兴业证券子公司拟赴港上市

　　■本报记者 吕江涛

　　12月15日，兴业证券发布公告称，为了促进公司海外业务发展，推进国际化发展战略，公司所属企业兴证国际金融集团有限公司（简称“兴证国际”）拟在境外发行股份并在香港联交所上市交易。根据初步工作方案，兴证国际作为拟上市主体，将承接兴证（香港）金融控股有限公司（简称“兴证金控”）目前持有的各附属业务公司股权。目前，作为拟上市主体的兴证国际正在开展上市前相关重组工作。

　　根据公告，兴证金控参照香港市场通行的做法在上市前进行架构重组，具体步骤包括——搭建上市架构：兴证金控在开曼群岛注册成立全资子公司兴证国际控股，兴证国际控股在开曼群岛注册成立全资子公司兴证国际；将业务重组注入拟上市主体：兴证金控将目前持有的各附属业务公司的股权、资产及负债等（不含境内资产兴证咨询服务（深圳）有限公司股权）全部转让给兴证国际。作为支付对价，兴证国际将向兴证国际控股配发及发行股份，同时兴证国际控股向兴证金控配发及发行股份。在完成上述架构重组后，兴证国际将承接兴证金控的全部海外资产，成为未来上市的主体以及公司在香港和其他海外地区的业务经营主体。

　　同时兴业证券对兴证香港金控增资15亿港元（已经公司第四届董事会第五次会议决议同意），由其对拟上市主体兴证国际金融进行等额增资，增资后公司的控股比例不低于兴证国际境外上市前总股本的68%。

　　另外，兴证国际拟在完成架构重组后、在上市前以私募形式，通过实施员工持股计划及引入第三方投资者方式对拟上市主体兴证国际进行增资扩股。实施员工持股计划的持股比例将不超过兴证国际上市前总股本的10%，引入其他外部股东的持股比例将不超过兴证国际上市前总股本的22%。

　　兴业证券表示，兴证国际在香港上市不会对公司其他业务板块的持续经营运作构成任何实质性影响。另外，兴证国际境外上市成功，获得独立融资平台，将有助于提升兴证国际的海外市场影响力，吸引优秀专业人才加盟，在香港以及其他海外地区更好地发展证券业务。同时，公司能将更多的资源投入到其他业务板块。因此，兴证国际境外上市将会有效提升自身的核心竞争力，有力促进公司的国际化发展战略，促进公司可持续发展。

　　事实上，兴业证券早有赴港上市的打算。而此番兴证国际赴港上市若能顺利完成，也将成为大陆境内的首例上市证券公司分拆子公司上市案例。有分析人士认为，若能最终完成，境内券商或将效仿，使境内券商分拆子公司境外上市成常态。

　　目前，在港上市的境内券商香港子公司包括：国泰君安旗下的国泰君安香港、海通证券旗下的海通国际、西南证券旗下的西证国际。其中前两者都是在母公司实现A股上市前登陆港股，西证国际则是西南证券收购原在港上市公司敦沛金融并更名而来。