皖通科技（002331）营业收入同比增长22.44%。分行业看，拉动营收增长的主要是港口航运和智能安防业务。从区域拓展看，省外业务同比增长29%，未来快速扩张的趋势仍将延续。去年一季度转让梦维视频所获投资收益占当季净利润的67.2%，今年上半年净利润下降幅度较大系投资收益减少影响，若扣除非经常性损益，归属母公司股东净利润同比增长6.7%。

　　随着中国城市信息化步伐的加快，城市智能交通投入也逐步增加。随着车联网的“受宠”，大数据、云计算、实时定位、通讯技术的不断成熟，智能交通“智慧化”建设将成为投资的主流。今年3月，交通部明确表示全国高速公路ETC系统将力争在明年底实现全国联网收费，此次联网将是公司顺利将高速公路信息化业务推广至国省干线的重要契机。

　　公司内涵式发展和外延式扩张并重，先发占据“智慧”优势。一方面，公司持续进行前瞻性技术研究，加速推进新技术产业化进程；另一方面，公司充分利用资本市场优势，通过合资、控股、并购等方式整合行业上游及互补企业。2013年，公司投资参股宏途科技，进一步布局云计算领域。2014年7月，公司非公开发行股票计划获得证监会审核通过，将加速“港口物流软件及信息服务平台”、等项目建设进程。过硬的核心技术实力和品牌优势将助力公司占领“智能路网”和“智慧交通”两个新兴市场。

　　根据公司最新经营状况，预计公司2014-2016年EPS分别为0.38、0.48和0.60元。考虑到“十二五”期间交通信息化建设将带动城市智能交通系统和港口信息化加速发展，市场对于公司股价或存在低估，给予“推荐”评级，目标价12.5元，对应2015年约26倍PE。平安证券