因市场对美联储(FED)加息预期不断升温且投资者通过黄金支持基金增持的势头放缓,金价出现自5月份以来首次月度下跌。同时,这是2009年以来黄金首次在8月份下跌。
根据彭博数据,黄金交易所交易产品(ETP)持仓已经降至4月以来最低水平。从下图可以看出,随着持仓数量不断下滑,黄金期货也逐渐走低。
金价8月下跌3.4%。但因金融市场动荡以及经济疑虑引发避险需求,今年上半年则大涨25%。
纽约商品交易所12月交割黄金期货周三收盘下跌0.4%,报1,311.40美元/盎司;为今年来第二个月下跌。
因受益于即将到来的印度婚礼和节日季节,通常8月黄金都会上涨。印度是仅次于中国的世界第二大黄金消费国。
在截至2015年的十年里,黄金在历年8月平均上涨2.2%。
目前投资者正关注定于周五公布的美国非农就业数据,以研判有关经济形势的更多线索。
交易员们认为美联储下月加息的概率为36%,高于8月初时的18%。而12月底加息的概率已经达到60%。
U.S. Bank Wealth Management高级投资策略师Rob Haworth说道:“看看过去三四天,人们消化的美联储加息可能性在增加。有可能在12月加息,但市场预期可能有点落后。”
分析师并指出,对黄金的另一个利空迹象在于:各大央行第二季度黄金购买量大幅减少40%。
根据世界黄金协会(World Gold Council)的数据,第二季度央行购金数量已经降至2011年来最低水平。
周五将公布的美国8月非农就业报告及其他数据,或将强化来自耶伦与其他联储官员的强硬信息。
美联储主席耶伦上周五表示,近几个月升息的可能性增强,但未明确说明行动的具体时间。
美联储副主席费希尔(Stanley Fischer)周二受访时表示,美国就业市场接近充分就业状态,美联储的加息步伐将取决于经济的表现。
路透技术分析师王涛称,现货金可能将重新测试1,308美元/盎司支撑位,很有可能跌破这一水准,若跌破则挫至下一道支撑位1,303美元/盎司。
周三出炉的“小非农”ADP数据显示,8月民间就业岗位增加17.7万个,高于分析师预估,支撑了备受关注的周五就业数据将强于预期的猜测。
彭博经济学家Carl Riccadonna和Yelena Shulyatyeva撰文称,8月ADP民间部门就业数据显示,雇佣和劳动力市场状况与过去几个月类似。这是一个重要的信号,显示在极低的经济增速背景下,就业创造的步伐并没有放缓——分析人士料预计本周五公布的官方就业报告维持强劲。
过去两个月,ADP往往低于劳工统计局的民间部门就业增幅估算,如果这一态势延续,那么最新的非农可能会达到20万或以上。
德国商业银行(Commerzbank)分析师Carsten Fritsch称,技术性卖盘,美元稍早上涨,以及加息猜测都推动金价走低。他还补充道,金价正在接近1,300美元/盎司的关键心理价位。
丹麦盛宝银行(Saxo Bank)商品研究负责人Ole Hansen称:“考虑到耶伦的最新讲话,在9月的公开市场委员会(FOMC)会议前充满了紧张情绪,美元和美国实际利率上涨也给金价带来阻力。”
High Ridge Futures的金属交易主管David Meger指出,即便9月加息预期相当低,但有关美联储将要加息的忧虑挥之不去,美联储12月可能会加息的想法正令黄金承压。