继 奥赛康 事件引发监管层对中金公司的保荐业务稽查之后，近日又有消息指出，中金公司保荐的新股在询价过程中，有私募利用三个账户连续中签，引发市场更多揣测。

　　中金保荐项目私募“连中三元”

　　自 IPO重启以来，奥赛康和 陕西煤业 的保荐机构均为中金公司，而“幕后操盘手”——明星私募基金经理陈家琳，旗下三个账户却先后在这两只新股的网下申购中中签。

　　连续两次“押中” 新股申购的陈家琳，旗下有上海洲顺投资管理中心(下称“上海洲顺”)、上海扣山投资管理中心(下称“上海扣山”)、上海安锦投资管理中心(下称“上海安锦”)三家机构。

　　其中，上海洲顺与上海扣山均在奥赛康的网下申购中“中签”，申报价格都是73元/股，上海安锦虽然也参与该新股的网下询价，但未能中签。而时隔不久，在奥赛康网下申购中铩羽而归的上海安锦在 陕西煤业上有所斩获。但是陕西煤业处于传统行业，并不是号称“主题投资第一人”的陈家琳偏好的标的股，这也引发了业内的种种猜测。

　　资料显示，陈家琳曾供职于海富通、里昂证券、嘉里证券、三和 银行 等金融机构，目前为上海世诚投资经理兼负责人，手中管理着中融信托扬子三号与中融信托扬子二号2只私募产品。巧合的是，中金公司上海淮海中路营业部正是业内风传的QFII云集的券商营业部席位。

　　“荐而不保”奥赛康已敲响中金警钟

　　事实上早在1月15日，证监会公布对全国IPO 定价过程抽查名单，其中就涉及中金公司保荐的奥赛康、陕西煤业、中信建投、 岭南园林 、 纽威股份 。在1月10日奥赛康疑似因发行定价过高、老股东套现过多导致 新股发行暂停之后，证监会于1月12日紧急发布《关于加强新股发行监管的措施》。

　　目前奥赛康的事件还在核查中，其保荐机构中金公司处于立案前的稽查阶段，是否正式立案还待定。有消息人士指出，“叫停奥赛康发行，则或被定性为其信披中的有关信息披露违规，造成了市场对其发行价值的判断出现了误读，从而报出如此高价。”

　　据了解，对于中金公司的核查主要集中在其保荐的有关项目信息披露的完备性所带来的保荐人的尽责问题，以及其在发行报价过程的合规性问题之上，而中金公司“荐而不保”的问题亟需解决。

　　中金公司三年成功7单IPO

　　自2011年以来，共有七家企业由中金公司作为保荐机构登陆 资本市场。以中金公司保荐的 广汽集团 为例，于2012年3月29日登陆A股市场，每股发行价为9.09元，但上市首日即告盘中破发，此后一路下行最低探至4.87元，较发行价几乎跌去一半。其2012年年报显示，该公司净利润同比大降73.46%，营业利润也大降69.94%。

　　根据2009年修改后的《证券发行上市保荐业务管理办法》第72条第(二)项规定：“发行人在持续督导期间，公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上。中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格。”

　　而数据显示，中金公司目前仍持有的34单保荐项目中，已有5家公司被证监会终止审查。另外，中金公司承销保荐业务在券商中排名仅列第17位，市场占比仅有2.08%，与排名第一的国信证券占比11.54%相去甚远。