医疗教育大消费或进入爆发期

　　大市研判

　　周二亚太主要股指涨跌不一，其中，日经225指数上涨近1%，而中国香港恒生指数跌幅则达到1.34%。值得庆幸的是，A股节后“梅开二度”，沪深两市昨日继续放量上涨。其中，中国联通、武钢股份、中国船舶等央企改革主题再度集体走高。有分析认为，经过连续调整之后，A股短线依然有向上修复空间，建议调整关注优质个股，如央企改革、三季报业绩超预期等等。

　　文/表 广州日报记者张忠安

　　广州日报讯 记者11日从中国政府网获悉，国务院办公厅日前印发了《推动1亿非户籍人口在城市落户方案》（下称《方案》），并指出，到2010年，城镇化率达到45%。有券商机构指出，如果政策落实，将会促进城镇医疗、教育、娱乐等大消费进入新的增长期，A股相关上市公司也有望直接受益。

　　农业转移人口进城落户

　　国务院方案引发的《方案》指出，促进有能力在城镇稳定就业和生活的农业转移人口举家进城落户，是全面小康社会惠及更多人口的内在要求，是推进新型城镇化建设的首要任务，是扩大内需、改善民生的重要举措。“十三五”期间，年均转户1300万人以上。

　　《方案》提出了推进1亿非户籍人口在城市落户的主要目标，即“十三五”期间，城乡区域间户籍迁移壁垒加速破除，配套政策体系进一步健全，户籍人口城镇化率年均提高1个百分点以上，年均转户1300万人以上。到2020年，全国户籍人口城镇化率提高到45%，各地区户籍人口城镇化率与常住人口城镇化率差距比2013年缩小2个百分点以上。

　　中金公司分析师边泉水表示，推算未来五年市民人口年均增长2300万人，是过去十年年均增长人数两倍多，市民人口年均增速4.1%，较过去十年增速2.3%提高1.8 个百分点。这将改变过去户籍人口城市化显著落后于常住人口城市化的状态。

　　有人的地方就有机会。在很多投资机构看来，如果未来人口城镇化政策逐步落实，将有望带来城镇各类消费的大爆发，其中，在A股市场上，教育、医疗、食品等龙头公司可能分享这块未来的大蛋糕。

　　“如果农民能成功转化为市民，我们是看好未来的消费潜能，特别是在食品、医疗、教育和娱乐等消费。一方面会加大当前城镇看病难、上学难的尴尬，但另一方面，也为市场提供了巨大潜在的消费空间。”华泰联合证券市场分析人士对广州日报记者表示。

　　医保年新增支出296 亿元

　　也有机构预计，仅医疗方面，目前城镇职工医保人均年支出在2200 元，城镇居民医保支出为人均350 元，新农合人均医保支出为人均370 元，与城镇居民医保支出相当。假设每年新增的2300 万人口里面有70%享受城镇职工医保，那么，医保每年新增支出为296 亿元，而职工医保+居民医保+新农合医保的总支出为9700 亿元。　　央企改革概念股集体飞扬

　　在牛市行情中，两个交易日连续上涨并不新鲜。但在A股当前的疲弱行情中，十一长假后沪深两市连续两个交易日放量上涨却显得难能可贵。数据显示，在周一大涨1.45%后，昨日上证指数再度收高0.56%，而且成交量成继续放大势头。因此，有分析认为，虽然港股当天跌幅较大，但从A股本身来看，短期依然有向上修复的空间。

　　周二，沪指报3065.25点，涨0.56%；深成指报10782.31点，涨0.38%；创业板报2210.86点，涨0.11%。投资者成交也相对活跃，昨日两市共成交4636.4亿元，其中，沪市成交1837.9亿元，深市成交2798.5亿元。

　　恒生指数昨日表现不佳

　　值得注意的是，虽然今年国庆长假之后，A股已经连续两个交易日放量上涨，但同A股关系密切的香港恒生指数却表现不佳，昨日收盘下跌1.27%，报收23549.52点。因此，有部分投资者担心A股可能会受到港股影响。

　　万联证券首席投资顾问古振华对广州日报记者表示，10月1日之后，中国管理层加大了改革、调结构力度。“三去一降一补”、“调控房地产”、“股转债”等政策陆续出台，保民生，利于制造业发展，对推进经济转型调结构有积极意义，风险偏好上升，利好A股。“A股未来的风险是美元过于强势使得人民币大幅贬值，导致股票遭受恐怖性抛售，但中期而言，美元、中美股市大起大落的可能性不大。长假过后，场外资金回流股市，楼市资金也有可能部分回归股市，A股有望展开阶段性反弹。”古振华认为。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙也指出，在楼市受到调控的背景下，投机的资金就会从楼市中出来流入到股市。“当然，所有的资金都进入到股市也是不可能的。我认为楼市有三类资金，第一类专注做楼市的资金，这部分资金是不会直接进入股市的；第二类资金是专注做股市的，这部分资金从一开始也不会进入楼市；第三类资金是在楼市和股市之间流动的。这部分资金，也是几千亿级别的资金，它们在市场的配置，会产生跷跷板效应。”杨德龙称。

　　在两天的市场表现中，国企改革主题，特别是央企改革表现抢眼，昨日中国联通强势涨停，中国南北船也大幅走高。

　　中国联通公告所有制改革试点专题会，目前联通集团正研究和讨论混合所有制改革实施方案。中国联合网络通信集团有限公司被列入混合所有制改革第一批试点。虽然目前尚未得到最终批准，还存在不确定性，具体实施方案仍在讨论中。但二级市场上已经遭到资金哄抢。中国联通周二封死涨停，截至收盘，报4.8元，成交21.73亿元。中国电信旗下的号百控股盘中也冲击涨停。

　　同时，宣布吸并方案后复牌的宝钢股份和武钢股份无悬念大涨之后，市场对央企合并再度升温，其中，表现最为突出的是“南北船”。据悉，在刚刚过去的国庆节期间，中船重工集团董事长胡问鸣对“南北船”整合预期表示，一切听从安排。有券商分析师也指出，“南北船合并应该说是比较确定的事，唯一不能确定的是合并的时间。”

　　有资产整合潜质

　　的个股值得布局

　　这也使得相关上市公司被市场盯上，中国船舶昨日收盘上涨5.37%，盘中一度上涨7%左右。中国重工也表现不错，全天上涨5.05%。中船防务表现更好，收盘报29.42元，上涨了7.41%。另外，钢构工程、中国动力和华舟应急等都表现不错。

　　因此，有机构人士认为，2016年国企改革动作频繁，但鉴于去年下半年以来的股市调整对投资者信心的打击等因素影响，二级市场股价表现远远低于预期。“今年应该是国企改革，特别是央企资产整合的元年，五矿、中航、保利、招商、宝钢武钢、中旅等等，都频繁地做资产整合。预计明年还会继续。因此，随着当前市场恐慌情绪逐步弱化，一些有资产整合潜质的个股值得布局。”一位不愿透露身份的券商宏观策略分析师对广州日报记者表示。　　文/表 ：记者张忠安