记者 贺向军 实习记者 丰凤鸣 报道

　　作为山东省首家地级市农商行，青岛农商行近日因股权变更申请获批再次引发行业关注。青岛银保监局批复显示，该行的并列第一大股东青岛国际机场集团有限公司（下称"青岛国际机场集团"）将出清青岛农商行全部股权给青岛城市建设投资（集团）有限责任公司（下称"青岛城投"）。

　　并列第一大股东易主对该行影响几何？记者电话咨询了青岛农商行办公室。相关人士表示，青岛国际机场集团、青岛城投同属于青岛市国资委控股的企业，此次变更属于国有股份行政无偿划转，对该行的正常经营没有任何影响。

　　青岛农商行股权变更受关注的背后，是该行资本充足率指标已连降三年的尴尬现状，截至今年6月底，青岛农商行3项资本充足指标也是位于8家A股上市农商行倒数第一的位置。相比青岛农商行能否借力发展业务，行业人士认为，目前青岛农商行迫切需要解决的是后续如何进行资本补充、缓解自身资本压力的问题。

　　并列第大一股东将易主

　　青岛农商行由当地9家合作银行和农信社以新设合并方式于2012年6月组建而成，是山东省第一家地市级农商银行。目前该行注册资本为55.56亿元，无实际控制人及控股股东，其中青岛国际机场集团持股比例为9%，持股数量为5亿股，与青岛国信发展（集团）有限责任公司并列为该行第一大股东。

　　而今年3月初，青岛农商行发布公告称，该行收到《关于无偿划转青岛农村商业银行股份有限公司股权的批复》，原则同意将青岛国际机场集团持有的该行5亿股股权无偿划转给青岛城投。划转完成后，青岛国际机场集团将不再持有该行的股份。

　　据悉，青岛国际机场集团、青岛城投均是青岛市国资委控股的企业。企查查信息显示，青岛市国资委持有青岛城投100%的股权，持有青岛机场93.7%的股权。这意味着，青岛农商行此次股权变更完成后，青岛城投将替代青岛国际机场，成为青岛农商行的并列第一大股东之一。

　　记者了解到，这一变动与青岛市国资委国有资本布局的调整优化有关。为突出市属企业主业发展的要求，青岛市国资委重新定位市属企业主业，通过政府主导以产权划转等方式推动完成非主业资产剥离整合。本次无偿划转青岛市国资委目的是引导青岛机场与青岛城投聚焦主业，以提升企业核心竞争力。

　　9月11日，银保监会官网披露信息显示，青岛银保监局批复同意青岛城投受让青岛国际机场集团持有青岛农商行的5亿股股份。青岛农商行方面表示，目前这项变动已取得青岛市国资委的批准和青岛银保监局的核准，尚需按上市公司监管规定履行相应程序。

　　对于此次股权变更事件的影响，青岛农商行办公室相关人士表示，"此次变更属于正常的企业与企业间的股权转让，而且是国有股份行政无偿划转，对于我行没有任何实质性的影响。"

　　行业人士表示，此次股权变更虽然该银行资本金没有增加，但新的股东后续可能带来新的合作机会，对机构来说也是一个借力发展转型的机会。公开信息显示，青岛城投成立于2008年，是青岛市政府直属国有投资集团，主要经营范围为城市旧城改造及交通建设等。目前资产总额超过2400亿元，两大主业为城乡基础设施建设、青岛旅游。

　　正面临较大资本补充压力

　　银保监会数据显示，截至今年6月末，农商行资本充足率为12.23%，较年初的13.13%下滑0.9个百分点。结合青岛农商行的情况来看，该行资本充足水平走弱的情况较为明显。

　　青岛农商行最新披露的半年报显示，今年上半年该行总资产增长10.03%至3759.5亿元，在8家上市农商行中增速最快，营收净利润也均保持双增。但同时该行资本充足率持续下滑，面临资本消耗过快的问题。截至今年6月底，青岛农商行核心一级资本充足率为9.68%，较上年末下降0.8个百分点；一级资本充足率为9.69%，较上年末下降0.8个百分点；资本充足率为12.16%，较上年末下降0.1个百分点。在8家A股上市农商行中，青岛农商行的三项资本充足水平指标均处于倒数位置。

　　拉长时间线，从近三年变化情况来看，该行也是各项资本充足指标逐渐走低的趋势。其中核心一级资本充足率从2017年的10.50%下降至2019年10.48%；同期一级资本充足率从10.51%下降至10.49%；资本充足率从12.59%下降至12.26%。

　　按理说，2019年3月，青岛农商行成功在深圳证券交易所上市，得益于公开发行人民币普通股的完成，青岛农商行累计募集资金22.02亿元，上市后资本充足率应有所提升。对此，青岛农商行相关人士曾向记者表示，这是由于贷款等业务的发展，占用了部分资本，对资本的消耗进一步加大，资本充足水平有所下降。

　　记者了解到，随着贷款及投资业务的发展，青岛农商行风险加权资产余额加速增长，风险资产系数也随之增加。截至2019年末，青岛农商行风险加权资产余额为2345.59亿元，风险资产系数为68.65%，导致其资本充足性指标小幅下降。今年上半年青岛农商行计提信用减值损失21.79亿元，同比增长52.78%。其中，发放贷款和垫款减值损失占了绝大部分，为20.21亿元，同比增长41.29%。截至今年6月末，青岛农商行不良贷款余额较年初增长4.02亿元至30.17亿元，增幅为15%；不良贷款率为1.49%，较上年末上升0.03个百分点；同期，该行拨备覆盖率为318%，较上年末下降7.77个百分点。

　　受上述多方面因素影响，今年上半年，青岛农商行净利润增长幅度远不及营业收入增长幅度，并低于过去三年净利润增速水平。内部利润留存空间缩小，也在提示青岛农商行通过外部融资实时、及时补充资本。

　　记者注意到，今年以来，青岛农商行也在通过多方面途径"补血"。今年4月，青岛银保监局同意青岛农商行发行不超过20亿元的二级资本债券。今年6月23日，青岛农商行20亿元二级资本债券日前发行完毕，该行表示本期债券将用于补充二级资本。

　　此外，上市后不久，青岛农商行于2019年7月披露了不超过50亿元的A股可转债方案。今年8月21日，青岛农商行正式启动50亿元可转债发行流程。青岛农商行表示，此次公开发行可转债募集资金扣除发行费用后将全部用于未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充核心一级资本，提高资本充足率水平，进一步夯实各项业务持续健康发展的资本基础。

　　上述补充资本途径能够在多大程度上缓解青岛农商行的资本压力？新的并列第一大股东入主后，青岛农商行后续将如何持续拓宽资本补充途径？对于记者的相关问题，青岛农商行办公室相关人士并未正面回应，仅表示相关事项需要咨询董事会方面。