浙商银行天津银行H股IPO基石投资者亮相

浙商银行、天津银行的基石投资者认购所发行H股股份比例均在50%以上

　　■本报记者 吕 东

　　随着浙商银行与天津银行即将同日登陆港交所，作为港股市场一种制度的基石投资者的名字也再度被叫响。浙商银行迎来了阿里巴巴集团蚂蚁金服旗下支付宝（香港），天津银行基石投资者队伍中也拥有中船租赁旗下公司。基石投资者的引进，将为银行成功发行股票保驾护航，也将给市场带来信心，浙商银行、天津银行的基石投资者认购所发行H股的比例均在50%以上。

　　浙商银行5位基石投资者

　　认购股份约19亿股

　　H股市场的基石投资者主要是一些一流的机构投资者、大型企业集团，在有企业IPO之时，提前和发行人签订认购协议，以IPO价格认购一定数量的股票。基石投资者需要承诺购买，且上市后锁定6个月到12个月。而基石投资者的相关情况，及其认购数量、金额也将在IPO公司的招股书中披露。基石投资者的引进实际是对公司基本面和发展前景的肯定，将给市场带来很大信心。

　　浙商银行在发行前引入的5家基石投资者，合计同意认购最多约10亿美元股份。

　　赴港上市前的2015年，在增资完成后，浙商银行共有26家注册股东，以民营企业为主。国有股东总持股比例为28.6%，民营企业股东总持股比例为71.4%。最大股东为浙江省金融控股有限公司，持股比例为19.96%，而发行后浙江金融持股比例为15.35%（若超额配售权全部行使，则持股比例变为14.79%），其余25家股东单独持股均不超过10%。

　　浙商银行招股文件显示，该行引入了包括支付宝（香港）在内的5名基石投资者，合计同意认购最多约10亿美元股份，认购总股数最多为19.075亿股H股。其中，浙江省海港投资运营集团申购10亿股H股，绍兴领雁股权投资基金合伙企业申购2.5亿股H股，蚂蚁金服旗下支付宝（香港）申购3000万美元，兖州煤业旗下兖煤国际申购4亿股H股，申万宏源申购1亿美元。若按该行中间价4.02港元/股计算，则5位基石投资者认购比例最高为57.61%。

　　而对于成为浙商银行IPO的基石投资者，各方也给出了投资初衷。兖州煤业指出，认购浙商银行首次公开发行股份，将有利于促进公司产融财团快速发展，扩大公司在金融领域的投资力度，并有利于拓宽公司增盈渠道。而申万宏源则表示，布局银行业将与公司及所属证券子公司——申万宏源证券形成互补关系，因此将银行作为多元金融布局的重要切入点，浙商银行在资本规模、行业地位、区域布局及业务发展等方面与公司较为匹配，业务互补性明显，是公司推进多元金融布局的理想合作伙伴。

　　天津银行基石投资者

　　认购比例逾五成

　　与浙商银行同日上市的天津银行则一口气引入了多达7位的基石投资者，中国船舶（香港）航运租赁有限公司（下称“中船租赁”）全资持有的Fortune Eris Holding Company Limited认购数量最多，将认购天津银行2.7亿美元的H股。截至发行前，天津保税区投资控股集团有限公司持有天津银行9.97亿股，持股比例为19.45%，为天津银行第一大股东。

　　根据天津银行与7家基石投资者签订的基石投资协议，基石投资者同意按发行价认购天津银行合计共5.6亿美元的H股股份。按发行中间价8.48港元/股计算，认购股份数量为5.13亿股H股，占发行股份的51.51%（超额配股权行使则为44.79%）。

　　天津银行招股文件显示，除中船租赁旗下的Fortune Eris认购2.7亿美元H股外，华达有限公司将认购1亿美元的H股，天物投资有限公司和天房津城分别认购5000万美元的H股，瑞蚨祥投资有限公司、泰达香港以及汇鼎控股有限公司分别认购3000万美元的H股。