财报眼｜南京银行非息收入大增25%，关注类贷款迁徙率攀升个贷不良率走高

　　消费日报网讯（记者 卢岳）上市银行首份半年报“出炉”。近日，南京银行披露2024年上半年业绩，营收、净利实现双增，营业收入260多亿元，归母净利润近116亿元。

　　南京银行业绩增长主要归功于非息收入增加，同比增幅超25%，不过，其中投资收益大幅下降逾18%。同时，息差、利差持续收窄，南京银行的盈利能力仍受一定考验。

　　截至今年6月末，南京银行不良贷款率降至0.83%，但资产质量压力犹存。除拨备覆盖率下滑外，南京银行母行口径关注类贷款迁徙率攀升至39.85%，且零售业务风险有所暴露，个贷不良率升至1.64%。

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　　营收净利双增

　　南京银行成立于1996年2月8日，是在原南京市39家城市信用社及信用联社的基础上组建而成的，2007年1月更名为现名，并于同年7月在上交所主板挂牌上市。

　　7月31日晚间，南京银行在上市银行同业中率先披露2024年半年报，这也是南京银行新任“掌舵人”正式落定后的首份半年报。

　　财报显示，南京银行今年上半年实现营收、净利双增，营业收入为262.16亿元，同比增长7.87%；归母净利润为115.94亿元，同比增长8.51%。

　　图源：南京银行2024年半年报

　　对于营收增长，南京银行表示，主要原因是“非息收入增加”。据梳理，报告期内，南京银行非利息净收入超越利息净收入，成为贡献营收比重最大的部分。

　　今年上半年，南京银行利息净收入128.11亿元，同比下降5.97%，在营业收入中占比48.87%，同比下降7.19个百分点；非利息净收入134.05亿元，同比上升25.51%，在营业收入中占比51.13%，同比上升7.19个百分点。

　　具体来看，非息收入增长大幅提速，主要归功于公允价值变动收益显著增加，同比上升477.90%至43亿元，占非息收入的比例由6.97%跃升至32.08%。对此，南京银行解释称，主要是因为“交易性金融资产公允价值变动的影响”。

　　另外，中收增加亦对非息收入增长有所带动。今年上半年，南京银行手续费及佣金净收入26.26亿元，同比增加13.33%，占非息收入比重为19.59%，略微下降2.1个百分点。其中，代理及咨询业务仍是创收主导力量，同比增速为23.83%，占手续费及佣金收入的比重由39.41%上升至42.71%。

　　不过，与此同时，非息收入的最大来源投资收益大幅下降。2023年上半年，南京银行投资收益80.57亿元，占比75.44%。到了今年上半年，南京银行投资收益65.71亿元，同比降幅达18.44%，占比跌破50%，降至49.02%。

　　对于净利润实现增长，南京银行表示，主要在于“营业收入增加”。而鉴于其近年息差、利差均持续收窄，南京银行盈利能力仍有所承压。据披露，2022年至2024年的上半年，南京银行净利差依次为1.97%、1.89%、1.64%；净息差依次为2.21%、2.19%、1.96%。

　　图源：南京银行2024年半年报

　　中信建投发布的业绩点评报告指出，息差收窄仍然是南京银行业绩增长最为主要的拖累项，但影响幅度较一季度有所收窄。

　　营业支出方面，南京银行员工薪酬及管理层薪酬均有所下降。对于这一变化是否旨在降本增效等，记者向其发去采访提纲，截至发稿未获回复。

　　2023年上半年，南京银行员工薪酬金额为47.31亿元，到今年上半年已减少至45.41亿元，在业务及管理费中的占比亦由70.70%降到了67.45%。另外，2023年上半年，南京银行支付给关键管理人员的工资和福利为944.5万元，到了今年上半年减少至778.2万元，同比降幅达17.61%。

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　　资产质量有所承压

　　南京银行业务主要集中长三角地区,发达的区域经济为其业务开展创造了较好的运营环境，其资产规模位居全国城市商业银行前列。

　　截至今年6月末，南京银行资产总额达2.48万亿元，较上年末增加8.50%。其中，贷款总额1.21万亿元，增幅9.79%。

　　随着规模扩增，南京银行资产质量方面喜忧并存。截至今年6月末，南京银行不良贷款率0.83%，较上年末下降0.07个百分点；逾期贷款占比1.25%，下降0.06个百分点；关注类贷款占比1.07%，下降0.1个百分点。

　　不过，同期末，南京银行不良贷款余额约100.5亿元，较上年末增加约1.8亿元；拨备覆盖率345.02%，下降15.56个百分点。并且，母公司口径下，关注类贷款迁徙率走高，由33.08%上升至39.85%。

　　图源：南京银行2024年半年报

　　据了解，贷款迁徙率是银行信贷资产分类变化的重要指标，可以反映出资产质量的变化情况。其中，关注类贷款迁徙率是指关注类贷款转化为不良贷款的比例。该指标数值上升，意味着银行资产质量潜存一定风险。

　　另外，由于“部分业务进行重组操作”，南京银行重组贷款有所增加，较上年末增长5.81亿元至64.38亿元；由于“部分客户还款能力下降”，其逾期贷款也有所增加，较上年末增长7.34亿元至151.17亿元。

　　据梳理，公司金融和零售金融是南京银行两大业务板块。截至今年6月末，对公贷款余额9185.78亿元，较年初增长12.70%；个人贷款余额2881.29亿元，较年初增长1.46%。

　　相比对公贷款，南京银行个人贷款增速较慢，但对公贷款不良率在走低，个贷不良率却在走高。

　　报告期末，南京银行母公司对公不良贷款率0.58%，较年初下降0.12个百分点。其中，租赁和商务服务业不良率0.29%，上升0.13个百分点，构成对公资产质量主要拖累项。

　　母公司个人贷款不良率1.64%，较年初上升0.14个百分点。其中，信用卡业务不良率有所下降，但消费贷款与个人经营性贷款规不良率上升，相关风险暴露有所增加。

　　作为全国20家系统重要性银行之一，南京银行在金融体系中的重要性不言而喻，也因为这个身份，监管对其风险抵补能力的要求更高。

　　然而，近年来南京银行的资本充足水平趋于下行。截至2022年末，南京银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.31%、12.04%、9.73%；2023年末，这三项指标数据分别下滑至13.53%、11.40%、9.39%；到今年6月末，进一步下滑至12.83%、10.79%、8.97%。

　　图源：南京银行2024年半年报

　　据中诚信国际对南京银行出具的最新评级报告，作为上市银行，南京银行股权结构合理，且拥有多元化的资本补充渠道。但随着业务规模扩张持续消耗资本，未来仍需关注业务发展对该行资本状况的影响。