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债基长期赚钱能力不容小觑

2016年01月25日 08:42    来源: 青岛财经日报    

  第1财金专讯(青岛财经日报/青岛财经网记者 李冬明) 报道 说起投资翻番,很多人可能首先想到的不是债券基金,实际上表现优异的债券基金长期赚钱能力突出,也出现了一批翻番基金,投资者千万不要小瞧了债券基金。

  2008年以来实现业绩翻番的新老债券基金合计达到了11只,这些债券基金有的是把握住了可转债的大机会,有的是把握住信用债的投资良机,有的是股票波段投资收益领先,从而实现了业绩翻番,其中,易方达旗下债券基金独占三席。

  老债基翻番仅有易方达

  2008年以前成立的老债券基金有20多只产品,这些产品2008年年初到2016年1月15日复权净值增长率超过100%的只有一只产品,为易方达稳健收益。该基金的A类和B类份额的区间收益率分别为107.06%和112.24%,在老债券基金中收益率遥遥领先,第二名的收益率为94.06%。

  易方达稳健收益在2008年1月19日由中短债基金转型为二级债基,股票等权益类投资比例不高于20%,该基金连续多年业绩表现领先,特别是2012年、2014年和2015年的收益率领先幅度更为明显,A类份额这三年的收益率分别为13.64%、29.96%和20.63%,分别为同类基金业绩前十分之一、前三分之一和前五分之一。

  翻番债基都长啥样?

  2008年之后债券基金的投资更受投资者关注,一批又一批债券基金发行成立,但真正能够从成立至今业绩翻番的产品毕竟是少数。来自银河证券基金研究中心统计数据显示,2008年之后成立并能在2016年1月15日业绩翻番的债券基金产品只有10只,属于8家基金公司,易方达和长信基金各有两只产品业绩翻番。

  2011年6月成立的易方达安心回报A类,截至2016年1月15日的收益率达到了141.34%,成立以来的年化收益率约28%,该基金成立四年多成功把握住了可转债、信用债、股票等类别的投资机遇。

  2008年3月成立的易方达增强回报A类的成立以来收益率达到了118.27%,长期表现同样十分优异。

  长信基金公司旗下的长信可转债和长信利丰债券(519989,基金吧)的成立以来收益率同时出现翻番。建信、博时、华富、海富通、中银和民生加银各有一只债券基金成立以来的业绩翻番。

  从这些翻番债券基金成立时间来看,2008年成立的有3只,2009年、2011年和2012年成立的有2只,2014年成立的有1只,其中2012年成立的两只均为转债基金,2011年成立的和2014年成立的也都在2014年下半年大举布局转债,把握住了2014年四季度到2015年上半年转债大幅上涨的投资机遇。

  三点理财启示

  上述翻番的债券基金能给投资者三点理财启示:第一点是债券基金红利再投资的收益率要明显超过现金分红。

  由于债券基金的波动性明显小于偏股基金,对于长期表现领先的债券基金来说,红利再投资的收益率明显超过现金分红。例如投资易方达增强回报A选择现金分红方式,从成立到2016年1月15日的收益率为92.1%,而选择红利再投资可以达到118.27%,相差了27.17个百分点。

  第二点是选择长期债券基金管理能力突出的基金公司。

  第三点是在长期震荡市场中,领先的债券基金长期业绩不比优秀的偏股基金差。如2008年以来表现最好的主动偏股基金到2016年1月15日的区间收益率在92%左右,而易方达稳健收益A和B的收益率超过100%;从2011年6月易方达安心回报成立到2016年1月15日,上证指数区间上涨10%,400多只主动偏股基金中业绩超过140%的只有5只,易方达安心回报A同期收益率达141.34%。

  


(责任编辑: 康博 )

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