培训，修订完善了相关的制度，如某证券公司已对22项经纪业务条线的适当性制度进行了全面梳理和修订，某证券公司完成《资产证券化产品投资者适当性管理办法》、《港股通业务投资者适当性管理实施细则》、《零售经纪业务创业板投资者适当性管理实施细则》等制定及发布实施工作。有些机构新开发上线了支持适当性管理的业务系统，基础性工作进一步得到加强。

　　积极化解纠纷，提高投资者获得感。深圳证监局督促各市场主体切实承担起纠纷类投诉首要处理责任，及时化解纠纷。通过季度《证券期货经营机构投诉处理工作情况通报》，对深圳经营机构表扬先进，鞭策落后。今年以来深圳局共向机构转办投诉纠纷745件，办结646件，其中和解340件，对因交易规则不熟悉、软件使用不清楚等类型的投诉纠纷通过机构的解释沟通得到解决。一批投资者反应较强的纠纷通过改善服务、协商、调解等渠道解决，甚至赢得投资者好评。如某证券公司深圳一家营业部融资融券客户的APP客户端交易出现问题，得知客户正在住院，营业部工作人员赶赴医院看望并现场解决，受到客户赞扬。深圳局在办理投诉过程中，积极对投诉情况进行分析研究，梳理存在的共性问题及风险点，及时采取相应的监管措施，如针对投资者新股申购屡屡发生缴款失败问题，深圳局对经营机构下发了通知，要求梳理薄弱环节切实加强客户服务。某证券公司发现一名申购新股的客户临近缴款日但预留电话无法接通，遂上门提醒，受到客户赞扬。通过一项项具体工作，经营机构服务投资者的意识得到增强，服务水平得到提高，投资者也实实在在地有了获得感。

　　同时，深圳局继续加大对多元化解机制的支持推动力度，指导深圳证券期货业纠纷调解中心开展相关工作。今年1月，在深圳局的支持和推动下，调解中心在深圳前海主办了“自贸区资本市场争议解决机制创新与实践”研讨会，来自香港和内地的近100家金融机构、法律界以及监管机构有关人士共200余人参加了研讨和交流。今年1至10月，调解中心共正式受理调解案件54宗，其中证券投资基金相关案件30宗，融资融券交易相关案件14宗；调解成功37宗，其中证券投资基金案件27宗，融资融券交易案件7宗，实际履行金额较去年增长了72%。调解中心调解员队伍也从2015年的71名增加到86名，进一步充实了调解力量。

　　创新投资者教育，提高投资者服务水平。今年，深圳各经营机构按照深圳证监局投资者保护“蓝天行动”专项工作部署，创新投资者教育方式方法，改善服务，取得新成效。5至7月，按照证监会统一部署，深圳局将私募基金投资者权益保护教育专项活动作为“蓝天行动”阶段性重点内容，从投资者、地方自律组织和私募基金投资机构入手，充分利用证券基金期货经营机构的客户及区域覆盖能力，多管齐下，集中开展了以“正确认识私募，远离非法投资”为主题的专项投资者教育工作。督促指导各机构通过网站、自媒体客户端、营业场所进行主题宣传，充分利用各种有效的渠道宣传私募基金知识；根据营业部覆盖范围，组织进社区、进企业等现场活动普及私募基金知识。据不完全统计，各机构共组织私募投资者教育活动720多场（包括进企业、进社区、专题讲座及其他活动），发放各类宣传材料逾12万份，发送短信128.14万条，官方网站相关教育栏目访问量约185万余次，深圳局制作的“合理投资私募基金，谨防飞单风险”微信动画访问量7.5万多次。此外，深圳局还支持某证券公司开展了私募投资者教育走进深圳大学活动，取得圆满成功。

　　为倡导督促私募机构规范运作，从卖方保护私募基金投资者合法权益，深圳局还推动深圳市基金同业公会和22家有影响力的私募机构率先签署、联合发布《深圳市私募投资基金行业规范自律倡议书》，并组织了

　　在开展投资者教育及服务过程中，各经营机构充分借鉴微博微信等自媒体、社交型媒体的影响力，对投资者教育和服务进行创新，提高投资者教育和服务水平。如某基金公司对客户关注的热点问题、投资过程中的常见问题进行统计分析，有针对性地通过自媒体推出简单易懂的“一张图”系列，如一张图看懂基金分红、一张图看懂债券基金等，实现了普及基金知识的目标。针对服务量攀升人工不足的问题，基金公司等有些机构推出了智能机器人，及时解决客户咨询。有证券公司组织开展了“大家来吐槽”客户建议采集活动，收到全国1600多条建议，经深入研究采纳后进一步提高了客户服务质量。深圳上市公司通过开展集体接待日、组织投资者座谈调查等方式，增强对投资者的互动服务，今年来共开展上述活动约636次，覆盖了3.7万名投资者。

　　投资者权益保护关系到投资者对资本市场的信心，是资本市场长期健康稳定运行的基石。深圳证监局将继续全力推进投资者保护工作，使投资者的天空更加湛蓝。