A股三板联姻高潮迭起 三七互娱溢价超50%收购中汇影视

　　新浪新三板讯 A股公司新三板“撩妹”并修成正果的案例最近频频爆出。7月25日，兴民钢圈豪掷28亿，一口气收购四家公司，其中三家为新三板挂牌企业。8月2日，A股三板联姻高潮再起，三七互娱表示将以12亿价格收购新三板公司中汇影视100%股权，溢价超50%。

　　挂牌近半年委身三七互娱 签四年业绩承诺

　　8月1日晚间，A股上市公司三七互娱发布公告称将以现金加股价的方式收购中汇影视，作价12亿。

　　据公开资料显示，上海三七玩网络科技有限公司主要业务是网页游戏运营，覆盖中国大陆、港澳台及东南亚市场。旗下拥有 37wan 、6711 等国内知名网页游戏运营平台。

　　中汇影视是一个影视剧制作发行平台，致力于制作发行、版权交易和精品活动策划运营三大核心业务。隶属于深圳市中汇影视文化传播股份有限公司。中汇影视今年3月14日正式挂牌新三板。在2014年底到2015年初，原盛大文学CEO侯小强参与组建了现在的中汇影视，并成为公司第二大股东任职总经理。

　　收购交易对价65%部分（7.8亿元）以发行股份方式支付，共计发行约4690万股，发行价格为16.63元每股；其余35%部分（4.2亿元）以现金方式支付。12亿作价，自然也要有条件，中汇影视必须在未来四年内满足一定的业绩承诺。

　　中汇影视一致行动人孙莉莉、侯小强、董俊保证，中汇影视2016年度、2017年度、2018年度及2019年度合并报表口径下扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润分别不低于3000万元、9000万元、1.26亿万元及1.7亿元。

　　对比现阶段的利润，公司年报显示，中汇影视2014年净利润为398万元，2015年净利润为1443万元。虽然公司净利润增长速度确实很快，但签下如此长达

　　四年的业绩承诺，想必是对公司业绩充满期望。

　　溢价超50% 看重侯小强及IP不断升温

　　据了解，中汇影视为协议转让方式，公司挂牌新三板以来只在5月23日当天有过交易，交易价格为13.39元，成交额5609万元。

　　若以5月23日中汇影视的交易价格计算，其总市值约7.86亿元，三七互娱的收购价格溢价约53%。

　　三七互娱为啥愿意花这样的大价钱？

　　中汇影视成立于2012年，是一家集文学IP发掘、交易、开发和运营为一体的互联网文化公司，2015年1月，侯小强成为公司第二大股东并担任总经理。此前，中汇影视主要经营影视剧投资、制作、发行相关的业务，侯小强加入后，中汇影视则变成了一个经营版权加投资的公司，据称，侯小强入职后买下 50 多个文学IP的影视改编版权，包括《嫌犯x的献身》《SCI 谜案集》等在90后中有较大影响力的作品。

　　侯小强先生，是盛大文学2008-2013年的CEO。众所周知，盛大文学作为中国最大的社区驱动型网络文学平台，曾占整个原创文学市场70%以上的市场份额。近年来最火的《琅琊榜》、《花千骨》、《倾世皇妃》、《钱多多嫁人记》等小说最初均在其旗下网站刊发。在这样一个位置做了六年之久，侯小强先生在网络文学界的地位及人脉自然无处其右。

　　中汇影视自然也是看重侯小强本人及其所掌控的IP价值，才敢这样大把撒银子。

　　同时收购三家企业 强化构建“泛娱乐生态圈”战略

　　除去中汇影视，三七互娱本次还收购了游戏内容提供商--墨鹃科技和智铭网络两家公司。这也符合“一专多强”布局“泛娱乐生态圈”的思路。收购两家游戏内容提供商是为把游戏做好做扎实，满足三七最忠实粉丝的需求，让游戏客户认可三七的内容、服务，向泛娱乐化发展自然水到渠成。

　　而当中汇影视成为三七互娱全资子公司后，将在基于文学IP的游戏、影视、动漫以及其他衍生品内容及产品开发等多个泛娱乐产业链重要环节实现与上市公司的无缝对接，形成完整产业链。（骆珊珊）