银行理财年末效应显现

　　时值年末，由于年底存款量考核等原因， 银行 理财产品的“年末效应”开始显现。各家银行发行的大部分银行理财产品达到4%以上的年化收益率，而像往常一样打算趁年底购买高收益率理财的投资者不在少数。分析人士认为，随着年底临近，银行最可能出现的情况就是提高中短期尤其是短期产品收益率，但不排除个别资金紧张的银行会大幅提高其各期限理财产品收益率，投资者在提高风险意识的基础上，可适当关注这类高收益率产品。

　　美联储如期加息，美元进入强势通道。在 人民币贬值压力下，对于投资者来说，兑换美元并非万事大吉，聪明的投资者必须为手头的现金寻找合适的理财渠道，以规避贬值风险进而提高投资收益。目前的外币理财方式主要包括，购买外币理财产品、 QDII和借道 互联网 券商投资港股美股。

　　进入2016年后，受经济下行影响，互联网“宝宝类”理财产品收益率向下趋势非常明显，至11月下滑幅度达0.59个百分点。而现金管理型银行理财产品表现出较为稳定的走势，平均收益率保持在2.96%，领先互联网“宝宝类”产品0.2个百分点。由于银行自有资金相对充裕，资金再募集能力更强，且在目前的大环境中，兑付情况直接与银行的声誉挂钩，安全性明显更高。因此开放式银行理财产品逐渐受到投资者追捧，截至6月，开放式预期收益型理财产品资金余额达9.67万亿元，市场占比高达36.80%，仅次于封闭式预期收益型产品。

　　据数据显示，本周银行理财产品周均预期年化收益率大幅升高至3.92%，较上周提高0.05%。7天以内的理财产品共有27款，周均预期年化收益率达到3.23%，环比上周提高0.04%；8天至14天期限的理财产品共有20款，周均预期年化收益率达2.8%，环比降低0.46%；15天至1个月期限的理财产品发行13款，周均预期年化收益率达4.01%，环比提高0.29%；1个月至3个月期限的理财产品是发行主力，共有649款，周均预期年化收益率达3.93%，环比提高0.1%；3个月至6个月期限的理财产品共发行498款，周均预期年化收益率达3.92%，环比降低0.01%；6个月及以上期限的理财产品共发行436款，其中6个月至12个月期限的理财产品共有274款，周均预期年化收益率达3.95%，环比提高0.06%，12个月及以上期限的理财产品共有162款，周均预期年化收益率达3.92%，与上周一致。

　　从发行银行类型来看，各期限预期年化收益率最高的理财产品多来自中小型银行。从收益类型来看，高预期年化收益率类型多属于非保本浮动型。从具体各期限预期年化收益率最高产品来看，如 交通银行 的一款非保本浮动收益型产品，以7%的预期收益率夺得了1个月至3个月期限第一的位置， 平安银行 的一款非保本浮动收益产品，以12.6%的预期年化收益率居3个月至6个月期限产品收益率首位。