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脱欧风暴掀起“惊涛骇浪”,黄金原油“分道扬镳”

2016年06月25日 08:47    来源: 汇通网    

  (原标题:脱欧风暴掀起“惊涛骇浪”,黄金原油“分道扬镳”)

  汇通网6月24日讯——周五(6月24日)英国公投决定退出欧盟,金融市场风起云涌,几家欢喜几家愁。 首当其冲的自然是英镑兑美元,一度暴跌逾1700点,创逾30年新低至1.3228。 美元指数则一度劲升3%至96.71,录得1978年以来最大单日涨幅。黄金原油分道扬镳,现货黄金一度暴涨逾100美元至1358.32美元,创下2008年以来最大单日涨幅。 国际油价一度暴跌逾7%,创下两个月来最大单日跌幅。 全球股市普遍走弱,欧洲股市表现最差,开盘一度普遍暴跌10%左右。

  【英国意外脱欧卡梅伦欲引咎辞职,“离婚手续”很复杂】

  北京时间6月24日14:00英国公投382个投票区全部公布结果,“脱欧”派以近127万票的巨大优势胜出。其中支持脱欧17410742人,占比51.9%,支持留欧16141241人,占比48.1%。英国首相卡梅伦打算“引咎辞职”,虽然现在就断言英国和欧盟从此一刀两断,还为时尚早,但英国甚至全球经济将遭遇很大的影响已经毋容置疑。

  令人唏嘘的是,这一最终结果几乎与开票前发布的最后民调正好相反。民调显示48%支持脱欧,52%支持留欧。

  英国首相卡梅伦在唐宁街10号发表讲话称,英国民众的意愿必须得到尊重,将在未来三个月继续担任首相,力求10月份选出新的首相,可能将在10月保守党会议之前辞职。

  英国央行行长卡尼表示,公投后将有一段时间的不确定期。英国央行已为脱欧做好了准备。英国央行有可以提供2500亿英镑融资的工具。英国央行已经准备好全面的应急计划。

  “离婚手续”很繁琐

  虽然英国公投结果已出,但是应该离真正脱离欧盟,还有很长一段路要走。

  欧盟联合声明指出,对英国的决定感到遗憾但表示尊重;27个成员国组成的欧盟将继续下去。欧盟准备好与英国迅速展开谈判,欧盟法律在英国依然适用,英国必须尽快启动脱欧进程。

  瑞信(Credit Suisse)在此前一份报告中称:英国与欧盟还需要初步磋商,随后英国首相向欧洲理事会主席致信,表达英国希望基于《里斯本条约》第50项条款,就脱离欧盟进行磋商的想法。

  《里斯本条约》第50条款规定了欧盟成员国退出的程序,任何国家离开欧盟都将触发欧盟《里斯本条约》第50条;根据该条规定,如果成员国确认要脱离欧盟,欧洲理事会应在2年时间内和该国就“脱欧”后关系变动达成协议,并提交欧洲议会批准。

  如果上述过程一切顺利,两年之后英国会自动脱欧;但若欧盟其他27国一致同意延长谈判期限,那么谈判会延续到结束为止,之后英国才能顺利脱离欧盟 。

  【英镑一度暴跌逾12%,仍有进一步下行风险】

  周五英镑兑美元自近五个月高位跳水1778点,或12%,创1985年9月以来新低1.3228,随后在欧洲时段受空头回补影响,反弹逾750点至1.40关口附近,但分析师普遍下调英国未来的GDP增速预期,甚至有机构预期英镑仍有大约10%的下跌空间。

 

  (英镑兑美元日线图)

 

  高盛预计,已经预期英国脱欧会导致GDP增速未来12-18个月下滑1-2%,英国央行将在8月份降息25个基点,预计六个月后英镑兑美元汇率将比公投前水平下跌10%-11%。

  花旗集团也预计,英国退欧后,英国GDP增长可能将下跌3%—4%,欧元区GDP增速将下跌1%-1.5%。

  汇丰全球研究部指出,公投结果短期内对欧洲及全球经济影响巨大,除了贸易和投资上的冲击之外,政治传染的风险亦不可低估;如外围债券利息攀升,财政紧缩或将重归政策重心;欧洲央行或将提前QE,世界其它各国也将面临贸易、投资需求低迷和金融市场动荡等风险,美国加息或将因外围动荡而推迟。

  法国兴业银行(SocGen)著名分析师朱克斯(Kit Juckes))称,伴随着英国脱欧一锤定音,英国经济将迎来不确定性,并将面临持续衰退;英镑兑美元此前下跌幅度已近10%,然而在未来的一周里,英镑进一步下跌的风险仍然很高。英国央行起初可能关注金融系统的流动性和稳定性,但当时机成熟时,英国央行可能宽松货币政策;预计英镑兑美元短期内仍将位于1.30-1.35间整理,但未来可能跌至1.20-1.25。

  全球汇市方面,由于欧洲经济也受到英国脱欧的影响,欧元兑美元一度重挫逾4%,刷新三个月低点至1.0911,目前小幅反弹至1.1043附近。避险情绪则提振日元走强,美元兑日元一度高位跳水783点,或7.33%,创逾两年半新低98.99,目前回升至102.26。

  【美元一度暴涨逾3%,年内加息无望警惕回调】

  英国脱欧后英镑和欧元的重挫,避险美元大幅上涨,一度大涨近4%,创三个月高点至96.71,料将录得1978年以来最大单日涨幅,但市场预期英国脱欧会拖累美联储的加息进程,甚至年内都不可能在加息,晚间出炉的耐用品订单也表现极差,美元指数后市存在回调风险。

 

  (美元指数日线图)

 

  三菱东京日联银行(BTMU)全球市场研究主管Cliff Tan表示,鉴于英国脱欧公投结果的意外程度,今天或许还有接下来的几个交易日市场反应将会“颇为激烈”。全球范围内金融状况将会吃紧,可能令美联储年内难以加息。

  Cliff Tan指出,市场行情显示,美联储2016年年内加息的几率几乎是零,那将为其他国家和地区央行考虑是否进一步放松政策拨开迷雾。

  据美国联邦基金利率期货显示,美国7月、9月和11月的加息概率已经将为零,12月的加息概率也仅11%,而7月降息概率已经升至10%。

 

  (美国联邦基金利率期货)

 

  美联储主席耶伦在北京时间6月17日的新闻发布会上曾表示,全球经济依然容易受创伤。英国将于6月23日举行的退欧公投是美联储在6月会议上考虑的一个因素。如今的结果料将迫使美联储按兵不动。下周将出炉美国6月份非农就业报告,投资者仍需重点关注。

  美联储通讯社”Hilsenrath指出,7月加息现在看起来是不可能的,英国脱欧意味着美国或推迟加息;美联储最担忧的是美元走强,美联储将观望英国脱欧对美国经济的影响。

  【黄金一度暴涨逾100美元,避险支撑后市仍有机会冲高】

  周五现货黄金一度上涨5.9%至最高1,358.20/盎司,创自2014年3月以来新高,目前金价仍交投于1326美元附近,料将录得2008年9月以来最大单日涨幅(金价曾在2008年9月17日飙升约11%),英国脱欧促使全球资金流向避险资产,黄金是最佳选择之一;而美联储年内加息前景渺茫也有助于金价继续冲高。

 

  (现货黄金日线图)

 

  值得一提的是,以英镑计价的黄金价格周五涨13.6%报每盎司958.68英镑,海外市场最高涨至1019.03英镑。

  

  本就受到美联储降息预期降温提振的金价,今年至今累计上涨25%,分析师认为避险买需是金价再次冲高的主要原因,由于英国脱欧被视为极端风险事件,这极大的增加了黄金的吸引力。

  荷兰Commodity Discovery Fund创始人Willem Middelkoop,我们所需要的就是英国退欧这一利好金价的又一个因素,退欧消息令金价爆发式上涨,几小时之内便上涨100美元之多,这是史无前例的。

  ABC Bullion首席经济学家Jordan Eliseo表示,无论是政治上还是经济上,都显得非常脆弱,对投资者而言,这是很艰难的时刻,因此他们会选择避险资产。

  Indosuez Wealth Management首席经济学家Marie Owens指出,英国退欧利好黄金,那是因为市场出现避险情绪,大家都在寻求避险。现在英国人民决定离开欧盟,我们认为金价将突破1350至1360美元/盎司区域,因此后市看向1400美元/盎司水平。

  【原油一度暴跌逾7%,脱欧影响复杂后市料将区间震荡】

  周五亚欧时段国际油价遭遇重挫,美原油8月一度重挫逾7%,刷新一周低点至46.7美元/桶,布伦特原油8月期货最低触及47.54美元/桶,此前英国在历史性的公投中退出欧盟,给市场造成巨大不确定性,并打击了欧盟加强一体化的努力,对经济的担忧使得油价遭遇重挫。但由于经济下行压力较大,投向原油生产的投资将会减少,而美国原油库存已经连续第五周减少,油价仍受到一定的支撑。

 

  (美原油8月期货日线图)

 

 

  (布伦特原油8月期货日线图)

 

  IHS的石油分析师VictorShum表示,短期看,从股市到油市各个市场都下跌。英国和欧洲糟糕的经济形势并不利好原油,而且可能对亚洲其它经济体造成多米诺骨牌效应。

  VictorShum还指出,公投结果令原油市场主要受其它因素的影响,但即便此事很快尘埃落定,油价料仍将波动,可能在每桶50美元这个关口进行拉锯。

  脱欧结果料将在贸易和投资领域造成更大不确定性,在欧洲大陆上引发反欧盟情绪的普遍高涨。对于油市而言,这也料将影响新产能投资计划。

  美国能源咨询机构SkippingStone的东京主管奥沙利文(Tom O'Sullivan)表示,这意味着更多的市场动荡,特别是在石油市场,原油生产的投资将会减少。

  另有市场人士指出,石油的需求增长有助于全球油市的供需平衡,美国原油库存也在减少,这将给油价提供支撑。

  国石油公司(BP Plc)首席执行官Bob Dudley在接受采访时表示,中国、北美和欧洲石油需求增长将有助于促进全球原油市场今年实现均衡。全球供需局面最近迈向更加均衡的状况,我们预计这个趋势将持续到下半年,到年底,每日供需状况可能达到平衡。

  EIA最新数据显示,截至6月17日当周,美国原油库存减少91.7万桶,至5.3063亿桶,为连续第五周下降;美国原油交割地库欣库存减少128万桶,至6518万桶。

  Bob Dudley认为,随着库存下降,油价到年底可能达到每桶50美元,明年达到50-60美元。

  稍晚还将出炉美国原油钻井数,投资者需要予以留意,下周G20能源部长将会召开会议,投资者也需要予以关注。

  


(责任编辑: 郭晓伟 )

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