券商发债融资热 不足半月已发行债券金额逾500亿元

2025-01-14 07:12 来源:证券日报

  本报记者 周尚伃

  见习记者 于 宏

  证券行业属于资本密集型行业,资本实力对券商发展的影响十分关键。因此,券商积极融资以补充资本实力、支持业务开展,通过发行债券来融资日渐成为券商补充资本金的主流方式。

  近日,券商债券发行不断迎来新进展,多家券商获批发行超百亿元的大额度债券。同时,开年以来不足半月,券商已发行债券金额合计达522亿元,同比增长超80%。

  多家券商

  获批发行大额度债券

  开年以来,券商积极申请发行债券,多家券商获批发行大额度债券。1月7日晚,国海证券发布公告称,收到中国证监会批复,同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过100亿元公司债券的注册申请。1月6日,招商证券公告称,收到中国证监会批复,同意公司向专业投资者公开发行短期公司债券的注册申请,本次公开发行短期公司债券面值余额不超过400亿元。

  同时,多家券商已经紧锣密鼓地开展了2025年第一期债券的发行。1月9日至10日,长江证券2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第一期),实际发行规模为15亿元,票面利率为2.25%,全场认购倍数2.33倍。1月8日,中国银河发布2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)发行结果公告,本期债券品种一实际发行规模15亿元,最终票面利率为1.72%,认购倍数为2.93倍;本期债券品种二实际发行规模25亿元,最终票面利率为1.75%,认购倍数为2.44倍。

  同花顺iFind数据显示,今年以来截至1月13日(按发行起始日计),已有20家券商合计发行债券26只,发行数量同比增长52.94%;发行金额合计达522亿元,同比增长82.2%。

  具体来看,券商已发行证券公司债15只,发行金额达344亿元;发行证券公司次级债7只,发行金额101亿元;发行证券公司短期融资券4只,发行金额77亿元。因次级债中的永续债发行难度较大,在7只证券公司次级债中,只有2只为永续债,分别由中信建投和长江证券发行。

  从单个券商发债情况来看,今年以来,中国银河和国泰君安均已发行70亿元债券,金额居首;其次是广发证券,已发行债券50亿元;中国中金财富证券有限公司已发行债券40亿元;华泰证券和上海证券均已发行债券32亿元;东方证券已发行债券30亿元。

  融资需求高

  叠加融资成本低

  从募资用途来看,券商通过发行债券募集到的资金主要用于偿还公司债务、补充流动资金、满足公司运营发展需求等。

  对于年初券商密集发债的原因,深圳市前海排排网基金销售有限责任公司研究部副总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示:“券商密集发债融资,一方面是因为年初市场货币供应量较为宽松,叠加市场利率水平较低并且处于下行趋势,降低了券商债券融资的成本;另一方面,在A股市场预期向好的背景下,投资者信心回升,券商借机扩大业务规模、提升市场竞争力的意愿提升,因此积极发债储备资金,以有力支持业务扩张、增强竞争优势。”

  回顾2024年券商发债情况,数据显示,2024年全年,券商合计发行债券686只,同比下降12.72%;合计发行债券金额达1.31万亿元,同比下降12.36%。从发行债券的成本来看,2024年,券商发行证券公司债的平均票面利率为2.27%,低于2023年的2.98%;发行证券公司次级债的平均票面利率为2.54%,低于2023年的3.61%;发行证券公司短期融资券的平均票面利率为2.04%,低于2023年的2.56%。

  对此,刘有华表示,券商的融资需求和融资行为,往往受到政策引导、资本市场活跃度、业务收入增长预期、债券发行成本等多方面因素的影响。

查看余下全文
(责任编辑:蔡情)
手机看中经经济日报微信中经网微信
当前位置      首页 > 2025股市 > 股市滚动新闻  > 正文
中经搜索

券商发债融资热 不足半月已发行债券金额逾500亿元

2025年01月14日 07:12    来源: 证券日报    

  本报记者 周尚伃

  见习记者 于 宏

  证券行业属于资本密集型行业,资本实力对券商发展的影响十分关键。因此,券商积极融资以补充资本实力、支持业务开展,通过发行债券来融资日渐成为券商补充资本金的主流方式。

  近日,券商债券发行不断迎来新进展,多家券商获批发行超百亿元的大额度债券。同时,开年以来不足半月,券商已发行债券金额合计达522亿元,同比增长超80%。

  多家券商

  获批发行大额度债券

  开年以来,券商积极申请发行债券,多家券商获批发行大额度债券。1月7日晚,国海证券发布公告称,收到中国证监会批复,同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过100亿元公司债券的注册申请。1月6日,招商证券公告称,收到中国证监会批复,同意公司向专业投资者公开发行短期公司债券的注册申请,本次公开发行短期公司债券面值余额不超过400亿元。

  同时,多家券商已经紧锣密鼓地开展了2025年第一期债券的发行。1月9日至10日,长江证券2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券(第一期),实际发行规模为15亿元,票面利率为2.25%,全场认购倍数2.33倍。1月8日,中国银河发布2025年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)发行结果公告,本期债券品种一实际发行规模15亿元,最终票面利率为1.72%,认购倍数为2.93倍;本期债券品种二实际发行规模25亿元,最终票面利率为1.75%,认购倍数为2.44倍。

  同花顺iFind数据显示,今年以来截至1月13日(按发行起始日计),已有20家券商合计发行债券26只,发行数量同比增长52.94%;发行金额合计达522亿元,同比增长82.2%。

  具体来看,券商已发行证券公司债15只,发行金额达344亿元;发行证券公司次级债7只,发行金额101亿元;发行证券公司短期融资券4只,发行金额77亿元。因次级债中的永续债发行难度较大,在7只证券公司次级债中,只有2只为永续债,分别由中信建投和长江证券发行。

  从单个券商发债情况来看,今年以来,中国银河和国泰君安均已发行70亿元债券,金额居首;其次是广发证券,已发行债券50亿元;中国中金财富证券有限公司已发行债券40亿元;华泰证券和上海证券均已发行债券32亿元;东方证券已发行债券30亿元。

  融资需求高

  叠加融资成本低

  从募资用途来看,券商通过发行债券募集到的资金主要用于偿还公司债务、补充流动资金、满足公司运营发展需求等。

  对于年初券商密集发债的原因,深圳市前海排排网基金销售有限责任公司研究部副总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示:“券商密集发债融资,一方面是因为年初市场货币供应量较为宽松,叠加市场利率水平较低并且处于下行趋势,降低了券商债券融资的成本;另一方面,在A股市场预期向好的背景下,投资者信心回升,券商借机扩大业务规模、提升市场竞争力的意愿提升,因此积极发债储备资金,以有力支持业务扩张、增强竞争优势。”

  回顾2024年券商发债情况,数据显示,2024年全年,券商合计发行债券686只,同比下降12.72%;合计发行债券金额达1.31万亿元,同比下降12.36%。从发行债券的成本来看,2024年,券商发行证券公司债的平均票面利率为2.27%,低于2023年的2.98%;发行证券公司次级债的平均票面利率为2.54%,低于2023年的3.61%;发行证券公司短期融资券的平均票面利率为2.04%,低于2023年的2.56%。

  对此,刘有华表示,券商的融资需求和融资行为,往往受到政策引导、资本市场活跃度、业务收入增长预期、债券发行成本等多方面因素的影响。

(责任编辑:蔡情)


分享到:
    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
中国经济网版权及免责声明:
1、凡本网注明“来源:中国经济网” 或“来源:经济日报-中国经济网”的所有作品,版权均属于
  中国经济网(本网另有声明的除外);未经本网授权,任何单位及个人不得转载、摘编或以其它
  方式使用上述作品;已经与本网签署相关授权使用协议的单位及个人,应注意该等作品中是否有
  相应的授权使用限制声明,不得违反该等限制声明,且在授权范围内使用时应注明“来源:中国
  经济网”或“来源:经济日报-中国经济网”。违反前述声明者,本网将追究其相关法律责任。
2、本网所有的图片作品中,即使注明“来源:中国经济网”及/或标有“中国经济网(www.ce.cn)”
  水印,但并不代表本网对该等图片作品享有许可他人使用的权利;已经与本网签署相关授权使用
  协议的单位及个人,仅有权在授权范围内使用该等图片中明确注明“中国经济网记者XXX摄”或
  “经济日报社-中国经济网记者XXX摄”的图片作品,否则,一切不利后果自行承担。
3、凡本网注明 “来源:XXX(非中国经济网)” 的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更
  多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
4、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行。

※ 网站总机:010-81025111 有关作品版权事宜请联系:010-81025135 邮箱:

关于经济日报社关于中国经济网网站大事记网站诚聘版权声明互联网视听节目服务自律公约广告服务友情链接纠错邮箱
经济日报报业集团法律顾问:北京市鑫诺律师事务所    中国经济网法律顾问:北京刚平律师事务所
中国经济网 版权所有  互联网新闻信息服务许可证(10120170008)   网络传播视听节目许可证(0107190)  京ICP备18036557号

京公网安备 11010202009785号