中德证券被立案调查 保荐项目受牵连

　　继兴业证券、西南证券之后，中德证券面临中介追责。“处罚依据应该是一样的，都属于保荐业务。”业内人士表示，中德证券的相关保荐业务被暂停，或因重组过程中重大信息披露遗漏，这也是当前交易所以及证监会的监管重点。

　　被调查的中德证券是2008年由山西证券(行情002500,买入)与德意志银行合作成立的中外合资证券公司，主要负责山西证券的证券发行与承销、财务顾问业务，因作为紫光卓远财务顾问“未能勤勉尽责”被证监会调查。紫光卓远是清华控股旗下的股权投资公司，紫光卓远因信息披露不全在7月份受到上交所纪律处分。此前，上交所称在日常信息披露中发现昆明机床及控股股东沈机集团、股权受让方紫光卓远在履行信息披露义务方面、相关责任人在职责履行方面存在违规行为。其临时信息披露涉嫌重大遗漏，*ST昆机(行情600806,买入)及大股东沈机集团分别于5月10日、11日相继接到证监会调查通知书，被立案调查。紫光系西藏紫光卓远也因此被立案调查。

　　业内人士表示，虽然此次中德证券并非保荐机构，多半不适用先行赔付要求，但财顾具有持续督导和信息披露职责和要求。按照相关要求，财务顾问发现收购人在上市公司收购报告书中披露的信息与事实不符的，应当督促收购人如实披露相关信息，并及时向中国证监会、派出机构、证券交易所报告。

　　7月底，国泰君安证券股份有限公司项目负责人因信息披露不准确收到上交所监管函。此次如果中德证券信息披露有重大遗漏，被立案显然处罚会更重，如果被处罚，则之后公司在做并购重组相关业务也会受到一定影响。

　　被立案调查后，中德证券所保荐项目受到牵连，江西国泰民爆集团在上交所网站发布公告，宣布其首次公开发行A股工作中止，而中止原因系其保荐机构（主承销商）中德证券正在被立案调查。