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年末盘点:中融融丰纯债基金腰斩 注意债券违约风险

2018年12月24日 08:55    来源: 中国证券网    

买纯债基金也能腰斩?债基持有的债券或存在违约风险

  2018年即将过去,回首这一年,我们来听听基民们“大喜大悲”的故事。

  这一年,全球90%的资产都在下跌,对于基民而言,一夜之间买的基金翻了两倍多,是一种怎样的体验?

  再来看看基民的“吐槽”大会,谁都知道纯债基金的投资风险相对较低,可就是有不走运的人,买了转债基金,在不到一年内就亏了50%,这只基金最近也要清盘了……

  幸福来得太突然!

  2018年4月初,老赵从私房钱中掏出一万元申购交银新回报灵活配置混合C,一觉醒来,私房钱真成了“小金库”。该只基金净值从1.118元变成3.905元,涨幅高达249%,一万变3万。

  

  这只基金被施法了?不,因为出现了巨额赎回。按规定,巨额赎回为基金净赎回申请超过上一开放日基金总份额的 10%。

  数据显示,二季度交银新回报灵活配置混合C共计被赎回超过100万份,截至二季度末基金份额为300万份。

  根据基金契约规则,基金在赎回时应当缴纳赎回费用。该基金合同显示,C 类基金份额持有期限7天以内,赎回费率为1.5%,7-30天为0.5%,对 C 类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。

  这种天上掉馅饼实属难得。小编统计了下数据,一夜暴涨的基金还有这些。

  

  业内人士表示,单日净值异常涨幅多半预示着基金年内存在大比例赎回,一般是银行、保险机构或者企业,因为临时缺钱或者基金业绩较差而进行大额赎回。

  买纯债基金也能“腰斩”?

  天降馅饼砸不到自己就算了,可是被秤砣砸到算怎么回事?

  去年10月,小多拿出自己入职以来攒下的5000元申购了一只债券基金,中融融丰纯债A,彼时的基金净值为0.98元。

  3月5日,小多随手打开基金账户发现,持有收益率为-32.86%,基金净值跌至0.6580元,小多连忙去查发生了什么,输入“中融融丰纯债”几个字,铺天盖地的“中融融丰纯债踩雷14富贵鸟”新闻,最后只能闭眼颤抖着赎回。

  投资5000元,亏了近三分之一,“佛系青年”小多安慰自己,“也就是周杰伦演唱会一张门票,正好今年在家看视频,体验3D环绕立体声效。”

  反倒是赎回之后,小多没事就去看看中融融丰纯债A的净值,看了几次后,感慨自己幸亏赎回的早,净值已不足5毛钱。

  据统计,该基金今年不到一年时间,累积亏损近50%。最终在12月12日发布基金份额持有人大会决议生效公告,宣布基金进入清算程序。

  

  今年做债的看着做股票的愁眉苦脸的很开心,债券型基金收益率也颇为喜人,但是回顾这一年,一些债基持有的债券存在违约风险,净值一日下跌甚至会超过10%,比股票跌停还要凶狠。

  业内人士表示,有的债券或未实质性违约,但是负面新闻引起投资者恐慌,基金经理因为大量赎回不得已卖出其他优质资产,这样也将导致基金净值下跌。

  人间正道是定投

  故事的精彩就在于它的特殊性,天上掉馅饼,可遇不可求,踩雷也毕竟是少数。在与多位基金经理交流后,小编发现,在这样的弱市行情下,更加凸显“人间正道是定投”。

  口说无凭,小编上一组数据。

  

  

  广发基金表示,即使在最极端的情况下,例如6000点或者是5178点入场,基金定投仍可以在未来的1年至2年内实现盈利,通过定投可以最大程度地平滑基金净值的波动,而且随着市场下跌,定投平均成本也会不断下降。

  或许数据有些冰冷,小编分享一个资深基民老张的故事。

  2004年,老张的女儿出生,他为襁褓中的女儿申购了1万元华夏大盘精选混合基金,如同在树下埋一罐女儿红。

  时光荏苒,转眼14年过去,当年的1万元现在已接近18万元。老张笑言自己运气好,基金净值一直持续上涨,他说,这是一位基民特殊的纪念方式。所幸,基金经理不负所托。

(责任编辑:康博)


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